| 法定名称 |
大成价值增长证券投资基金 |
基金简称 |
大成价值增长 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2002-11-11 |
| 募集起始日 |
2002-10-10 |
总募集规模(万份) |
260,366.49 |
| 募集截止日 |
2002-11-06 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
260,366.49 |
| 日常申购起始日 |
2002-11-13 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2002-12-12 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
杨建华 |
最近总份额(万份) |
240,874.61 |
| 基金管理人 |
大成基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行 |
| 投资风格 |
价值投资型 |
费率结构表 |
大成价值增长 |
| 业绩比较基准 |
中信价值指数×80% + 中信国债指数×20% |
| 投资目标 |
本基金以价值增长类股票为主构造投资组合,在有效分散投资风险的基础上,通过资产配置和投资组合的动态调整,达到超过市场的风险收益比之目标,实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
1、中国证券市场的基本特征是：新兴市场,弱式有效；有潜力的股票易被市场低估,但从长期而言,决定股票价格的是该公司的内在价值；
2、通过专业研究和数量分析,可以有效排除表象,找到价值被低估的股票。 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围限于国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具,主要投资对象为深、沪两市A股票中P/B值低、具有良好增长潜力的上市公司。 |
| 投资策略 |
本基金在三个层次上均采取积极的投资策略：资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略,个股选择遵循自下而上的积极策略。
本基金的股票投资部分重点关注：低P/B值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核心竞争力的优势企业,股票投资比例变动范围为基金资产的45%-75%；国债投资比例将不低于20%,债券投资比例变动范围是基金资产的20%-40%；现金资产比例的变动范围是基金资产的5%-15%。 |
| 投资标准 |
本基金主要投资于价值增长类股票,即价值型股票中盈利增长性好的股票,具体选股策略为：
1、首先将深沪所有A股上市公司按行业分类,并按P/B值大小排序,剔除各行业中P/B值最大的三分之一,构成价值类股票备选库；
2、将价值类股票备选库按年报公布的净利润增长率大小排序（在行业中排序）,剔除最小的三分之一,构成价值增长类股票备选库；
3、对以上价值增长类股票备选库进行价值评估,选出未来盈利增长最好的一批股票构造投资组合；
4、对于范围以外的股票,本基金将根据上市公司基本面结合二级市场表现,有选择地纳入研究范围,但该部分的投资不会作为基金投资的重点；
5、对于每年5月至下一年度4月上市的新股,本基金将其作为一个特殊资产分类单独管理。 |
| 风险收益特征 |
本基金的收益与风险介于价值型基金与成长型基金之间,具有风险中等、收益较高的特点。
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| 风险管理工具及主要指标 |
本基金利用大成数量分析系统,动态跟踪组合和个股风险。基金的主要风险控制指标为波动率σ和VaR值,本基金管理人采取当前较常见且比较有效的GARCH（1,1）模型在天和周的水平上预报波动率,在周、月水平上对组合的VaR进行实时监控。 |
2.3328%