基金管理人:中原英石基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:二〇一五年三月二十七日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年9月11日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 41
8.2债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 42
8.3 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................ 42
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 43
8.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ................................. 44
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................................ 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ................ 44
8.8 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 44
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 46
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 48
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况 ................................................................................................ 48
11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 49
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中原英石货币市场基金
基金简称
中原英石货币
基金主代码
000732
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年9月11日
基金管理人
中原英石基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
75,753,378.99份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中原英石货币A
中原英石货币B
下属分级基金的交易代码
000732
000733
报告期末下属分级基金的份额总额
25,751,861.77份
50,001,517.22份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性和高流动性的基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对短期金融工具的积极投资管理,在有效控制投资风险和保持流动性的基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资回报。
1、资产配置策略
本基金通过对货币政策、宏观经济运行状况、利率走势、资金供求变化情况进行深入研究,评估各类投资品种的流动性和风险收益特征,确定各类投资品种的配置比例及期限组合,并适时进行动态调整。
2、利率预期策略
本基金通过跟踪和分析各类宏观经济指标、资金供求状况等因素,对短期利率变化趋势进行评估并形成合理预期,动态配置货币资产。
3、期限配置策略
本基金在短期利率期限结构分析的基础上,分析和评估各类投资品种的收益性和流动性,构建合理期限结构的投资组合。如预期市场利率水平上升,适度缩短投资组合的平均剩余期限;如预期市场利率水平下降,适度延长投资组合的平均剩余期限。
4、流动性管理策略
本基金将会紧密关注申购/赎回现金流变化情况、市场资金流动状况等影响货币市场基金流动性管理的因素,动态调整并有效分配本基金的现金流,以满足基金资产的日常流动性需求。
业绩比较基准
人民币七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,为证券投资基金中的低风险品种。本基金预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中原英石基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陈吟绮
汤嵩彥
联系电话
021-38556782
95559
电子邮箱
disclosure@acfund.com.cn
tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
021-38874600
95559
传真
021-38556677
021-62701216
注册地址
上海市虹口区邯郸路135号5幢101室
上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室
上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码
200120
200120
法定代表人
周小全
牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.acfund.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
注册登记机构
中原英石基金管理有限公司
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年9月11日(基金合同生效日)-2014年12月31日
中原英石货币A
中原英石货币B
本期已实现收益
863,812.57
1,060,657.47
本期利润
863,812.57
1,060,657.47
本期净值收益率
0.9594%
1.0352%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
期末基金资产净值
25,751,861.77
50,001,517.22
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
3.1.3 累计期末指标
2014年末
累计净值收益率
0.9594%
1.0352%
注:1、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末不满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;
3、本基金收益分配是按日结转份额;
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中原英石货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8300%
0.0028%
0.3450%
0.0000%
0.4850%
0.0028%
自基金合同生效日起至今
0.9594%
0.0028%
0.4200%
0.0000%
0.5394%
0.0028%
注:1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末不满一年。
2、中原英石货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.8921%
0.0028%
0.3450%
0.0000%
0.5471%
0.0028%
自基金合同生效日起至今
1.0352%
0.0028%
0.4200%
0.0000%
0.6152%
0.0028%
注:1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末不满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中原英石货币市场基金
累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年9月11日-2014年12月31日)
1、中原英石货币A
