0.0000% 基金管理人：财通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年03月26日
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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1.2 目录
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 23
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 23
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 23
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 24
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 24
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 25
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 25
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 25
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 26
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 26
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 26
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 26
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 27
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 27
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 29
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 30
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 32
§8 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 59
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 ............................................................................. 59
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 ................................................................. 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 61
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 61
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 62
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 63
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 64
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 64
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 65
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 66
§12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 70
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 70
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 70
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 70
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
财通纯债分级债券型证券投资基金
基金简称
财通纯债分级债券
场内简称
-
基金主代码
000497
交易代码
-
基金运作方式
契约型，本基金分级运作期内，纯债A自基金合同生效之日起每满3个月开放一次（纯债A第八次开放时，只开放赎回，不开放申购），纯债B封闭运作，且不上市交易。
基金合同生效日
2014年01月17日
基金管理人
财通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
81,530,336.78份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
财通纯债分级债券A
财通纯债分级债券B
下属分级基金的场内简称
-
-
下属分级基金的交易代码
000498
000499
报告期末下属分级基金的份额总额
16,530,336.78份
65,000,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。在封闭期内，主要以久期匹配、精选个券、适度分散、买入持有等为基本投资策略，获取长期、稳定的收益；辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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强投资策略，力争为投资者获取超额收益。分级运作期结束后，将更加注重组合的流动性，将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 本基金经过基金份额分级后，纯债A具有低风险、收益相对稳定的特征；纯债B具有较高风险、较高预期收益的特征。
下属两级基金的风险收益特征
纯债A具有低风险、收益相对稳定的特征。
纯债B具有较高风险、较高预期收益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
财通基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黄惠
蒋松云
联系电话
021-20537888
010-66105799
电子邮箱
service@ctfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-820-9888
95588
传真
021-20537999
010-66105798
注册地址
上海市虹口区吴淞路619号505室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
上海市银城中路68号时代金融中心41楼
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
200120
100140
法定代表人
阮琪
姜建清
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.ctfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
注册登记机构
财通基金管理有限公司
上海市银城中路68号时代金融中心41楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
财通纯债分级债券A
2015年
2014年01月17日（基金合同生效日）-2014年12月31日
本期已实现收益
12,430,186.64
13,457,622.86
本期利润
12,430,186.64
13,457,622.86
加权平均基金份额本期利润
0.4812
0.1284
本期加权平均净值利润率
47.82%
12.73%
本期基金份额净值增长率
4.87%
5.33%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
2014年末
期末可供分配利润
140,507.86
567,846.69
期末可供分配基金份额利润
0.0085
0.0113
期末基金资产净值
16,670,844.64
50,813,675.41
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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期末基金份额净值
1.008
1.011
3.1.3 累计期末指标
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率
10.46%
5.33%
3.1.4 期间数据和指标
财通纯债分级债券B
2015年
2014年01月17日-2014年12月31日
本期已实现收益
－
－
本期利润
-1,573,212.86
4,935,000.52
加权平均基金份额本期利润
-0.0242
0.0759
本期加权平均净值利润率
-1.91%
7.03%
本期基金份额净值增长率
12.36%
19.70%
3.1.5 期末数据和指标
2015年末
2014年末
期末可供分配利润
22,269,279.83
10,704,659.04
期末可供分配基金份额利润
0.3426
0.1647
期末基金资产净值
87,396,509.47
77,821,409.91
期末基金份额净值
1.345
1.197
3.1.6 累计期末指标
2015年末
2014年末
基金份额累计净值增长率
34.50%
19.70%
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； (3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； (4)本基金的《基金合同》生效日为2014年1月17日，因此主要会计数据和财务指标上年度可比期间数据只列示从基金合同生效日至2014年12月31日的数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 (财通纯债分级债券A)
份额净值增长
份额净值增长
业绩比较基准
业绩比较基准
①-③
②-④
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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率①
率标准差②
收益率③
收益率标准差④
过去三个月
1.06%
0.04%
1.81%
0.08%
-0.75%
-0.04%
过去六个月
2.22%
0.04%
2.95%
0.07%
-0.73%
-0.03%
过去一年
4.87%
0.04%
4.19%
0.08%
0.68%
-0.04%
自基金合同生效日起至今（2014年01月17日-2015年12月31日）
10.46%
0.04%
10.81%
0.10%
-0.35%
-0.06%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
阶段 (财通纯债分级债券B)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.20%
0.08%
1.81%
0.08%
0.39%
0.00%
过去六个月
6.83%
0.10%
2.95%
0.07%
3.88%
0.03%
过去一年
12.36%
0.18%
4.19%
0.08%
8.17%
0.10%
自基金合同生效日起至今（2014年01月17日-2015年12月31日）
34.50%
0.29%
10.81%
0.10%
23.69%
0.19%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 财通纯债分级债券A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2014年1月17日-2015年12月31日）
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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财通纯债分级债券A 业绩比较基准
2014-01-17 2014-05-02 2014-08-07 2014-11-19 2015-03-05 2015-06-11 2015-09-21 2015-12-31
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日，截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
财通纯债分级债券B
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年1月17日-2015年12月31日）
财通纯债分级债券B 业绩比较基准
2014-01-17 2014-05-02 2014-08-07 2014-11-19 2015-03-05 2015-06-11 2015-09-21 2015-12-31
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日，截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通纯债分级债券A 业绩比较基准
2014年2015年
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日，截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
财通纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告
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财通纯债分级债券B 业绩比较基准
2014年2015年
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：(1)本基金合同生效日为2014年1月17日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算；
(2)在本基金的分级运作期内，本基金投资于债券的资产占基金资产：≥80%，但在本基金A份额的每
个开放日的前后各10个工作日内不受前述投资组合比例的限制；本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17
日，截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金的《基金合同》生效日为2014年1月17日，截止到2015年12月31日，本基金未进
行过利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江升华拜克生物股份有限公司共同发起设立，财通证券股份有限
公司为第一大股东，出资比例40%。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范
围为基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承"持有人利益至上"的核心价值观，致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。在公募业务方面，公司坚持以客户利益为出发点设计产品，逐步建立起
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覆盖各种投资标的、各种风险收益特征的产品线，获得一定市场口碑；公司将特定客户资产管理业务作为重要发展战略之一，形成玉泉系列、富春系列、永安系列等多个子品牌，产品具有追求绝对收益、标的丰富、方案灵活等特点，为机构客户、高端个人客户提供个性化的理财选择。 公司现有员工138人，管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在10年以上。通过提供多维度、人性化的客户服务，财通基金始终与持有人保持信息透明；通过建立完备的风险控制体系，财通基金最大限度地保证客户的利益。公司将以专业的投资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邵骏
本基金的基金经理、公司固定收益部总监
2014年01月17日
2015年8月31日
10年
厦门大学硕士，曾任职于海通证券股份有限公司，历任发行承销经理、投资经理等职务，具备丰富的研究与投资经验。2013年8月加入财通基金管理有限公司，现就职于固定收益部，任部门总监、基金经理。
张亦博
本基金的基金经理
2015年08月27日
_
6年
澳大利亚莫纳什大学风险管理学硕士，特许金融