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安信均衡增长混合C(020498)

2025-12-31     1.2009-0.4642%
基金概况
法定名称 安信均衡增长混合型证券投资基金 基金简称 安信均衡增长混合C
投资类型 偏股型基金 成立日期 2025-03-11
募集起始日 2025-02-24 总募集规模(万份) 45,016.69
募集截止日 2025-03-07 其
中		 实际募集规模(万份) 45,001.40
日常申购起始日 2025-04-11 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 2025-04-11 参与资金利息(万份) 152,962.44
基金经理 陈振宇、黎志军 最近总份额(万份) 1,191.38
基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司
投资风格 稳健成长型 费率结构表 安信均衡增长混合C
业绩比较基准 中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中债综合全价指数收益率×20%
投资目标 本基金通过深入的基本面研究和均衡配置的组合投资，把握行业景气度改善和公司业绩 增长带来的投资机会，在合理控制组合风险及考虑流动性的前提下，追求超越业绩比较基准 的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票（包 括主板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、 债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、公开发行 的次级债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换 债券）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款和其他银行存款）、同业存单、 债券回购、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本基金主要通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济走势、市场政策、利率走势、证 券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素，对股票、债券、现金等大类资产进行深入 分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例，实现在各大类资 产类别间均衡配置。 2、股票投资策略 在股票投资方面，本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的选股策略，通过定量分 析和定性分析相结合的方法，筛选出具有长期持续成长能力、估值水平相对合理的成长性公 司，同时结合行业分析和风格配置，构建行业适度集中和风格配置均衡的投资组合，并根据 行业发展阶段以及上市公司自身盈利能力波动周期，结合自上而下的宏观经济和流动性周 期，对投资组合进行动态调整。 在行业配置上，本基金将对宏观经济、国家政策、行业周期性及景气度、行业成长空间、 行业相对估值水平等方面进行研究，均衡配置具有长期持续成长能力的行业，并根据市场变 化和行业周期性及景气度等变化进行动态调整。 在风格配置上，本基金在保持均衡配置风格的基础上，侧重于把握成长型上市公司带来 的投资机会，选择具有长期持续成长能力的公司，以实现较好的中长期投资回报。 （1）A股投资策略 本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的选股策略，通过定量分析和定性分析相结 合的方法挖掘优质上市公司，筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。 1）定性分析 本基金将重点关注上市公司的股权治理结构、企业战略眼光与管理水平、企业在行业中 的地位及资源禀赋以及上市公司核心业务的竞争力、稳定性、发展前景等重要特征。 2）定量分析 本基金主要通过对上市公司的估值水平、盈利能力、财务状况等方面进行综合定量分析， 选取估值合理、成长性好、财务状况优良的上市公司，主要采用的指标包括： ①估值指标：主要考察指标为市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率 （P/B）、市销率（P/S）、企业价值倍数（EV/EBITDA）等； ②盈利能力：主要考察指标为销售毛利润率、净利润率、总资产收益率（ROTA）、净资 产收益率(ROE)、投资资本回报率(ROIC)； ③财务状况：主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等。 本基金将结合经济发展阶段特征，综合分析比较各行业政策、成长空间、竞争格局、景 气程度及整体估值水平等，优选具备长期投资价值、成长空间大的核心产业进行相对均衡配 置。 （2）港股通标的股票投资策略 本基金将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、境外机构投资者行为、境内 机构和个人投资者行为、世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者 的相对吸引力等影响港股通标的股票投资的主要因素，选择将部分基金资产投资于港股通标 的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，本基金基金资产并非必然投资港股通标 的股票。 （3）存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 3、债券投资策略 本基金将采取自上而下的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、利率水平、物 价水平以及风险偏好的变化趋势，从而确定债券的配置数量与结构。具体而言，通过比较不 同券种之间的收益率水平、流动性、信用风险等因素评估债券的内在投资价值，灵活运用多 种策略进行债券组合的配置。 （1）利率债投资策略 久期是反映组合利率敏感性的最重要指标。本基金将及时跟踪影响市场资金供给与需求 的关键变量，分析并预测收益率曲线变化趋势，根据收益率曲线的变化情况制定相应的债券 配置策略，在利率水平上升趋势中缩短久期、在利率水平下降趋势中拉长久期，从而力求在 债券因市场利率水平变化导致的价格波动中获利。 （2）信用债投资策略 根据宏观经济的运行状况和周期阶段，基于行业运行的特征与一般性规律分析企业债券、 公司债券等发行人所处行业的发展趋势、市场景气度、竞争格局，以及结合发行人自身财务 状况、竞争优势和管理水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契 约，评价债券的信用级别，确定合理的企业债券、公司债券的信用风险利差。 （3）可转换债券投资策略 本基金将着重于对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究，同时兼顾其债券价值和 转换期权价值，尤其对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司或者其实际控制人发 行的可转换债券进行重点跟踪和投资。 具体来讲，本基金将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行业的 景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值； 基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用 期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分 析，制定可转换债券的投资策略。 （4）可交换债券投资策略 本基金重视对可交换债券对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、 成长性好、安全边际较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上，综合分析可交换债券的 债性特征、股性特征等因素，结合各种定价模型和规范化估值工具，对于债券进行科学的价 值分析和价值投资。 4、衍生品投资策略 本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用股指期货、国债期货和股票期权等衍 生工具做套保投资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。 （1）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为 目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对现货市场和期货市场运行趋势 的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素 的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风 险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击 成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 （2）国债期货投资策略 本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债 期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人 将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性 和定量分析。 （3）股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结 合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权 交易的投资时机和投资比例。本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立股票 期权交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票 期权投资的风险。 5、资产支持证券投资策略 本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等 策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，进行资产支持证券产品的投资。本基金将特 别注重资产支持证券品种的信用风险和流动性管理，本着风险调整后收益最大化的原则，确 定资产支持证券类别资产的合理配置比例，保证本金相对安全和基金资产流动性，以期获得 长期稳定收益。 6、融资业务策略 在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特 征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率及进行风险 管理。届时基金参与融资业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、 估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开 基金份额持有人大会审议。 未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前 提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。
投资标准 基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为60%–95%（其中，港股通标的股票投资占股票资 产的比例为0%-50%），每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约 需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内 的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但 低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本 基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品 风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。 本基金除了投资A股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料