| 法定名称 |
宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金 |
基金简称 |
宏利成长混合 |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2003-04-25 |
| 募集起始日 |
2003-03-21 |
总募集规模(万份) |
102,169.01 |
| 募集截止日 |
2003-04-23 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
102,162.88 |
| 日常申购起始日 |
2003-06-12 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2003-06-12 |
参与资金利息(万份) |
61,321.82 |
| 基金经理 |
庄腾飞 |
最近总份额(万份) |
69,718.19 |
| 基金管理人 |
宏利基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
价值优化型 |
费率结构表 |
宏利成长混合 |
| 业绩比较基准 |
65%×中信成长风格指数+35%×上证国债指数 |
| 投资目标 |
泰达成长、泰达周期、泰达稳定分别主要投资于成长、周期、稳定三个行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。 |
| 投资理念 |
投资基于价值，成长终将在价值中得到体现。 |
| 投资范围 |
宏利成长、宏利周期、宏利稳定是三只相互独立的行业类别证券投资基金。宏利成长、宏利周期、宏利稳定的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开发行、上市的股票(包括存托凭证)和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。宏利成长、宏利周期、宏利稳定的股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率(P/B)和市盈率与每股预期收益增长率之比(PEG)所确定的具有增长潜力的价值型股票，即本系列基金所定义的价值优化型股票。根据中国证监会公布的行业划分标准，及对各行业与宏观经济发展的相关性分析，本系列基金管理人将各行业分类如下：
成长类周期类稳定类
电子C5纺织、服装、皮毛C1农、林、牧、渔业A
信息技术G造纸、印刷C3食品、饮料C0
传播与文化产业L石油化工、化学、塑胶、
塑料C4
木材、家具C2
医药与生物制品C8金属、非金属C6电力、煤气及水的生产供应业D
机械、设备、仪表C7交通运输、仓储业F
其他制造业C9批发和零售贸易H
建筑业E金融、保险业I
房地产业J社会服务业K
采掘业*B
注：1、表中代码为中国证监会行业指定代码。
2、国际上通常将行业划分为成长、周期、稳定及能源四个类别。由于能源类企业生产中间产品，为制造业及消费者提供最基本的生产资料，并且我国目前能源类上市公司数量较少、总体公司市值较低，因此将能源类行业—采掘业归入周期类。宏利成长基金的投向除成长类所包括的5个行业外，还包括分布在其他行业类别中受国家产业政策重点支持和鼓励发展的高新技术行业，如新技术、新材料、高新农业及环境保护等。综合类上市公司中，若其在某一行业类别中的业务收入占主营业务收入的50%以上，则该上市公司归入相应行业类别基金投资范围。基金管理人可以根据国家有关部门或权威机构行业划分标准，及各行业与宏观经济发展相关性的变化，对各行业类别基金所覆盖的相关行业进行适当调整，但须及时予以披露。除非主管部门或权威机构的行业划分规则发生改变，本系列基金管理人不会主动改变本系列基金的行业归类。 |
| 投资策略 |
本系列基金每只行业类别基金采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。本系列基金管理人根据对宏观经济变化、资本市场发展动态及行业结构调整的分析判断，确定本系列基金每只行业类别基金在股票、债券、现金和其它投资品种间的资产配置比例，并通过对国家产业政策、行业发展状况的分析研究，确定各行业类别基金的行业配置比例。在资产配置、行业配置完成后，基金管理人主要通过P/B、PEG指标来确定价值优化型股票，在个股PEG值计算中，本系列基金管理人从以下几个方面评估上市公司的每股预期收益增长率G：?公司的商业模式?所处行业发展前景?产品市场前景分析，包括产品本身市场分析、主要竞争对手、上下游产品关联性及定价能力、替代产品分析等?公司的核心竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等?公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等?公司潜在风险及应对措施?以价值优化型股票为基础，结合考虑满足以下条件的相关股票，组成本系列基金股票备选库：ⅰ.股票P/B、PEG某单项指标特优，另一项指标未能反映其真实状况。ⅱ.上市公司资产重组或生产经营管理方面发生重大改变，将可能会对公司经营业绩和未来发展前景产生重大和实质性影响。ⅲ.公司拥有未被市场认识的或被市场低估的资源，导致公司会计帐面值低于公司内在价值。ⅳ.研究部利用其它股票定价模型分析确定的投资价值被严重低估的股票。基金经理在股票备选库的范围内进行股票投资。本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 |
| 投资标准 |
该项目暂无资料 |
| 风险收益特征 |
本系列基金在证券投资基金中属于中等风险的基金品种。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
1.6008%