| 法定名称 |
南方中证500增强策略交易型开放式指数证券投资基金 |
基金简称 |
南方中证500增强策略ETF |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2022-01-26 |
| 募集起始日 |
2022-01-07 |
总募集规模(万份) |
74,658.03 |
| 募集截止日 |
2022-01-19 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
74,657.75 |
| 日常申购起始日 |
2022-02-16 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2022-02-16 |
参与资金利息(万份) |
194,370.18 |
| 基金经理 |
崔蕾 |
最近总份额(万份) |
10,458.03 |
| 基金管理人 |
南方基金管理股份有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
南方中证500增强策略ETF |
| 业绩比较基准 |
中证500指数收益率 |
| 投资目标 |
本基金为增强策略交易型开放式指数证券投资基金，在力求对中证500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度不超过0.35%，年化跟踪误差不超过6.5%。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准/注册发行的股票）、衍生工具（股指期货、股票期权等）、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可投资存托凭证。 |
| 投资策略 |
本基金主要通过量化投资模型，在控制组合跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
1、以增强指数投资收益为目的的股票投资策略
本基金主要通过量化投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，在控制组合跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金增强模型主要通过多因子模型、风格轮动、负面剔除、组合优化四个步骤进行组合构建，通过量化的方法进行积极的组合管理与风险控制。
（1）多因子模型
多因子模型对股票自身的基本属性进行横截面分析，确定股票收益率对因子的敏感性。将风险因子分为七大类：价值、成长、反转、情绪、规模、盈利质量和分析师因子。
（2）风格轮动模型
风格轮动模型结合了短期及长期市场风格趋势，使用动态风格轮动算法，计算预测风格每个维度的下期权重，然后结合上个步骤得到的个股在各个维度风格上的得分，权重加总计算出每个股票的总得分，作为个股预期Alpha值。
（3）负面事件剔除
对于近期处于负面事件股票库中的股票，从股票池中筛除，负面事件分为财务业绩、公司行为、交易规则、第三方评级四类。
（4）组合优化模型
使用优化器进行组合优化。针对各个基准指数，优化的约束条件包括：相对风险因子的偏离、相对任意定义行业的偏离（如中信、申万一级行业等）、相对基准的主动风险、在基准指数成份股中的比例、个股偏离、股票数目、换手率等，其目标是在满足优化条件下，计算得出最优的个股权重。
2、金融衍生品投资策略
为更好的实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。
（1）股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
（2）股票期权投资策略
本基金投资股票期权，将根据风险管理的原则，充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，采取备兑开仓、delta中性等策略适度参与股票期权投资。
3、债券投资策略
本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
（1）普通债券投资策略
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在普通债券投资组合的构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。
（2）可转换债券、可交换债券投资策略
在择时策略方面，首先判断权益类市场的整体投资机会，其次采用南方基金量化投资系统（包括隐含波动率/历史波动率、平价溢价率、底价溢价率、到期收益率等指标）确定可转债、可交债的估值水平，再结合潜在供需关系、资金面状况等因素，判断可转债、可交债市场总体的风险和机会。同时，基金管理人将根据权益类市场所处阶段确定整体交易策略，牛市中注重趋势，持有期可以相对较长，熊市中注重安全边际，更加谨慎地选择入场时机，震荡市中注重波段操作，适时止盈。
在择券策略方面，首先对可转债、可交债对应的标的股票进行深入研究，通过定性分析（所处行业趋势、公司行业地位和竞争优势、治理结构、成长性等）和定量分析（P/E、P/B、DCF、NAV、PEG等）相结合的方式，选择基本面优质且估值合理的正股，再结合估值指标（包括隐含波动率/历史波动率、平价溢价率、Delta系数、底价溢价率、到期收益率等指标），选择风险收益比较优的可转债、可交债进行重点投资。
4、转融通证券出借业务投资策略
为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
6、存托凭证投资策略
本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
本基金所持有的股票资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
基金管理人根据相关规定可参与转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 风险收益特征 |
本基金属股票型基金，一般而言，其风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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