广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发成长优选混合
基金主代码 000214
交易代码 000214
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 12月 11日
报告期末基金份额总额 405,453,335.51份
投资目标
在深入研究的基础上，自下而上精选具有良好持续
成长潜力的上市公司，在严格控制投资风险的前提
下，力求获得长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济分析和整体市场估值水平
的变化自上而下的进行资产配置，对股票、债券和
货币市场工具等大类资产配置比例进行动态调整，
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在降低市场风险的同时追求更高收益。
业绩比较基准 50%×沪深 300指数＋50%×中证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险
高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，
属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月
31日)
1.本期已实现收益 5,009,304.22
2.本期利润 14,937,683.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0352
4.期末基金资产净值 570,764,035.86
5.期末基金份额净值 1.408
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
2.45% 0.57% 0.94% 0.64% 1.51% -0.07%
过去六个
月
-2.57% 0.49% -6.18% 0.55% 3.61% -0.06%
过去一年 3.20% 0.42% -9.48% 0.64% 12.68% -0.22%
过去三年 29.25% 0.58% 4.84% 0.64% 24.41% -0.06%
过去五年 34.06% 0.55% 14.18% 0.64% 19.88% -0.09%
自基金合
同生效起
至今
103.37% 0.66% 67.11% 0.71% 36.26% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 12月 11日至 2022年 12月 31日)

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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
姚秋
本基金的基金
经理；广发恒
悦债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
鑫裕灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发集
汇债券型证券
投资基金的基
金经理；债券
投资部总经
理，兼任固定
收益研究部总
经理
2022-06-
02
- 9年
姚秋先生，经济学博士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任中国
建设银行北京分行投资
银行部债券研究员，中
国工商银行资产管理部
固定收益投资经理，新
华基金管理股份有限公
司总经理助理、基金经
理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发
生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年四季度，疫情防控政策优化调整，使得疫情对经济的不利影响有望
缓解。地产及产业链仍处于较为低迷的状态，地产政策延续上季度的边际宽松基
调，地产供给和需求两个方面后续均有望改善。在防疫和地产政策放松、理财赎
回等因素的共同作用下，债券收益率呈现大幅上行，收益率曲线平坦化。理财赎
回导致的负反馈加剧了利率的上行速度，随后伴随着央行呵护流动性、理财赎回
受到关注等，债券市场有所稳定。权益市场表现为小幅上行，但结构分化明显，
新能源相关标的表现低迷，传统经济相关的龙头标的表现较好。
报告期内，债券方面，本基金主要持有了中短久期高等级信用债，在资金面
阶段性收紧的背景下适度调低了组合杠杆率。权益方面，本组合主要配置了计算
机、化工、传媒、食品饮料、机械、医药、新能源产业链、金融等行业中基本面
扎实、中长期景气度有望保持的标的，并对银行、保险、化工等行业中部分性价
比凸显的标的进行了增配。对于传统行业，我们着力寻找并适当配置了其中具有
较强竞争力、业绩增速能够持续高于行业增速、且市场给予了过于悲观预期的标
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的。对于以新能源为代表的成长行业，我们更看重行业逐渐走向成熟过程中企业
展现出来的竞争力变化，并结合估值情况进行优先配置。对于转债，在估值水平
明显下行后，我们对部分基本面扎实、估值合理的个券机会保持密切关注，但转
债仓位仍维持在较低水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 2.45%，同期业绩比较基准收益率
为 0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 285,004,922.31 41.25
其中：普通股 285,004,922.31 41.25
存托凭证 - -
2 固定收益投资 395,524,887.60 57.25
其中：债券 395,524,887.60 57.25
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,833,530.20 0.99
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7 其他资产 3,539,887.29 0.51
8 合计 690,903,227.40 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
250,000.00

0.04

C 制造业 186,209,577.73 32.62
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,256,254.00 0.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,599,062.05 2.91
J 金融业 51,230,498.00 8.98
K 房地产业 4,387,700.00 0.77
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11,580,256.17 2.03
N 水利、环境和公共设施管理业 50,920.24 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 12,440,654.12 2.18
S 综合 - -
合计 285,004,922.31 49.93
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 601166 兴业银行 705,700 12,413,263.00 2.17
2 300413 芒果超媒 412,500 12,383,250.00 2.17
3 000651 格力电器 376,000 12,152,320.00 2.13
4 300124 汇川技术 173,100 12,030,450.00 2.11
5 300059 东方财富 606,300 11,762,220.00 2.06
6 002643 万润股份 787,500 11,544,750.00 2.02
7 688111 金山办公 38,640 10,219,893.60 1.79
8 600887 伊利股份 322,700 10,003,700.00 1.75
9 601012 隆基绿能 216,940 9,167,884.40 1.61
10 002475 立讯精密 287,300 9,121,775.00 1.60
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 1,007.03 0.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 232,307,159.17 40.70
其中：政策性金融债 45,506,678.63 7.97
4 企业债券 158,783,988.54 27.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 4,049,411.06 0.71
7 可转债（可交换债） 383,321.80 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 395,524,887.60 69.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 1828012 18中信银 500,000 51,208,479.45 8.97
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行二级 02
2 175584
20光证
G7
300,000 30,244,569.86 5.30
3 1828015
18招商银
行二级 01
220,000 22,441,814.25 3.93
4 1928021
19农业银
行永续债
01
200,000 20,633,867.40 3.62
5 1828010
18建设银
行二级 01
200,000 20,542,780.27 3.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、兴业银行股份
有限公司、招商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行
股份有限公司、中国银行股份有限公司、中信银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。招商银行股份
有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。招商证券股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚。
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本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 102,678.58
2 应收证券清算款 3,425,117.19
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 12,091.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,539,887.29
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113052 兴业转债 97,741.81 0.02
2 132022 20广版 EB 31,516.18 0.01
3 132018 G三峡 EB1 18,589.56 0.00
4 113021 中信转债 14,274.97 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 433,666,299.44
报告期期间基金总申购份额 18,069,578.76
减：报告期期间基金总赎回份额 46,282,542.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 405,453,335.51
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 54,264,324.14
报告期期间买入/申购总份额 8,700,872.98
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 62,965,197.12
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
15.53
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2022-10-14 2,824,032.68 4,286,881.61 0.00%
2 红利再投 2022-11-11 2,821,113.03 4,110,361.69 0.00%
3 红利再投 2022-11-25 3,055,727.27 4,253,572.36 0.00%
合计 8,700,872.98 12,650,815.66
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20221001-2022 215,4 - - 215,463,506 53.14%
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1231 63,50
6.47
.47
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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