0.0000% 嘉实新兴市场债券型证券投资基金更新招
募说明书摘要
(2020年06月11日更新)
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
嘉实新兴市场债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2013年9月4日中国
证券监督管理委员会《关于核准嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金募集的批复》
（证监许可[2013]1154号）和2013年10月10日《关于嘉实新兴市场双币分级债券型证券
投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2013]860号）的核准公开发售，本基金基金
合同于2013年11月26日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金。
根据本基金基金合同约定，嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金分级运作期为
2年，并在分级运作期满后转为嘉实新兴市场债券型证券投资基金。2015年11月30日，
嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金转为嘉实新兴市场债券型证券投资基金。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。但不
保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2020年5月7
日,有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日（未经审计），特别事项注明除外。
一、基金名称
本基金名称：嘉实新兴市场债券型证券投资基金
二、基金的类型
本基金类型：契约型
三、基金的投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增值。
四、基金的投资范围
本基金的投资范围包括政府债券、政府支持债券、公司债券（包括公司发行的金融债
券）、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券、房地产信托凭证（REITs）、公募
基金（包括ETF）、货币市场工具、结构性投资产品、利率互换、信用违约互换、债券期货、
货币远期或期货合约、外汇互换等用于组合避险或有效管理的金融衍生工具以及中国证监
会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资组合中债券类资产占基金资产的比例不低于80%；
投资于新兴市场债券的比例不低于非现金基金资产的80%。现金和到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程
序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
“新兴市场债券”指新兴市场国家或地区的政府发行的债券、总部登记注册在新兴市
场国家或地区或主要业务收入/资产在新兴市场国家或地区的机构、企业等发行的债券，主
要包括离岸人民币债券及中国、香港美元债券部分亚洲及其他新兴市场国家或地区政府、
金融机构及公司发行的以美元或本币计价的固定收益证券。
“新兴市场国家或地区”所指的国家或地区主要包括：中国、韩国、台湾、香港、新
加坡、印度、土耳其、泰国、马来西亚、印度尼西亚、以色列、菲律宾、中东地区、南非、
埃及、摩洛哥、俄罗斯、捷克、波兰、匈牙利、巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、秘鲁等
国家或地区。本基金主要投资于与中国证监会签署备忘录的新兴市场国家或地区的证券。
五、基金的投资策略
本基金在控制基金组合风险的基础上，追求实现良好收益率的目标。
1、资产配置策略
本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势，深入分析不同国家和地区财政及货币政
策对经济运行的影响，结合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的
预期，自上而下地决定债券组合久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态
调整。
2、债券投资策略
（1）久期策略
本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合的久期配置，
以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的，主要投资策略包括战略性久期
配置和短期策略性久期调整：
在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债
券市场收益率曲线的当前形态及陡峭度，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确
定最优的债券组合的战略性久期配置。
短期策略性久期调整主要通过对市场短期趋势、资金流动、经济数据发布等因素所引
起的市场利率、价格波动的研究来调整投资组合久期。预期市场利率水平将上升时，适当
降低组合久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合久期。
（2）信用债券投资策略
本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主要关注个别债券的选择和行业配
置两方面。在定性与定量分析结合的基础上，通过“自上而下”与“自下而上”相结合的
分析策略，在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，
构造和优化组合。
通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析，包括宏观信用环境分析、行
业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事
项风险分析等，依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源，深入分析挖掘发
债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况，严格遵守嘉实信用分析流程，执行嘉实信
用投资纪律。
1）个别债券选择
本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果，执行“嘉实投资备选库流程”，生成
或更新买入信用债券备选库，强化投资纪律，保护组合质量。
本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、
收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）、剩余期限、久期、凸性、
流动性（发行总量、流通量、上市时间）等指标，结合组合管理层面的要求，决定是否将个
债纳入组合及其投资数量。
2）行业配置
宏观信用环境变化，影响同一发债人的违约概率，影响不同发债人间的违约相关度，
影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率，影响不同信用等级发债人的
