| 法定名称 |
申万菱信中证A500交易型开放式指数证券投资基金 |
基金简称 |
申万菱信中证A500ETF |
| 投资类型 |
偏股型基金 |
成立日期 |
2025-01-22 |
| 募集起始日 |
2025-01-06 |
总募集规模(万份) |
47,455.48 |
| 募集截止日 |
2025-01-17 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
47,454.80 |
| 日常申购起始日 |
2025-02-07 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2025-02-07 |
参与资金利息(万份) |
18,009.63 |
| 基金经理 |
王赟杰 |
最近总份额(万份) |
34,555.48 |
| 基金管理人 |
申万菱信基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国农业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
指数型 |
费率结构表 |
申万菱信中证A500ETF |
| 业绩比较基准 |
中证A500指数收益率 |
| 投资目标 |
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。
为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于国内依法发行上市
的非成份股（包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票及存托凭证）、债
券（含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短
期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等）、
货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期
权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。
本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以使用其他合理方法进行适当的替代。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
（一）股票投资策略
1、组合构建策略
本基金管理人构建投资组合的过程主要分为三步：确定目标组合、确定建仓策略和逐步调整。
（1）确定目标组合：本基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组合。
（2）确定建仓策略：本基金管理人根据对成份股流动性的分析，确定合理的建仓策略。
（3）逐步调整：通过完全复制法最终确定目标组合之后，本基金管理人在规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪标的指数的要求。
2、股票投资组合调整
（1）定期调整
本基金股票组合根据标的指数对其成份股的定期调整而进行相应的定期跟踪调整。中证指数有限公司原则上每半年调整一次中证A500指数成份股，本基金将根据其公布的最新成份股情况和相应权重，对股票投资组合进行及时调整。
（2）不定期调整
1）当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在标的指数中权重的行为时，本基金将根据指数编制机构的公告，进行相应调整；
2）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；
3）若个别成份股因停牌、流动性不足或法规限制等因素，使得基金管理人无法按照其所需标的指数权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益等因素，确定调整策略。
4）本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。
（二）债券投资策略
在债券投资部分，将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，通过有效的投资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合，并积极运用基于债券研究的各种投资分析技术，寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配比，动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重，并相应调整不同债券品种间的配比，力求在较低风险条件下获得稳定投资收益。
（三）股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货以提高投资效率，从而更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如在基金出现较大申购赎回时，通过股指期货及时进行加仓或减仓，迅速的进行仓位调整，以达成申购赎回对基金运作带来的影响最小化的目的。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股指期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
（四）国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人对国债期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
（五）资产支持证券投资策略
在严格控制投资风险的前提下，本基金将从信用风险、流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种，选择低估的品种进行投资。
（六）股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，以套期保值为主要目的，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范围并制定相应投资策略。
（七）可转换债券与可交换债券投资策略
1、可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将利用数量化方法对可转换债券的纯债部分价值、正股的股权部分价值以及内嵌的期权价值进行综合评估，选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
2、可交换债券投资策略
可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司（目标公司）的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估，选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。
（八）存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
（九）融资投资策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上，审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
（十）转融通证券出借业务投资策略
为更好实现投资目标，在加强风险防范和坚持审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 |
| 投资标准 |
在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低
于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，
在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金以及股票期权合约需缴纳的
现金保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金及应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权合约的投资
比例遵循国家相关法律法规。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证
A500指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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