博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金2022年第3季度报告

2022 年 9 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金主代码 000200
交易代码 000200
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 6 月 26 日
报告期末基金份额总额 178,921,374.83 份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金为定期开放债券型基金。
封闭期内，本基金的投资策略主要有资产配置策略、固定收益类证券投资策
略。资产配置策略，即本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和
定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、
中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。固定收益类证
券投资策略主要是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回
售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所持债券信
用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎投资的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。针对中小企业私募债，本基金以持有到期，获得本
金和票息收入为主要投资策略，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争
在控制风险的前提下，获得较高收益。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种。
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业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，
高货币市场基金，属于中低风险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,434,757.00
2.本期利润 2,996,626.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0167
4.期末基金资产净值 214,869,607.21
5.期末基金份额净值 1.201
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.44% 0.06% 0.42% 0.00% 1.02% 0.06%
过去六个月 3.09% 0.05% 0.83% 0.00% 2.26% 0.05%
过去一年 5.26% 0.05% 1.65% 0.01% 3.61% 0.04%
过去三年 14.94% 0.06% 4.95% 0.01% 9.99% 0.05%
过去五年 26.64% 0.07% 8.25% 0.01% 18.39% 0.06%
自基金合同生
效起至今
66.14% 0.13% 18.44% 0.01% 47.70% 0.12%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
鲁邦旺 基金经理 2016-12-15 - 12.7
鲁邦旺先生，硕士。2008 年
至 2016 年在平安保险集团
公司工作，历任资金经理、
固定收益投资经理。 2016 年
加入博时基金管理有限公
司。历任博时裕丰纯债债券
型证券投资基金(2016 年 12
月 15 日-2017 年 10 月 17 日)、
博时裕和纯债债券型证券投
资基金(2016 年 12 月 15 日
-2017 年 10 月 19 日)、博时
裕盈纯债债券型证券投资基
金(2016 年 12 月 15 日-2017
年 10 月 25 日)、博时裕嘉纯
债债券型证券投资基金
(2016 年 12 月 15 日-2017 年
11 月 15 日)、博时裕坤纯债
债券型证券投资基金(2016
年 12 月 15 日-2018 年 2 月 7
日)、博时裕晟纯债债券型证
券投资基金(2016 年 12 月 15
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日-2018 年 8 月 10 日)、博时
安慧 18 个月定期开放债券
型证券投资基金(2017 年 12
月 29 日-2018 年 9 月 6 日)、
博时裕荣纯债债券型证券投
资基金(2016 年 12 月 15 日
-2019 年 3 月 11 日)、博时裕
达纯债债券型证券投资基金
(2016 年 12 月 15 日-2019 年
3 月 11 日)、博时裕泰纯债债
券型证券投资基金(2016 年
12 月 15 日-2019 年 3 月 11
日)、博时裕恒纯债债券型证
券投资基金(2016 年 12 月 15
日-2019 年 3 月 11 日)、博时
裕瑞纯债债券型证券投资基
金(2016 年 12 月 15 日-2019
年 3 月 11 日)、博时裕康纯
债债券型证券投资基金
(2016 年 12 月 15 日-2019 年
3 月 11 日)、博时裕丰纯债 3
个月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2017 年 10 月
18 日-2019 年 3 月 11 日)、
博时裕盈纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2017 年 10 月 26 日-2019
年 3 月 11 日)、博时裕嘉纯
债 3 个月定期开放债券型发
起式证券投资基金(2017 年
11 月 16 日-2019 年 3 月 11
日)、博时裕坤纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金(2018 年 2 月 8 日
-2019 年 3 月 11 日)、博时富
业纯债 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2018 年 7 月 2 日-2019 年 8
月 19 日)、博时兴盛货币市
场基金(2019 年 2 月 25 日
-2022 年 6 月 22 日)、 博时合
晶货币市场基金(2019 年 2
月 25 日-2022 年 6 月 22 日)
的基金经理。现任博时岁岁
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增利一年定期开放债券型证
券投资基金(2016 年 12 月 15