违约概率。同时，不同行业对宏观经济的相关性差异显著，不同行业的潜在违约率差异显
著。
本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台，基于深入的宏观信用环境、
行业发展趋势等基本面研究，运用定性定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上，采
取适度分散的行业配置策略，从组合层面动态优化风险收益。
3）信用风险控制措施
本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略，当发债
企业的基本面情况出现恶化时，运用“尽早出售（first sale, best sale）”策略，控制
投资风险。
本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围
等描述性统计指标，还运用VaR、Credit Metrics、Credit Portfolio Views等模型，估
计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失，以便有效评估和控制组合信用
风险暴露。
4）高收益债投资策略
高收益债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。高收益债收益率由基
准收益率与信用利差叠加组成，信用风险表现在信用利差的变化上；信用利差主要受两方
面影响，一是系统性信用风险，即该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线变化；二是
非系统性信用风险，即该信用债本身的信用变化。
本基金运用深刻的基本面研究，力求前瞻性判断经济周期，在经济周期的复苏初期保
持适当增加的高收益债配置比例，在经济周期的过热期保持适当降低高收益债配置比例。
（3）货币投资策略
本基金通过分析亚洲及全球主要新兴市场因经济基本面、技术侧面和市场行为等因素
对中长期汇率变动进行预测，深入研究并跟踪影响不同国家或地区汇率的驱动因素（包括宏
观经济形势、财政及货币政策、资金流动等）发现投资价值。
（4）其它债券投资策略
1）期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其
他组合约束条件的情形下，通过嘉实债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构。本基
金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
2）骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时，也即
相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于
相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高，而这一期间债券的涨幅将会高于其
他期间，这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。
3）息差策略
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债
券，利用杠杆放大债券投资的收益。
3、房地产投资信托投资策略
本基金会少量选择拥有优质房地产资产、良好管理能力和稳健资产负债表的房地产投
资信托进行投资，在扩大分红收益和资本增长的同时注意分散风险。
本基金基于定性和定量估值因素对投资范围进行评级，以推动基金对单支证券选择。
根据投研团队对于当地市场的前景和单支证券的盈利能力和风险分析，决定买入和卖出证
券。在做出买卖证券的决策前，需要对各个地区的房地产市场进行深入研究，并遵守系统
的风险管理方案，寻求具备价值升值潜力、能提供长期优厚回报的证券。
4、衍生工具投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用衍生工具，
控制下跌风险，对冲汇率风险，实现保值和锁定收益。
为对冲汇率风险，本基金将投资于外汇远期合约、外汇期货、外汇期权、外汇互换协
议、利率期权等金融工具。投资流程如下：基金经理提交投资衍生品的建议报告，其中应
包括宏观分析、市场分析、决策依据（结合定量部门计算的组合beta 值）、采用的具体合
约种类、数量、到期日、合约的流动性分析等。
风险控制部门根据报告计算相应的指标，包括在险价值分析、情景分析、压力测试等，
并对基金经理的投资建议表示意见。投资决策委员会根据内部流程进行最终决策。在投资
策略实施后，基金经理根据市场状况和组合仓位情况做出期货合约的平仓或加仓决定，同
时报投资决策委员会批准。
风险控制部门每日须对组合头寸和保证金情况进行监控，以确保流动性足够以及符合
基金合同规定的投资限制，发现问题立即向投资决策委员会报告。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可相应调整和更新相关投资策略，
并在更新招募说明书中公告。
5、组合风险控制措施
“嘉实下行风险波动模型”，从组合层面以及个券层面分别度量组合潜在的下行风险，
根据宏观环境以及证券市场表现，设置一定的阀值，将组合可能的下行波动控制在较小范
围内。在组合层面，本基金使用下方波动率、CVAR（条件在险价值）等指标，结合情景分析
和压力测试的方法，评价组合在未来一段时间发生下行波动的可能性及幅度。在个券层面，
对债券等固定收益类资产，本基金将通过凸度分析法，将债券的凸度与宏观环境相联系，
当预期未来进入加息通道、债券市场收益率水平持续上移时，本基金根据期限结构和类属
配置目标，通过凸性分析选择波动特性最优的债券，从而降低组合可能面临的下行风险。
6、投资决策
（1）决策依据
1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2）宏观经济、微观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况，货币市场和证券市
场运行状况。
3）分析师各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。
（2）决策程序
1）投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据基金投资目标和对市场的判断决定基
金的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。
2）相关研究部门或岗位根据嘉实中央研究平台、嘉实信用分析系统等流程规定，进行
分析，提出分析报告。
3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考研究部门提出的报告，并依据基金申购
和赎回的情况控制投资组合的流动性风险，制定具体资产配置和调整计划，进行投资组合
的构建和日常管理。
4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略并执行交易。
5）监察稽核部负责监控基金的运作管理是否符合法律、法规及基金合同和公司相关管
理制度的规定；风险管理部门运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险
进行风险测算，对基金组合的风险进行评估，提交风险监控报告；风险控制委员会根据市
场变化对基金投资组合进行风险评估与监控。
