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基金概况 |
法定名称 | 景顺长城公司治理混合型证券投资基金 | 基金简称 | 景顺长城公司治理混合 | |
投资类型 | 偏股型基金 | 成立日期 | 2008-10-22 | |
募集起始日 | 2008-09-01 | 总募集规模(万份) | 27,307.75 | |
募集截止日 | 2008-10-17 | 其 中 |
实际募集规模(万份) | 27,302.94 |
日常申购起始日 | 2008-11-24 | 管理人参与规模(万份) | 0.00 | |
日常赎回起始日 | 2008-12-01 | 参与资金利息(万份) | 48,120.68 | |
基金经理 | 杨锐文 | 最近总份额(万份) | 31,258.30 | |
基金管理人 | 景顺长城基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
投资风格 | 稳健成长型 | 费率结构表 | 景顺长城公司治理混合 | |
业绩比较基准 | 沪深300指数×80%+中证全债指数×20% | |||
投资目标 | 本基金重点投资于具有良好公司治理的上市公司的股票,以及因治理结构改善而使公司内部管理得到明显提升的上市公司的股票,在控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 | |||
投资理念 | 宁取细水长流,不要惊涛裂岸。本基金认为,良好的公司治理能够降低公司估值过程中的风险溢价,并可能为公司带来新的业务价值,从而为投资者提供稳健的回报。 | |||
投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的公司股票(含存托凭证)和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资股票指数期货等其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | |||
投资策略 | (一)投资管理的决策依据 本基金依据以宏观经济分析模型(MEM)为基础的资产配置模型决定基金的资产配置,运用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”等分析系统,基于公司治理评价体系和FVMC等选股模型作为个股选择的依据,同时依据景顺长城风险管理系统和绩效评估系统进行投资组合的调整。 (二)投资管理的方法和标准 1、资产配置 基金经理依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2、股票投资策略 本基金的股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,并遵守透明而有纪律的选股流程 如图1所示。 图1股票选择流程 股票研究数据库(SRD)公司治理分析(CGA)综合分析买进名单 (1)股票研究数据库(SRD) 本公司建立了完善的股票研究数据库,采用定量分析和定性分析相结合的方法。以沪深300指数的成分股为基础,剔除被ST以及被证监会和交易所公开谴责的上市公司,并剔除公司治理结构有严重问题的上市公司和股价被严重操纵的股票,其余公司进入股票库。此外,投资研究联席会议可以依据主动选股的标准加入部分上市公司,二者结合形成股票研究数据库。 (2)公司治理分析(CGA) 景顺长城参照国际上先进的公司治理实践标准,同时结合中国市场实际情况,本着随经济条件变化不断改进和完善的原则,建立了景顺长城公司治理评价体系。本基综合运用该体系对股票研究数据库(SRD)中个股所属上市公司的公司治理情况进行系统性分析,现阶段主要包括三方面内容: (i)公司治理评级体系。这是一个多因素综合评分体系,运用综合评分法确定所研究上市公司的相对治理评级。 (ii)内部研究。运用公司股票研究数据库(SRD)中的标准分析模板从违规记录、信息披露透明度等方面对上市公司公司治理状况进行分析。 (iii)卖方研究报告。其在分析过程中起到对评级结果和内部研究进行参照验证的作用。 (3)综合分析 本基金以股票研究数据库(SRD)为基础,运用公司治理评级体系对上市公司的治理情况做出评价,重点投资于以下两类上市公司股票: (i)公司治理情况良好,具有较高的业务价值和良好的发展前景。 (ii)公司内部管理得到明显提升,盈利能力增强或有较强的业绩增长潜力。同时,我们将利用SRD对跟踪的每一家上市公司进行系统的财务分析。 (3)本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 3、债券投资策略 本基金的债券投资采取利率预期策略、信用策略、流动性策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上为投资者获取稳定的收益。 4、权证投资策略 本公司将在有效进行风险管理的前提下,通过对权证标的证券的基本面研究,并结合期权定价模型估计权证价值,谨慎进行投资。 | |||
投资标准 | 本基金投资组合的比例范围为:股票投资65%-95%,债券投资0%-30%,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资5%-35%,权证投资0-3%。本基金投资于基金名称显示投资方向的股票不低于基金股票投资的80%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 | |||
风险收益特征 | 本基金是风险程度高的投资品种。 | |||
风险管理工具及主要指标 | 该项目暂无资料 |