日—至今)、博时天天增利货
币市场基金(2017 年 4 月 26
日—至今)、博时保证金实时
交易型货币市场基金(2017
年 4 月 26 日—至今)、博时
兴荣货币市场基金(2018 年 3
月 19 日—至今)、博时合利
货币市场基金(2019 年 2 月
25 日—至今)、博时合鑫货币
市场基金(2019 年 2 月 25 日
—至今)、博时外服货币市场
基金(2019 年 2 月 25 日—至
今)、博时月月享 30 天持有
期短债债券型发起式证券投
资基金(2021 年 5 月 12 日—
至今)、博时景发纯债债券型
证券投资基金(2022 年 7 月
14 日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 25 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年三季度债券市场整体先下后上，10 年国债波动区间在 2.58%-2.84%，信用债表现仍强于利率品
种。 6 月末 7 月初经济复苏预期下 10 年国债调整至 2.84%附近。 7 月中旬，市场对 6 月较好的数据有一定预
期，数据落地后市场震荡缓慢下行。直至 7 月下旬，政局会议未出台超预期的政策， 10 年国债下行至 2.73%
附近。8 月初市场整体偏震荡走势，直至金融数据大幅不及预期后央行在 8 月 15 日降息 10BP。市场做多情
绪高涨，十年国债最低下至 2.58%。9 月市场走势偏弱，人民币贬值压力、政策支持下地产修复预期以及季
末的资金面超预期收敛等利空因素冲击，10 年国债回到 2.75%附近。信用债方面，1-3 年各期限信用三季度
普遍下行 25-30BP，但下行主要是在 7 月-8 月初完成，8 月中旬-9 月整体是震荡走势。信用利差随利率债的
涨跌而被动变化。
展望后市，前期稳增长接续政策逐步落地背景下，预计四季度经济基本面将维持稳步修复态势。但经
济向上恢复的斜率应该没有 2020 年快。当前基建投资是稳增长的主要推手，预计四季度随着各项政策工具
落实到位，基建大概率保持高增，继续拉动实体需求修复。节前政策组合拳刺激地产，目的在于促进刚需
和改善性住房需求释放，提振市场信心，其对地产销售的实质性影响仍需进一步观察。秋冬季疫情风险边
际增加，消费复苏存在一定的扰动。外需回落在四季度也会进一步显现。就十年国债而言，在政策利率附
近是相对均衡位置，赔率适中，大幅上行或下行需要超预期的政策和数据推动。流动性方面，四季度 MLF
到期高峰，叠加 10 月份地方债与国债发行放量，货币政策仍有望维持宽松，资金利率预计保持平稳。
组合操作上，维持中性久期策略，调结构做骑乘，合理处理长短期逻辑关系，保持灵活。基础仓位仍
以中短端的信用品种为主，结合实际的流动性环境与预期变化做适度杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022 年 09 月 30 日，本基金基金份额净值为 1.201 元，份额累计净值为 1.634 元。报告期内，本
基金基金份额净值增长率为 1.44%，同期业绩基准增长率 0.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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1 权益投资 - -其中：股票 - -2 基金投资 - -3 固定收益投资 317,400,434.43 98.91
其中：债券 317,400,434.43 98.91
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 3,507,410.38 1.09
8 其他各项资产 617.68 0.00
9 合计 320,908,462.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 10,080,250.00 4.69
2 央行票据 - -3 金融债券 10,246,558.90 4.77
其中：政策性金融债 - -4 企业债券 81,968,208.50 38.15
5 企业短期融资券 35,775,177.53 16.65
6 中期票据 179,330,239.50 83.46
7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 317,400,434.43 147.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 101783010 17 新鑫国资 MTN002 100,000 10,588,783.56 4.93
2 102002000 20 广州资管 MTN001 100,000 10,530,847.12 4.90
3 175538 20 江建 01 100,000 10,482,328.22 4.88
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4 102101104 21 衡阳城投 MTN001 100,000 10,343,790.14 4.81
5 2028013 20 农业银行二级 01 100,000 10,246,558.90 4.77
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行
保险监督管理委员会、中国人民银行成都分行及中国人民银行南宁中心支行的处罚。本基金对上述证券的
投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 617.68
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 -5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 617.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 178,921,374.83
报告期期间基金总申购份额 -减：报告期期间基金总赎回份额 -报告期期间基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 178,921,374.83
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022 年 9 月 30 日，博时基金公司共管理 335 只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16597 亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5970 亿元人民币，累计
分红逾 1721 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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