基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 27日
嘉实丰益策略定期债券 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 2020年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实丰益策略定期债券
基金主代码 000183
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 7月 30日
报告期末基金份额总额 751,220,951.38份
投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下,力争当期总回报最大化,以
谋求长期保值增值。
投资策略 本基金主要投资策略包括:
资产配置策略:本基金通过研究经济运行趋势,深入分析财政及
货币政策对经济运行的影响,结合中长期利率走势、各大类资产的预
期收益率、波动性及流动性等方面因素,自上而下地决定债券组合久
期,对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。在规避
基金组合风险的同时进一步增强基金组合收益。
周期轮动策略:本基金将固定收益类资产细分为信用产品、利率
产品和带权益性质产品。本基金依据经济周期的不同阶段,通过综合
考虑市场环境、政策取向、各类资产收益和风险预期等因素,在利率
产品、信用产品和带权益性质产品三大类债券品种中选择未来一段时
间预期表现较好的一类品种进行重点配置。
此外,本基金在控制基金组合风险的基础上,还将运用久期策略、
信用债券投资策略、资产支持证券策略、可转债投资策略、权证投资
策略、其他债券投资策略、组合风险控制策略,追求实现良好收益率
的目标。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率 + 0.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基
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金,高于货币市场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
1.本期已实现收益 11,568,361.04
2.本期利润 9,755,238.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0130
4.期末基金资产净值 757,839,786.94
5.期末基金份额净值 1.009
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.32% 0.14% 0.50% 0.00% 0.82% 0.14%
过去六个月 2.36% 0.12% 1.00% 0.01% 1.36% 0.11%
过去一年 6.02% 0.12% 2.01% 0.01% 4.01% 0.11%
过去三年 10.52% 0.13% 6.13% 0.01% 4.39% 0.12%
过去五年 21.39% 0.11% 10.44% 0.01% 10.95% 0.10%
自基金合同
生效起至今
43.22% 0.16% 18.38% 0.01% 24.84% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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图:嘉实丰益策略定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
(2013年 7月 30日至 2020年 9月 30日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分(二)投资范围和(四)投资限制”的有
关约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
轩璇
本基金、嘉实
债券、嘉实纯
债债券、嘉实
丰益纯债定
期债券、嘉实
策略优选混
合、嘉实民企
精选一年定
期债券、嘉实
2019年 11
月 5日
- 8年
曾任易方达基金管理有限公司固定收益
部高级研究员、基金经理助理。2019年 9
月加入嘉实基金管理有限公司,现任固收
投研体系基金经理。硕士研究生,具有基
金从业资格。
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稳福混合、嘉
实致信一年
定期纯债债
券基金经理
注:(1)任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度中债总财富指数下跌-1.19%,其中信用债总财富指数上升 0.37%;上证 50上涨 9.87%,
创业板指上涨 5.60%。经济稳步修复及货币宽松带来权益市场风险偏好的提升,而债券市场出现
了较大幅度的波动。
经济方面,全球范围内经济和贸易在逐步恢复,结构上制造业强于服务业,生产端恢复情况
优于需求端,随着疫情冲击逐步消化, PMI 指数和铜、原油等表现显示复苏斜率有放缓迹象。
国内经济逐步恢复,投资持续改善,地产、基建表现仍强但也看到其斜率放缓、制造业韧性较强;
从消费端来看,居民消费持续改善,受到汽车消费的拉动,8月实现今年以来的首次转正,随着
常态化疫情防控推进,长假期间消费、出行等数据显示旅游、服务业等亦出现回升明显。
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市场方面,7月初在金融板块带动下权益市场大幅上涨,而债券市场在经济企稳复苏预期、
国债集中发行、资金向股市分流等多重利空下出现了较大幅度的下跌。
7月中旬之后,随着央行防范金融套利的工作取得阶段性成果,资金面紧张情况有所缓解,
短端利率下行。市场对于票息策略的偏好随之上升,同时由于信用债发行量较上半年阶段性回落,
推动信用债需求上升,信用利差压缩。因此,三季度信用债表现好于利率债资产。
报告期内组合整体以短久期偏高收益的信用债配置为底仓,通过自下而上的个券选择创造超
额收益。转债部分在 7月初阶段性提高了仓位水平,8月份考虑科技、医药、消费类标的估值水
平过高,对高估值标的进行了获利了结。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.009 元;本报告期基金份额净值增长率为 1.32%,业绩
比较基准收益率为 0.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 20,268,922.79 1.98
其中:股票 20,268,922.79 1.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 962,877,464.20 94.21
其中:债券 908,975,351.00 88.93
资产支持证券 53,902,113.20 5.27
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 17,703,321.09 1.73
8 其他资产 21,255,964.12 2.08
9 合计 1,022,105,672.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,268,922.79 2.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,268,922.79 2.67
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601966 玲珑轮胎 280,847 8,200,732.40 1.08
2 603179 新泉股份 220,768 6,903,415.36 0.91
3 002745 木林森 265,545 3,547,681.20 0.47
4 603866 桃李面包 27,137 1,617,093.83 0.21
注:报告期末,本基金仅持有上述 4支股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,172,844.60 0.15
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其中:政策性金融债 1,162,731.60 0.15
4 企业债券 507,076,830.40 66.91
5 企业短期融资券 40,290,000.00 5.32
6 中期票据 332,997,000.00 43.94
7 可转债(可交换债) 27,438,676.00 3.62
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 908,975,351.00 119.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 155001 18红美 01 350,000 35,017,500.00 4.62
2 101752001
17津城建
MTN001
300,000 30,438,000.00 4.02
3 101901354
19鲁钢铁
MTN006
300,000 30,339,000.00 4.00
4 041900483
19曹妃国控
CP002
300,000 30,237,000.00 3.99
5 143964 18特变 Y1 300,000 30,072,000.00 3.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 138084 苏宁 5A 300,000 23,902,113.20 3.15
2 138418 迅捷 01优 200,000 20,000,000.00 2.64
3 165925 红美 03优 100,000 10,000,000.00 1.32
注:报告期末,本基金仅持有上述 3支资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
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无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,445.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,228,518.88
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,255,964.12
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113545 金能转债 4,524,698.00 0.60
2 110059 浦发转债 2,891,280.60 0.38
3 113014 林洋转债 2,837,285.10 0.37
4 128102 海大转债 2,587,266.00 0.34
5 113029 明阳转债 1,804,587.40 0.24
6 128075 远东转债 1,486,933.67 0.20
7 127012 招路转债 766,811.63 0.10
8 127015 希望转债 731,644.00 0.10
9 113537 文灿转债 407,041.20 0.05
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 750,886,934.95
报告期期间基金总申购份额 334,016.43
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 751,220,951.38
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会核准嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金募集的文件;
(2)《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金托管协议》;
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
嘉实丰益策略定期债券 2020年第 3季度报告
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(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本
费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,
或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
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2020年 10月 27日