-0.0277%
民生加银高等级信用债债券型证券投资基金
招募说明书
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零二零年七月
重要提示
民生加银高等级信用债债券型证券投资基金由民生加银家盈理财月度债券型
证券投资基金转型而来，民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金经中国证监
会《关于核准民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2013] 246号文）准予募集。基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金于2013年4月17日至2013年4
月23日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证
监会书面确认，原《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金合同》于
2013年4月25日生效。
经中国证监会2020年4月15日《关于准予民生加银家盈理财月度债券型证券
投资基金变更注册的批复》，民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金就基金
变更事宜进行变更注册，并自2020年5月26日至2020年6月19日民生加银家盈理财
月度债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了
《关于民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，内容
包括民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金调整运作方式、基金份额的申购
与赎回、基金的投资、份额分类、基金资产的估值、基金的收益与分配、基金的
信息披露以及修订基金合同。上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日
起生效。自2020年7月24日起，由原《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
金基金合同》修订而成的《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金基金合
同》生效，原《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金合同》同日起失
效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金募集
的核准以及转型为本基金的变更注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前
景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等
能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分
5-1
享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金
自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有
的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一日基金总份额的百分
之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及
其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不
构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自
负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险，由投资人自行负担。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律
法规或监管机构另有规定的，从其规定。
招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
5-2
目 录
重要提示 ...............................................................................................................................................1
一、绪言 ...............................................................................................................................................4
二、释义 ...............................................................................................................................................5
三、基金管理人 .................................................................................................................................10
四、基金托管人 .................................................................................................................................28
五、相关服务机构 .............................................................................................................................32
六、基金的历史沿革 .........................................................................................................................34
七、基金的存续 .................................................................................................................................35
八、基金份额的申购、赎回 .............................................................................................................36
九、基金的投资 .................................................................................................................................48
十、基金财产 .....................................................................................................................................54
十一、基金资产估值 .........................................................................................................................55
十二、基金收益与分配 .....................................................................................................................61
十三、基金的费用与税收 .................................................................................................................63
十四、基金的会计与审计 .................................................................................................................66
十五、基金的信息披露 .....................................................................................................................67
十六、风险揭示 .................................................................................................................................73
十七、基金合同的变更、终止与基金财产清算 .............................................................................78
十八、基金合同内容摘要 .................................................................................................................80
十九、基金托管协议内容摘要 .........................................................................................................81
二十、对基金份额持有人的服务 .....................................................................................................82
二十一、其他应披露事项 .................................................................................................................85
二十二、招募说明书的存放及查阅方式 .........................................................................................86
二十三、备查文件 .............................................................................................................................87
附件一：基金合同内容摘要 .....................................................................................................88
附件二：基金托管协议内容摘要 ...........................................................................................104
5-3
一、绪言
《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明
书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流
动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规与
《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编
写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本招募说明书由基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约
定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资人自依基金合同、招募说明书取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，直至其不再持有本基金的基金
份额，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受，并按照
《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金份额持有人作为基
金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。投资人欲了解基金份
额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
5-4
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1.基金或本基金：指民生加银高等级信用债债券型证券投资基金，由民生加银家
盈理财月度债券型证券投资基金转型而来
2.基金管理人：指民生加银基金管理有限公司
3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4.基金合同：指《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金基金合同》及对基
金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《民生加银高等级信用
债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书或本招募说明书：指《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金
招募说明书》及其更新
7.基金产品资料概要：指《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金基金产品
资料概要》及其更新
8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法
解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9. 《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第
五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次
会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表
大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和
国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关
对其不时做出的修订
10.《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施
的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12. 《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
