华夏聚利债券型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
2

§2 基金产品概况
基金简称 华夏聚利债券
基金主代码 000014
交易代码 000014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 19日
报告期末基金份额总额 1,872,191,014.23份
投资目标 在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。
投资策略
主要投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收
益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略、中小
企业私募债券投资策略、新股申购等投资策略。
业绩比较基准 一年期定期存款税后利率+1.2%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于
股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -36,602,392.60
2.本期利润 -177,820,833.20
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0827
4.期末基金资产净值 3,303,965,469.43
5.期末基金份额净值 1.765
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
3

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.23% 0.49% 0.67% 0.00% -4.90% 0.49%
过去六个月 -1.89% 0.38% 1.35% 0.00% -3.24% 0.38%
过去一年 3.64% 0.34% 2.70% 0.00% 0.94% 0.34%
过去三年 41.43% 0.66% 8.10% 0.00% 33.33% 0.66%
过去五年 52.95% 0.54% 13.50% 0.00% 39.45% 0.54%
自基金合同
生效起至今
76.50% 0.41% 27.67% 0.00% 48.83% 0.41%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏聚利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 3月 19日至 2022年 3月 31日)

华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
4


§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
何家琪
本基金
的基金
经理
2017-12-19 - 10年
硕士。2012年 7月加
入华夏基金管理有限
公司。曾任固定收益
部研究员、基金经理
助理、华夏新锦泰灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理
（2017年 9月 8日至
2018 年 5 月 25 日期
间)、华夏新锦鸿灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理（2017
年 9 月 8 日至 2018
年 7 月 23 日期间)、
华夏新起航灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理（2017年 9
月 8 日至 2018 年 7
月 30 日期间)、华夏
新锦绣灵活配置混合
型证券投资基金基金
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
5

经理（2017年 9月 8
日至 2018年 12月 17
日期间)、华夏永康添
福混合型证券投资基
金基金经理（2018年
2月 1日至 2019年 7
月 18 日期间)、华夏
新锦程灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理（2017年 9月 8
日至 2019年 12月 17
日期间)、华夏新锦汇
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理
（2018 年 9 月 28 日
至 2020年 3月 12日
期间)、华夏鼎祥三个
月定期开放债券型发
起式证券投资基金基
金经理（2018 年 12
月 17 日至 2020 年 3
月 12 日期间)、华夏
新锦顺灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理（2018 年 12 月
17 日至 2020 年 3 月
12日期间)、华夏鼎略
债券型证券投资基金
基金经理（2019年 1
月 25 日至 2020 年 3
月 12 日期间)、华夏
鼎顺三个月定期开放
债券型发起式证券投
资 基 金 基 金 经 理
（2018年 8月 6日至
2020 年 5 月 7 日期
间)、华夏鼎福三个月
定期开放债券型发起
式证券投资基金基金
经理（2018年 9月 21
日至 2020 年 5 月 7
日期间)、华夏鼎琪三
个月定期开放债券型
发起式证券投资基金
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
6

基金经理（2019年 7
月 24 日至 2021 年 1
月 27 日期间)、华夏
恒益 18 个月定期开
放债券型证券投资基
金基金经理（2019年
9月 4日至 2021年 1
月 27日期间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32次，其中 3次为投资
策略需要所致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金
经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他
组合发生的反向交易。
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
7

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年一季度，国内外都出现了很多意想不到的重大事件，俄乌冲突的爆发导致全球
能源价格暴涨和局部的不稳定性，而奥密克戎变异株的高传播性也导致了国内 2月以来的疫
情防控压力前所未有，全球经济都遭受了新一轮的打击。美联储在 3月份终于开启了加息周
期，美债收益率在一季度快速上行，中美利差在部分期限段甚至出现了倒挂，国内稳增长压
力陡然上升，地产政策虽有放松，但具有前瞻意义的地产销售并不尽如人意，而且民营房企
的信用风险依然高发，市场对于经济前景普遍较为悲观。
市场方面，央行在年初即降低了政策利率，彰显稳增长决心，货币政策始终维持相对宽
松，债券收益率在 1月快速下行之后转入震荡回升，信用利差有所扩大，市场对后续稳增长
持续发力对债券市场的压制始终较为担忧。权益市场在一季度内忧外患下出现了幅度较大的
下跌，市场风险偏好急剧下降，今年以来表现较好的板块主要为两类，一类是盈利驱动下的
资源类板块，包括煤炭、原油以及工业金属，另一类是受益于地产政策边际改善的板块，包
括地产和银行。转债市场在权益市场下跌的带动下出现了幅度较大的回撤，整体估值在下跌
中明显压缩。
报告期内，组合降低了债券久期，并调整了转债持仓结构。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 3月 31日，本基金份额净值为 1.765元，本报告期份额净值增长率为-4.23%，
同期业绩比较基准增长率为 0.67%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 261,181,423.14 7.16
其中：股票 261,181,423.14 7.16
2 固定收益投资 3,319,086,439.72 91.01
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
8

