中信建投景和中短债债券型证券投资基金2022年第1季度报告

中信建投景和中短债债券型证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
中信建投景和中短债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月2
0日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投景和中短债
基金主代码 000503
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年06月06日
报告期末基金份额总额 435,648,663.19份
投资目标
本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，力
争实现资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市
场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的
标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类
属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回
购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的
基础上，力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准
银行一年期定期存款税后利率×20%+中债综合财富
（1-3年）指数收益率×80%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平
高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
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基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称 中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C
下属各类别基金的交易代码 000503 000504
报告期末下属各类别基金的份额
总额
304,973,108.80份 130,675,554.39份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C
1.本期已实现收益 7,965,046.82 1,514,628.80
2.本期利润 4,732,342.48 1,046,568.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0049 0.0061
4.期末基金资产净值 314,788,963.65 135,911,397.90
5.期末基金份额净值 1.0322 1.0401
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投景和中短债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.68% 0.02% 0.68% 0.03% 0.00% -0.01%
过去
六个
月
1.42% 0.02% 1.49% 0.02% -0.07% 0.00%
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过去
一年
3.35% 0.02% 3.45% 0.02% -0.10% 0.00%
自基
金合
同生
效起
至今
8.82% 0.03% 9.34% 0.03% -0.52% 0.00%
中信建投景和中短债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
0.58% 0.02% 0.68% 0.03% -0.10% -0.01%
过去
六个
月
1.18% 0.02% 1.49% 0.02% -0.31% 0.00%
过去
一年
2.89% 0.02% 3.45% 0.02% -0.56% 0.00%
自基
金合
同生
效起
至今
7.72% 0.04% 9.34% 0.03% -1.62% 0.01%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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注：本基金由中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金转型而来，并于 2019 年 6 月 6
日合同生效。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄海浩
本基金的
基金经理
2019-06-06 - 10年
中国籍，1985年10月生，
北京大学政治经济学硕
士。曾任利顺金融（亚洲）
有限责任公司交易部Brok
er、平安利顺国际货币经
纪有限责任公司交易部Br
oker、国投瑞银基金管理
有限公司交易部债券交易
员。2014年10月加入中信
建投基金管理有限公司，
曾任交易部交易员，现任
本公司固定收益部基金经
理，担任中信建投景和中
短债债券型证券投资基
金、中信建投凤凰货币市
场基金、中信建投稳泰一
年定期开放债券型发起式
证券投资基金、中信建投
稳骏一年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
经理。
杨龙龙
本基金的
基金经理
2021-04-01 - 6年
中国籍，1988年3月生，对
外经济贸易大学金融学硕
士。2015年7月加入中信建
投基金管理有限公司，曾
任特定资产管理部投资经
理助理、投资经理，现任
本公司固定收益部基金经
理，担任中信建投景和中
短债债券型证券投资基
金、中信建投稳裕定期开
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放债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从国内来看，当前市场主要矛盾在于宽信用和宽货币力度强弱的判断，中央提出了
5.5%的经济增长目标，我们认为是有一定相应的手段和政策保证实现的，这是我们判断
今年宏观经济的大前提。短期内由于疫情的反复，经济基本面面临较大的下行压力。但
是鉴于5.5%经济增速的目标设定，后续稳增长措施将逐步发力。一季度对于长端债券的
配置相对谨慎，在点位相对占优之时，进行了适时增配。短端信用债仍有较好的利差保
护，加大了配置力度。
从外围来看，美国和欧洲面临较大通胀压力，货币政策已然转向。对我国国内货币
政策空间形成一定挤压。虽然国内仍坚持以我为主的货币政策操作，但是随着发达经济
体货币政策的收紧，国内货币政策宽松的窗口期可能随之缩短，未来需要观察人民币汇
率的走势变化。
由于市场对于宽松政策的预期较为充分，预计短期内债券市场震荡格局不改，收益
率继续下行难度较大，由于各种稳增长信号的出现，长端利率可能面临一定调整压力。
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二季度投资策略保持相对谨慎的态度，观察经济基本面高频数据。如果有边际改善现象
出现，将继续降低组合久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投景和中短债A基金份额净值为1.0322元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为0.68%，同期业绩比较基准收益率为0.68%；截至报告期末中信建
投景和中短债C基金份额净值为1.0401元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
0.58%，同期业绩比较基准收益率为0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基
金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - - 其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 415,910,912.00 82.14
其中：债券 415,910,912.00 82.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 70,000,000.00 13.82
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
10,779,198.38 2.13
8 其他资产 9,664,778.94 1.91
9 合计 506,354,889.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,552,745.21 9.00
其中：政策性金融债 40,552,745.21 9.00
4 企业债券 281,348,462.14 62.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 94,009,704.65 20.86
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 415,910,912.00 92.28
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 210211 21国开11 400,000 40,552,745.21 9.00
2 127208 15国网01 350,000 36,355,928.77 8.07
3 175568 20平证08 300,000 31,114,839.45 6.90
4 122659 12石油06 300,000 31,062,452.06 6.89
5 155943 19大唐Y1 300,000 31,033,847.67 6.89
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无余额。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 100,743.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 9,564,034.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 9,664,778.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投景和中短债A 中信建投景和中短债C
报告期期初基金份额总额 3,088,907,262.44 105,073,042.70
报告期期间基金总申购份额 6,985,638.64 570,955,888.56
减：报告期期间基金总赎回份额 2,790,919,792.28 545,353,376.87
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- - 报告期期末基金份额总额 304,973,108.80 130,675,554.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220101-
20220119
981,832,165.13 - 981,832,165.13 - -
2
20220101-
20220119
981,832,165.13 - 981,832,165.13 - -
3
20220121-
20220331
258,842,968.08 - - 258,842,968.08 59.4155%
4
20220120-
20220125
345,250,122.66 - 345,250,044.00 78.66 - 产品特有风险
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本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投景和中短债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2022年04月22日