| 法定名称 |
信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF) |
基金简称 |
信澳鑫安债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-03-28 |
| 募集起始日 |
2024-03-28 |
总募集规模(万份) |
0.00 |
| 募集截止日 |
2024-03-28 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
0.00 |
| 日常申购起始日 |
2024-03-28 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-03-28 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
杨彬、宋加旺 |
最近总份额(万份) |
321.02 |
| 基金管理人 |
信达澳亚基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
信澳鑫安债券C |
| 业绩比较基准 |
中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% |
| 投资目标 |
通过积极主动的投资及严格的风险控制，追求长期稳定的回报，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、
债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转
债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企
业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款
及其他银行存款）、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风
险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素综合分析，评价各类资
产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，主动地对固定收益
类资产、现金和权益类资产等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
2、债券投资策略
（1）类属资产配置
本基金将市场细分为不同类属，定期跟踪分析不同类属的风险收益特征，并
结合该类属的市场容量、流动性确定其投资比例范围，把上述数据和目标久期等
输入债券类属配置模型得到债券组合中不同类属配置比例。
本基金还将根据市场实际利率与公允值的差异、市场风险水平对最优配置比
例进行调整。当市场实际利率高于公允值时，本基金将逐步增加这类资产的头寸，
目的是获得有吸引力的收入流，反之亦然。
（2）收益率曲线配置策略
本基金将分析收益率曲线形态的变化，通过预测收益率曲线形态的变化，决
定采用骑乘、子弹、杠铃或者梯形等策略。当预测收益率曲线为陡峭正向且较为
稳定不发生形变时，采用骑乘策略及兼用杠杆放大策略；当预测收益率曲线平移
或平坦化时，采取哑铃形或梯形策略构建高凸性组合；当预测收益率陡峭化时，
采用子弹形策略。（3）信用债投资策略
本基金信用债投资策略的核心是分散化及风险收益率的优化。
本基金将保持组合内各券种的分散化及券种之间的低相关性以获得正超额
收益。
本基金在个券选择方面采用风险收益率优化策略。本基金首先采取与股票投
资相似的公司分析方式，对信用债发行人的公司治理、发展前景、经营管理、财
务状况及偿债能力作出综合评价，从而判断企业债的信用风险和估值水平。本基
金同时对信用市场进行跟踪分析，关注宏观经济、政策环境、信用环境等对市场
利差水平的影响。本基金将根据个券的估值及在市场中的水平动态调整组合，买
入低估和风险收益相对高的个券，卖出高估和风险收益相对低的个券。
（4）可转债投资策略
本基金对可转债的投资将主要采用公司分析方式，依据QGV、ITC、MDE体系
全面评价正股的投资价值和债券的信用风险，并分别对期权部分和债券部分进行
估值，从而客观评判可转债的投资价值。同时，本基金将全面分析可转债市场各
券种的股债性、流动性、收益率、信用水平等特征，根据本基金的类属配置策略、流动性管理要求和前述个券投资价值，精选个券投资。
（5）国债及中央银行票据投资策略
本基金对该类品种的投资主要专注于对影响利率水平及其预期、通胀水平及其预期的各种参数的分析和判断，如国际国内经济周期、GDP增长率及其变化趋势、通货膨胀率及其预期、财政货币政策等，以期预测未来的利率期限结构，并基于该期限结构进行估值，以期对个券的利率风险和投资价值作出较准确的判断，策略性地决定债券投资的久期、期限结构，从而管理债券投资风险和收益。在平稳的市场利率环境下，通过回购套利投资国债及中央银行票据可以获得具备较好流动性的利差收益。对于跨市场发行的国债，由于银行间和交易所市场构成差异，还可获得跨市场交易的套利收益。国债及中央银行票据具备良好的抵押回购融资
功能，对放大基金资产投资，应急大额基金赎回起到流动性支持作用。
（6）资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略投资于资产支持证券。
（7）中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债券具有流动性较差、信息披露不公开、风险收益水平较高等特点，因此对该类信用产品的投资主要遵循精选个券、总量控制、分散投资、长期持有的原则。对个券投资前主要采取与股票投资相似的公司分析方式，对中小企业私募债券发行人的公司治理、发展前景、经营管理、财务状况及偿债能力作出综合评价，从而选择收益率水平与信用风险匹配，利差对违约风险和流动性风险构成合理补偿的个券进行投资。投资以后以高于普通信用债的频度对发行人的情况进行密切跟踪，包括且不限于对发行人进行电话和实地调研，与受托人、投行、评级机构等中介机构进行信息沟通等等，以保持对发行人经营状况和偿债能力变化情况的了解。对于组合里的中小企业私募债券暴露，根据本基金的类属配置策略、个券的投资价值和流动性管理要求，进行总量控制、分散投资，降低流动性和信用风险。
3、股票投资策略
对二级市场股票投资，本基金将在资产配置总体策略下，运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金的权益资产组合。一方面，本基金通过“自上而下”的深入分析，在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策的基础上，优化配置、甄选受益行业；另一方面，通过“自下而上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得良好回报。
4、权证投资策略
本基金将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征以选择权证的卖出时机，追求较为稳健的当期收益。 |
| 投资标准 |
本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，
投资于股票及存托凭证等权益类金融工具不超过基金资产的20%；基金保留的现
金或者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的5%，其中
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益
预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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