5-5
13.《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月
1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
时作出的修订
14.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
16.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机
构投资者
20.人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投
资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的
境外法人
21.投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币
合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人
的合称
22.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，办理基金份额的申
购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24.销售机构：指直销机构和代销机构
25.直销机构：指民生加银基金管理有限公司
26.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售
业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
27.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
5-6
28.登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人
基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发
放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29.登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为 民生加银基金管理
有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30.基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
基金份额余额及其变动情况的账户
31.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致的基金份额变动及结余情况的
账户
32.基金合同生效日：指《民生加银高等级信用债债券型证券投资基金》生效日，
原《民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金合同》自同一日终止
33.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算
完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36.T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
37.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
38.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39.交易时间、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40.《业务规则》：指《民生加银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
41.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买
基金份额的行为
42.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条
件要求将基金份额兑换为现金的行为
43.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的
5-7
条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理
的其他基金基金份额的行为
44.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金
份额销售机构的操作
45.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
46.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
47.元：指人民币元
48.基金收益：指基金投资所得债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、银行存
款利息以及其他收入，因运用基金财产带来的成本和费用的节约计入收益
49.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款
及其他资产的价值总和
50.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基
金份额净值的过程
53.流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人
债务违约无法进行转让或交易的债券等
54. 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净
值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得
到公平对待
55．指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联
5-8
网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等
媒介
56. 销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金
份额持有人服务的费用
57. 基金份额类别：本基金根据投资者申购本基金的申购费率、销售渠道及销售
服务费用收取的不同，将基金份额分为不同的类别。本基金将设A类和C类和E类三
类基金份额，三类基金份额单独设置基金代码，并分别公布各类基金份额净值
58.不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
5-9
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：民生加银基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：人民币叁亿元
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大皇家
银行（持股30％）、三峡财务有限责任公司（持股6.67％）。
电话：010-68960030
传真：010-88566500
联系人：张冬梅
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员
会：审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门
委员会：投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会，以及设立常设部门。投资
决策委员会下设权益资产条线投资决策委员会、固收资产条线投资决策委员会、大类
资产配置条线投资决策委员会等三个资产条线投决会；常设部门包括：投资部、权益
研究部、固定收益部、固收研究部、专户理财一部、专户理财二部、资产配置部、量
化投资部、产品研发部、渠道管理部、机构一部、机构二部、电子商务部、客户服务
部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳管理总部、
综合管理部、办公室、纪检监察室等部门。
基金管理情况：截至2020年06月30日，民生加银基金管理有限公司管理66只开放
式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型
5-10
证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投
资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资
基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证
券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定
期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理
财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券
投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量
化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投
资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券
投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债
债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银
智造2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投
资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基
金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基
金、民生加银睿通3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老
目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生
加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、民
生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生
加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基
金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资
5-11
基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享39个
月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置6个月持有期混合型基金中基
金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证券投资基
金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证
券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银中债1-5年政策性金融
债指数证券投资基金、民生加银聚利6个月持有期混合型证券投资基金、 民生加银科
技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金。
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
张焕南先生：董事长，硕士。历任宜兴市实验小学校长，无锡市委办公室副主
任，市委副秘书长，江苏省政府办公厅财贸处处长，中国银监会江苏监管局调研员，
中国银监会银行监管一部副主任，海南省政府副秘书长、研究室主任，民生银行董事
会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长，民生加银资产管
理有限公司党委书记、董事长。
李操纲先生：董事、总经理，博士。历任江苏经济管理干部学院经济系教师，华
夏证券有限公司东四营业部副总经理、华夏证券有限公司清算中心总经理、华夏基金
管理有限公司副总经理，中国金融在线有限公司首席运营官，阳光保险集团股份有限
公司执行委员会委员，鹏扬基金管理有限公司副总经理。2019年3月加入民生加银基金
管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司总经理，投资决策委员会主席、权益
资产条线投资决策委员会委员、固收资产条线投资决策委员会委员、大类资产配置条
线投资决策委员会委员。
宋永明先生：董事、副总经理，博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务部
科员，中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员，中国银监会银行监管一部国有
银行改革办公室秘书处主任科员，中国银监会人事部（党委组织部）综合处、机关人
事处副处长，中国银监会办公厅处长，中国银监会城市银行部综合处兼城商行监管处
处长，中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员（副局级）。2017年7月加入民生
加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理。
Clive Brown先生：董事，学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理，JP
5-12
Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行官。现任
加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产管理首席
执行官，民生加银资产管理有限公司董事。
王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇
丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市
场部董事总经理、加拿大皇家银行北京分行行长。现任加拿大皇家银行董事总经理、
香港分行中国区CEO。
张星燎先生：董事，硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公司财
务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、监事会副
主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计师、中国长江
三峡集团公司资产财务部主任。现任三峡财务有限责任公司总经理、党委副书记。
任淮秀先生：独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本
建设经济教研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，财金
学院投资经济系系主任，人民大学财金学院副院长。现任中国人民大学财政金融学院
教授委员会副主席，航天科技财务有限责任公司独立董事，北京农商银行独立董事。
吕益民先生：独立董事，博士，高级工程师。历任山西师范大学政教系教师，联
想集团企划部经理，北京京华信托投资公司子公司