六、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：同期人民币一年期定期存款利率+1%
如果今后相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较
基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩
比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
七、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
八、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31日（“报告期末”），本报告所列财务数
据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,074,823,949.99 84.44
其中：债券 1,074,823,949.99 84.44
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 1,057,291.18 0.08
其中：远期 1,057,291.18 0.08
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 161,696,936.82 12.70
8 其他资产 35,334,779.38 2.78
9 合计 1,272,912,957.37 100.00
2. 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
无。
3. 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
无。
4. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
无。
5. 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
AAA 33,054,202.05 2.69
A+ 19,018,781.91 1.55
A 35,853,192.07 2.92
A- 68,519,300.67 5.58
BBB+ 70,281,719.29 5.73
BBB 150,696,853.29 12.28
BBB- 159,586,219.70 13.01
BB+ 100,556,055.76 8.20
BB 79,964,181.54 6.52
BB- 155,282,960.60 12.66
B+ 66,155,052.41 5.39
B 82,627,207.02 6.73
B- 30,039,584.11 2.45
CCC+ 8,916,605.43 0.73
CCC 14,272,034.14 1.16
注：本基金持有的债券主要采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信
息，上述机构未提供评级信息的债券采用内部评级。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
1 US912810SL35 US TREASURY N/B 28,340,400.00 33,054,202.05 2.69
2 USN8133NAA56 SIGMA FINANCE NL 19,838,280.00 18,351,797.68 1.50
3 XS2124187571 G AZPROM PJSC (GAZ FN) 19,129,770.00 17,838,701.82 1.45
4 USY0606WCA63 BANGKOK BANK PCL/HK 18,421,260.00 16,321,052.15 1.33
5 US40049JBE64 GRUPO TELEVISA SAB 14,170,200.00 14,752,028.41 1.20
注：1.本表所使用的证券代码为彭博代码；2.数量列示债券面值，以外币计价的债券面值
按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇率中间价折算为人民币。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
无。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值（人民币元） 占基金资产净值 比例（%）
1 远期投资 外汇远期（欧元对美元） 1,128,494.32 0.09
2 远期投资 外汇远期（欧元对美元） 121,578.05 0.01
3 远期投资 外汇远期（美元对欧元） 118,304.87 0.01
4 远期投资 外汇远期（美元对欧元） 63,879.40 0.01
5 远期投资 外汇远期（美元对欧元） -45,194.01 -0.00
9. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
无。
10. 投资组合报告附注
(1)
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(3) 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,780,082.70
3 应收股利 -
4 应收利息 16,258,957.11
5 应收申购款 16,295,739.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,334,779.38
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
(5) 报告期末前十名股票及存托凭证中存在流通受限情况的说明
无。
九、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
转型前
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2013年11月26日（合同生效日）至2013年12月31日 1.03% 0.08% 0.40% 0.01% 0.63% 0.07%
2014年度 4.17% 0.20% 4.05% 0.01% 0.12% 0.19%
2015年1月1日至11月26日 10.53% 0.46% 2.92% 0.01% 7.61% 0.45%
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
图：嘉实新兴市场双币分级债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
（2013年11月26日至2015年11月26日（分级运作届满日））
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）投资限
制”的有关约定。
转型后
（三） 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新兴市场A1
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差④
2015年11月27日至2015年12月31日 1.50% 0.11% 0.25% 0.01% 1.25% 0.10%
2016年 12.91% 0.19% 2.54% 0.01% 10.37% 0.18%