中原英石货币A基准2014-09-112014-09-262014-10-122014-10-282014-11-132014-11-292014-12-152014-12-310.9%0.8%0.7%0.6%0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%0%
注:1、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末不满一年;
2、按照本基金基金合同和招募说明书的约定,本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月,截至本报告期末本基金尚处于建仓期。
2、中原英石货币B
中原英石货币B基准2014-09-112014-09-262014-10-122014-10-282014-11-132014-11-292014-12-152014-12-311%0.9%0.8%0.7%0.6%0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%0%
注:1、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末不满一年;
2、按照本基金基金合同和招募说明书的约定,本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月,截至本报告期末本基金尚处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中原英石货币市场基金
自基金合同生效以来基金每年净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图
(2014年9月11日-2014年12月31日)
1、中原英石货币A
中原英石货币A基准2014年0.9%0.8%0.7%0.6%0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%0%
注:1、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末未满5年。
2、合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
2、中原英石货币B
中原英石货币B基准2014年1%0.9%0.8%0.7%0.6%0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%0%
注:1、本基金基金合同生效日为2014年9月11日,至本报告期末未满5年。
2、合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、中原英石货币A
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
额
2014年
861,146.08
-
2,666.49
863,812.57
-
合计
861,146.08
-
2,666.49
863,812.57
-
2、中原英石货币B
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2014年
1,055,154.17
-
5,503.30
1,060,657.47
-
合计
1,055,154.17
-
5,503.30
1,060,657.47
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中原英石基金管理有限公司(以下简称“公司”)经中国证券监督管理委员会2012年12月20日证监许可[2012]1719号文件《关于核准设立中原英石基金管理有限公司的批复》批准,由中原证券股份有限公司和安石投资管理有限公司共同发起设立。公司于2013年1月23日在上海市工商行政管理局注册成立,并于2013年1月29日取得中国证券监督管理委员会核发的《基金管理资格证书》。公司注册资本为人民币2亿元,其中中原证券股份有限公司的出资占注册资本的51%,安石投资管理有限公司的出资占注册资本的49%。
目前公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理等,在投资管理、策略设计、产品设计、客户服务等方面配置了专业团队及集中了优势资源,力求为客户创造长期持续稳健的回报。截至2014年12月31日,公司共管理一只证券投资基金:中原英石货币市场基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵梓峰
本基金
2014年9月
-
21
上海交通大学工学学士,
的基金经理、投资副总监、研究总监
11日
具有证券投资基金从业资格。1993年8月起曾在渣打证券公司上海代表处、法国兴业证券公司上海代表处、元富证券公司上海代表处、凯基(北京)管理咨询公司任研究员、研究主管等职,在上投摩根基金管理有限公司任研究总监、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理(任职期间:2007年3月20日至2011年5月25日)等职。中国国籍。
翁锡赟
本基金的基金经理、固定收益总监
2014年9月11日
-
11
复旦大学金融学硕士,具有证券投资基金从业资格。2004年1月起曾在兴业基金管理有限公司(现兴业全球基金管理有限公司)任首席交易员和债券研究员,万家基金管理有限公司任基金经理助理,国泰基金管理有限公司任国泰货币市场证券投资基金基金经理(任职期间:2008年8月23日至2011年6月15日)、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金经理(任职期间:2010年6月10日至2011年6月15日)、社保409、709组合投资经理,东吴证券股份有限公司任债券投资部副总经理,国泰君安(香港)
有限公司任国泰君安巨龙中国固定收益基金(RQFII)基金经理(任职期间:2012年3月9日至2013年11月22日)、高级副总裁等职。中国国籍。
注:1、基金经理的任职日期和离职离任日期一般情况下指为公司对外公告之日;若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职,则任职日期指本基金基金合同生效之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,未发生违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
在内控制度方面,公司根据相关法律法规制订了规范的投资管理制度和公平交易管理制度,以确保公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。
在投资决策方面,研究团队为公司所有投资组合提供平等、公平的研究支持,所有投资组合共享公司统一的投资研究平台;严格实行各类资产管理业务之间的业务隔离和人员隔离制度,保证不同投资组合经理之间投资决策的独立性,各投资组合的持仓及交易信息等均有效隔离。在交易执行方面,实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,保证交易在各投资组合间的公正实施。在监控和稽核方面,交易部门在交易执行过程中对公平交易实施一线监控与报告,稽核与风控部对投资交易行为进行持续监督和评估,定期进行公平交易的内部稽核工作,每季度和每年度对不同投资组合的收益率差异以及同向交易和反向交易情况进行分析,加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范,通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度,公平对待本基金管理人管理的所有投资组合,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
本报告期内,本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差进行分析,分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在国际上,美国退出量化宽松并预期明年加息。美元走强,大宗商品走弱,新兴市场面临股债汇三杀的局面。此外,受经济制裁和石油价格走低,俄罗斯卢布大幅贬值。
在国内,经济上进入三期叠加的新常态。2014年底的经济工作会议定下了稳增长的基调。2014年全年经济增速平稳下滑,通胀从2区间落入1区间,CPI长期低位,PPI持续为负,经济上可能更为担心通缩。消费稳定,进出口增长较为乏力,主要靠投资拉动,但另一方面工业增加值和固定资产投资增速放缓。M2增速从第二季度的高位有所回落。央行于2014年11月22日非对称降息,并扩大存款利率上浮倍数,人民币略有贬值。
债券市场受中登企业债回购事件影响,收益率曲线表