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鑫元中证800红利低波动ETF联接C(022331)

2025-12-26     1.0310-0.0969%
基金概况
法定名称 鑫元中证800红利低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金简称 鑫元中证800红利低波动ETF联接C
投资类型 偏股型基金 成立日期 2024-12-17
募集起始日 2024-11-25 总募集规模(万份) 38,202.23
募集截止日 2024-12-13 其
中		 实际募集规模(万份) 38,194.48
日常申购起始日 2025-01-03 管理人参与规模(万份) 0.00
日常赎回起始日 2025-01-03 参与资金利息(万份) 77,460.98
基金经理 刘宇涛 最近总份额(万份) 3,865.08
基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司
投资风格 指数型 费率结构表 鑫元中证800红利低波动ETF联接C
业绩比较基准 中证800红利低波动指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资目标 本基金主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。
投资理念 该项目暂无资料
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括目标ETF、标的指数 成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其 他国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注 册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公 司债、中期票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、次级债、可 转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、 资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其 他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金为ETF联接基金，主要投资于目标ETF，以实现对标的指数的紧密 跟踪。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%， 年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和 跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差 进一步扩大。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且 指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的 原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 （一）目标ETF投资策略 本基金主要通过申购、赎回的方式或二级市场买卖的方式投资于目标ETF。 当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应的变 更或调整，无须召开基金份额持有人大会。根据投资者申购、赎回的现金流情况， 本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申购、 赎回的方式或二级市场买卖的方式进行目标ETF的投资。 （二）股票投资策略 本基金可通过投资标的指数成份股及备选成份股来跟踪标的指数，也可以通 过投资标的指数成份股及备选成份股的方式申购目标ETF。对于出现市场流动性 不足等情况，导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人有权通过投资非 成份股等进行适当的替代。 （三）债券投资策略 在债券组合的构建和调整上，本基金将根据国内外宏观经济环境、利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险环境等因素综合分析，动态调整债券组合，力求 获得稳健的投资收益。 1、久期配置策略 久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等各方面因素的分析确 定组合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效 地控制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测 利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。 2、期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给 予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及 投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限 结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间 进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。 3、类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组 合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等 确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。 类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属， 减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。 4、个券选择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经 济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资 品种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、 偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有 相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违 约风险水平。 5、可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券兼具权益类证券与固定收益 类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券、 可交换债券的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究 的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动 性的可转换债券、可交换债券，获取稳健的投资回报。 （四）资产支持证券投资策略 证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构化安 排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带有 固定收入的证券的过程。资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金 流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和 数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格 控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （五）金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目 的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆 操作等特点，提高投资组合运作效率。 2、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金将结合对宏观经济形势和证券趋 势的判断，通过对债券市场进行定性和定量的分析，根据风险管理的原则，以套 期保值为目的，适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率。在国债期货投资 过程中，本基金将首先对国债期货和现货基差、国债期货的流动性水平等指标进 行跟踪监控。 3、股票期权投资策略 本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，在严格控制风险的前 提下，审慎选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证 券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。 （六）存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，投资策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。 具体将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值 水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （七）参与融资及转融通证券出借业务策略 为了更好地实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基 金可根据投资管理需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基 金将利用融资买入证券作为组合流动性管理工具，提高基金的资金使用效率，以 满足基金现货交易、期货交易、赎回款支付等流动性需求。参与转融通证券出借 业务时，本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申购赎回情况、 出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 若相关融资及转融通证券出借业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定， 以符合上述法律法规和监管要求的变化。 未来，随着市场发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资 目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资 策略。
投资标准 基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净 值的90%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的 交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
风险收益特征 本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型基金，其预期风险与预期收益 理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于目标 ETF，以实现对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的风险收益特征。
风险管理工具及主要指标 该项目暂无资料