其中：债券 3,319,086,439.72 91.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 44,498,131.31 1.22
7 其他各项资产 22,191,927.43 0.61
8 合计 3,646,957,921.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 43,089,834.33 1.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 96,298,107.56 2.91
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,536,126.01 0.65
J 金融业 100,257,355.24 3.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
9

Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 261,181,423.14 7.91
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300059 东方财富 3,956,486 100,257,355.24 3.03
2 601985 中国核电 11,873,996 96,298,107.56 2.91
3 000887 中鼎股份 2,083,933 31,279,834.33 0.95
4 688158 优刻得 1,298,139 21,536,126.01 0.65
5 002832 比音勒芬 500,000 11,810,000.00 0.36
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 181,249,315.07 5.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 742,271,575.35 22.47
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 142,450,221.93 4.31
5 企业短期融资券 202,136,221.92 6.12
6 中期票据 884,986,213.70 26.79
7 可转债（可交换债） 1,165,992,891.75 35.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,319,086,439.72 100.46
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 1928021
19农业银行
永续债 01
1,500,000 158,287,964.38 4.79
2 1828013
18建设银行
二级 02
1,500,000 157,179,616.44 4.76
3 113052 兴业转债 1,419,260 156,106,740.44 4.72
4 1828002
18农业银行
二级 01
1,000,000 105,896,410.96 3.21
5 019666 22国债 01 1,000,000 100,418,767.12 3.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司、中国农业银行
股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
11

述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 74,234.08
2 应收证券清算款 21,945,425.54
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 172,267.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,191,927.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113025 明泰转债 79,477,056.94 2.41
2 127032 苏行转债 58,747,018.79 1.78
3 110043 无锡转债 58,217,354.09 1.76
4 110075 南航转债 54,356,681.85 1.65
5 127045 牧原转债 47,326,319.59 1.43
6 127027 靖远转债 40,809,601.43 1.24
7 110073 国投转债 39,977,223.74 1.21
8 110053 苏银转债 33,638,790.06 1.02
9 113013 国君转债 33,245,811.28 1.01
10 113516 苏农转债 30,131,945.67 0.91
11 128048 张行转债 30,117,353.63 0.91
12 123107 温氏转债 29,960,870.52 0.91
13 128140 润建转债 29,143,199.14 0.88
14 128134 鸿路转债 28,196,688.95 0.85
15 127005 长证转债 27,426,058.73 0.83
16 128046 利尔转债 25,154,199.93 0.76
17 110079 杭银转债 24,626,796.47 0.75
18 113050 南银转债 23,360,047.17 0.71
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
12

19 123083 朗新转债 22,066,096.12 0.67
20 127031 洋丰转债 20,466,898.56 0.62
21 127044 蒙娜转债 19,941,146.54 0.60
22 123096 思创转债 19,353,041.54 0.59
23 113616 韦尔转债 18,328,404.50 0.55
24 123125 元力转债 17,548,299.38 0.53
25 128141 旺能转债 16,356,205.37 0.50
26 128034 江银转债 15,435,258.28 0.47
27 127024 盈峰转债 14,532,439.58 0.44
28 110063 鹰 19转债 14,182,751.47 0.43
29 123114 三角转债 12,590,438.39 0.38
30 128109 楚江转债 12,029,391.02 0.36
31 123123 江丰转债 11,336,336.78 0.34
32 127018 本钢转债 10,957,575.90 0.33
33 113568 新春转债 10,076,238.20 0.30
34 113621 彤程转债 9,943,444.40 0.30
35 128081 海亮转债 8,034,013.51 0.24
36 110067 华安转债 7,786,268.51 0.24
37 123103 震安转债 6,605,044.93 0.20
38 110077 洪城转债 6,188,809.79 0.19
39 113504 艾华转债 4,867,438.08 0.15
40 127017 万青转债 4,295,351.75 0.13
41 113047 旗滨转债 2,031,221.29 0.06
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 688158 优刻得 21,536,126.01 0.65
非公开发行
流通受限
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,870,201,338.14
报告期期间基金总申购份额 616,811,995.13
减：报告期期间基金总赎回份额 614,822,319.04
报告期期间基金拆分变动份额 -
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
13

本报告期期末基金份额总额 1,872,191,014.23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 2月 18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货
ETF基金管理人，首批公募MOM基金管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管
理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《华夏聚利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏聚利债券型证券投资基金托管协议》；
华夏聚利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
14

4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日