0.0000% 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 03 月 26日
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 03月 25日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金由信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型而来。信诚理
财 28日盈债券型证券投资基金的报告期自 2020年 1月 1日起至 2020年 7月 23 日止,中信保诚嘉
鸿债券型证券投资基金的报告期自 2020年 07月 24日起至 2020年 12月 31日止。
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 8
2.4 信息披露方式 .............................................................. 9
2.5 其他相关资料 .............................................................. 9
§2 基金简介 ...................................................................... 9
2.1 基金基本情况 .............................................................. 9
2.2 基金产品说明 ............................................................. 10
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................... 11
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................... 12
3.2 基金净值表现 ............................................................. 12
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 13
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................... 14
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................... 14
3.2 基金净值表现 ............................................................. 15
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................... 17
§4 管理人报告 ................................................................... 18
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................. 18
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 20
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 20
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 21
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 22
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 22
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 22
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 23
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 23
§5 托管人报告 ................................................................... 23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 23
§6 审计报告 ..................................................................... 23
6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 24
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 24
§6 审计报告 ..................................................................... 26
6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 26
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 26
§7 年度财务报表 ................................................................. 28
7.1 资产负债表 ............................................................... 28
7.2 利润表 ................................................................... 29
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
4
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 30
7.4 报表附注 ................................................................. 31
§7 年度财务报表 ................................................................. 49
7.1 资产负债表 ............................................................... 49
7.2 利润表 ................................................................... 51
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 52
7.4 报表附注 ................................................................. 52
§8 投资组合报告 ................................................................. 74
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 74
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 75
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 75
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 75
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 76
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 76
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 76
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 76
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 76
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 76
8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 77
§8 投资组合报告 ................................................................. 78
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 78
8.2 债券回购融资情况 ......................................................... 78
8.3 基金投资组合平均剩余期限 ................................................. 79
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................... 80
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 81
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............. 81
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ..... 82
8.8 投资组合报告附注 ......................................................... 82
§9 基金份额持有人信息 ........................................................... 83
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 83
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 83
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 83
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 84
§9 基金份额持有人信息 ........................................................... 84
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 84
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ..................................... 84
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 84
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 85
9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产
品情况 85
9.6 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 85
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 85
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 85
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
5
§11 重大事件揭示 ............................................................... 86
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 86
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 86
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 86
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 86
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 86
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 86
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 86
11.8 其他重大事件 ........................................................... 88
§11 重大事件揭示 ............................................................... 91
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 91
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 92
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 92
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 93
§13 备查文件目录 ............................................................... 93
13.1 备查文件目录 ........................................................... 93
13.2 存放地点 ............................................................... 93
13.3 查阅方式 ............................................................... 93
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
6
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金
2.2 基金产品说明
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金
投资目标
在严格控制风险的基础上，本基金主要通过投
资于精选的流动性好、风险低的债券，力求实
现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超
越业绩比较基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡
比重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。