2017年 2.79% 0.20% 2.53% 0.01% 0.26% 0.19%
2018年 1.95% 0.26% 2.53% 0.01% -0.58% 0.25%
2019年 13.66% 0.19% 2.53% 0.01% 11.13% 0.18%
2020年1月1日至2020年3月31日 -15.75% 1.03% 0.63% 0.01% -16.38% 1.02%
嘉实新兴市场C2
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2015年11月27日至2015年12月31日 -0.30% 0.10% 0.25% 0.01% -0.55% 0.09%
2016年 5.22% 0.15% 2.54% 0.01% 2.68% 0.14%
2017年 8.58% 0.10% 2.53% 0.01% 6.05% 0.09%
2018年 -3.42% 0.13% 2.53% 0.01% -5.95% 0.12%
2019年 11.18% 0.13% 2.53% 0.01% 8.65% 0.12%
2020年1月1日至2020年3月31日 -17.17% 1.04% 0.63% 0.01% -17.80% 1.03%
（四） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
图1：嘉实新兴市场A1基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
（2015年11月26日至2020年3月31日）
图2：嘉实新兴市场C2基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
（2015年11月26日至2020年3月31日）
注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）
投资限制”的有关约定。
2.2020年1月3日，本基金管理人发布《关于增聘嘉实新兴市场债券基金经理的公
告》，增聘国歌（GuoGe）女士担任本基金基金经理职务，与基金经理关子宏先生共同管理
本基金。
十、基金管理人
（一） 基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
法定代表人 经雷
成立日期 1999年3月25日
注册资本 1.5亿元
股权结构 中诚信托有限责任公司40%，DWS Investments Singapore Limited 30%，立信投资有限责任公司30%。
存续期间 持续经营
电话 （010）65215588
传真 （010）65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日
成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部
设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司
获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事,监事,总经理及其他高级管理人员情况
牛成立先生，联席董事长，经济学硕士，中共党员。曾任中国人民银行非银行金融机
构监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行长（挂职）；中国银行业监督管
理委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副局长；
银监会银行监管四部副主任；银监会黑龙江监管局党委书记、局长；银监会融资性担保业
务工作部（融资性担保业务监管部际联席会议办公室）主任；中诚信托有限责任公司党委委
员、总裁。现任中诚信托有限责任公司党委书记、董事长，兼任中国信托业保障基金有限
责任公司董事。
赵学军先生，董事长，党委书记，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司电视设计
所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期
货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年10月至2017年12
月任嘉实基金管理有限公司董事、总经理，2017年12月起任公司董事长。
朱蕾女士，董事，硕士研究生，中共党员。曾任保监会财会部资金运用处主任科员；
国都证券有限责任公司研究部高级经理；中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官。现任
中诚信托有限责任公司业务总监兼国际业务部总经理，兼任中诚国际资本有限公司总经理、
中诚宝捷思货币经纪有限公司董事长及法人代表。
韩家乐先生，董事，1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990年2月
至2000年5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今，任北京德恒有限责任公
司总经理；2001年11月至今，任立信投资有限责任公司董事长。
Mark H.Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾
任达灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管，贝恩(Bain&Company)期货与商品
部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、MD，德意志资产管理（纽约）
全球首席运营官、MD，德意志银行（伦敦）首席运营官，德意志银行全球审计主管。现任
DWS Management GmbH执行董事、全球首席运营官。
高峰先生，董事，美国籍，美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利
息衍生品副总裁，美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自1996年加入德意志银行以
来，曾任德意志银行（纽约、香港、新加坡）董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长，
2008年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建
设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，
美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004
至今任万盟并购集团董事长。
汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士，清华大学法学院教授、清华大学商法研
究中心副主任、《清华法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成
员。曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任上海证
券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
王瑞华先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，注册会计师，