本基金定位为债券型基金，其资产配置以债券
为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不
同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环
境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪，
在一定的范围内对资产配置调整，以降低系统
性风险对基金收益的影响。
2、债券投资策略
（1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量
不同类型固定收益品种的信用风险、市场风
险、流动性风险、税收等因素，研究各投资品
种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配
置策略，以获取债券类属之间利差变化所带来
的潜在收益。
（2）普通债券投资策略
对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期
基金名称 中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金
基金简称 中信保诚嘉鸿
基金主代码 000134
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 07月 24日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,493,091,903.50份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C
下属分级基金的交易代码 000134 000135
报告期末下属分级基金的份额总额
7,493,091,903.50
份
-份
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
7
及保证基金资产流动性的前提下，采用目标久
期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对
价值配置、回购放大策略等策略进行主动投
资。
1）目标久期控制
本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产
投资、工业品价格指数、货币供应量等众多宏
观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏
观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量
关系，在此基础上结合当前市场状况，预测未
来市场利率及不同期限债券收益率走势变化，
确定目标久期。当预测未来市场利率将上升
时，降低组合久期；当预测未来利率下降时，
增加组合久期。
2）期限结构配置
在确定债券组合的久期之后，本基金将采用收
益率曲线分析策略，自上而下进行期限结构配
置。具体来说，本基金将通过对央行政策、经
济增长率、通货膨胀率等众多因素的分析来预
测收益率曲线形状的可能变化，从而通过子弹
型、哑铃型、梯形等配置方法，确定在短、
中、长期债券的投资比例。
3）信用利差策略
一般来说，信用债券的收益率主要由基准收益
率与反应信用债券信用水平的信用利差组成。
本基金将从宏观经济环境与信用债市场供需状
况两个方面对市场信用利差进行分析。首先，
对于宏观经济环境，当宏观经济向好时，企业
盈利能力好，资金充裕，市场整体信用利差将
可能收窄；当宏观经济恶化时，企业盈利能力
差，资金紧缺，市场整体信用利差将可能扩
大。其次，对于信用债市场供求，本基金将从
市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行
分析。
4）相对价值投资策略
本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、
信用度、流动性等指标进行比较，寻找其他指
标相同而某一指标相对更具有投资价值的债
券，并进行投资。
5）回购放大策略
本基金将在控制杠杆风险的前提下，适当地通
过回购融资来提高资金利用率，以增强组合收
益。
（3）信用债投资策略
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
8
本基金投资的信用债券的信用评级为 AA级及以
上。一方面，本基金将从经济周期、国家政
策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个
方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方
面，本基金根据债券发行人的公司背景、行业
特性、盈利能力、偿债能力、债券收益率、流
动性等因素，评估其投资价值，积极发掘信用
利差具有相对投资机会的个券进行投资。
本基金投资的金融债、地方政府债、企业债、
公司债、中期票据、次级债、可分离交易可转
债的纯债部分等信用债的信用评级依照评级机
构出具的最新债项信用评级；本基金投资的短
期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用
评级依照评级机构出具的最新主体信用评级。
本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评
级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评
级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现
同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的
情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人
需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认
定，以基金管理人的判断结果为准。
基金持有信用债期间，如果其信用评级下降、
不再符合投资标准，应在评级报告发布后且基
金管理人认定信用评级之日起 3个月内予以卖
出。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持
资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券
的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模
型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风
险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收
益。
业绩比较基准 100.00%×中债综合财富（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益低
于股票型基金与混合型基金，高于货币市场基
金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周浩 许俊
联系电话 021-68649788 010-66594319
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn fcid@bankofchina.com
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
9
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 刘连舸
注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称
变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所中国注
册会计师(特殊普通合伙)
北京市东长安街 1号东方广场毕
马威大楼 8层
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
§2 基金简介
信诚理财 28日盈债券型证券投资基金
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚理财 28日盈债券型证券投资基金
基金简称 信诚 28日盈
基金主代码 000134
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 05月 25日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,495,792,378.01份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚 28日盈 A 信诚 28日盈 B
下属分级基金的交易代码 000134 000135
报告期末下属分级基金的份额总额 5,416,279.53份 7,490,376,098.48
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
10
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基
础上,追求基金资产稳定增值,力争成为投资者
短期理财的理想工具。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流
动性和风险特征,在保证基金资产的安全性和流
动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。
同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和
财政政策的研究,结合对市场利率变动的预期,
进行积极的投资组合管理。
1、整体资产配置策略
整体资产配置策略主要体现在:1)根据宏观经济
形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因
素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判
断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平
均剩余期限。
2、类属配置策略
类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票
据、国债、金融债、企业短期融资券以及现金
等投资品种之间的配置比例。作为现金管理工
具,货币市场基金类属配置策略主要实现两个目
标:一是通过类属配置满足基金流动性需求,二
是通过类属配置获得投资收益。从流动性的角
度来说,基金管理人需对市场资金面、基金申购
赎回金额的变化进行动态分析,以确定本基金的
流动性目标。在此基础上,基金管理人在高流动
性资产和相对流动性较低资产之间寻找平衡,以
满足组合的日常流动性需求;从收益性角度来
说,基金管理人将通过分析各类属的相对收益、
利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确
定类属配置比例,寻找具有投资价值的投资品
种,增持相对低估、价格将上升的,能给组合带
来相对较高回报的类属;减持相对高估、价格将
下降的,给组合带来相对较低回报的类属,借以
取得较高的总回报。
3、个券选择策略
在个券选择层面,本基金将首先从安全性角度出
发,优先选择央票、短期国债等高信用等级的债
券品种以回避信用违约风险。对于外部信用评
级等级较高(符合法规规定的级别)的企业债、
短期融资券等信用类债券,本基金也可以进行配
置。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择
份
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
11
上,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础
上,找出收益率出现明显偏高的券种,并客观分
析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因
所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出
现低估,本基金将对此类低估品种进行重点关
注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高
或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也
可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短
期债券品种。
4、现金流管理策略
本基金作为现金管理工具,必须具备较高的流动
性。基金管理人将密切关注基金的申购赎回情
况、季节性资金流动情况和日历效应等因素,对
投资组合的现金比例进行结构化管理。基金管
理人将在遵循流动性优先的原则下,综合平衡基
金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置
比例,通过现金留存、持有高流动性券种、正向
回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体
的流动性,也可采用持续滚动投资方法,将回购
或债券的到期日进行均衡等量配置,以满足日常
的基金资产变现需求。
5、套利策略
由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与
者差异,以及资金供求失衡导致的中短期利率异
常差异,使得债券现券市场上存在着套利机会。
本基金通过分析货币市场变动趋势、各市场和
品种之间的风险收益差异,把握无风险套利机
会,包括银行间和交易所市场出现的跨市场套利
机会、在充分论证套利可行性的基础上的跨期
限套利等。无风险套利主要包括银行间市场、
交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不
同品种的跨品种套利。基金管理人将在保证基
金的安全性和流动性的前提下,适当参与市场的
套利,捕捉和把握无风险套利机会,进行跨市
场、跨品种操作,以期获得安全的超额收益。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低
风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场
基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金(原信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金转型)2020 年年度报告
12
中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2020年 07月 24日（基金合同生效日）至 2020年 12
月 31日）
中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C
本期已实现收益 84,561,854.02 -
本期利润 91,362,711.11 -
加权平均基金份额本期利润 0.0122 -
本期加权平均净值利润率 1.22% -
本期基金份额净值增长率 1.22% -
3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2020年 12月 31日）
中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C
期末可供分配利润 38,510,691.02 -
期末可供分配基金份额利润 0.0051 -
期末基金资产净值 7,549,236,957.61 -
期末基金份额净值 1.0075 -
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2020年 12月 31日）
中信保诚嘉鸿 A 中信保诚嘉鸿 C
基金份额累计净值增长率 1.22% -
注：1、上述基金业绩指标不包括持有