中信建投稳利混合型证券投资基金2021年第3季度报告

中信建投稳利混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称中信建投稳利
基金主代码000804
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2018年10月18日
报告期末基金份额总额41,848,138.57份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定
收益类金融工具，通过科学的资产配置与严谨的风
险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产持
续稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中债总财富指数收益率
×80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
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基金管理人中信建投基金管理有限公司
基金托管人北京银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称中信建投稳利A 中信建投稳利C
下属各类别基金的交易代码000804 006844
报告期末下属各类别基金的份额
总额
19,131,092.38份22,717,046.19份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日- 2021年09月30日)
中信建投稳利A 中信建投稳利C
1.本期已实现收益87,633.89 60,460.65
2.本期利润-56,074.22 -66,156.95
3.加权平均基金份额本期利润-0.0027 -0.0032
4.期末基金资产净值23,496,209.65 26,110,444.31
5.期末基金份额净值1.2282 1.1494
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投稳利A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-0.21% 0.20% 0.25% 0.26% -0.46% -0.06%
过去
六个
-0.77% 0.19% 2.11% 0.23% -2.88% -0.04%
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月
过去
一年
6.33% 0.32% 6.17% 0.25% 0.16% 0.07%
自基
金合
同生
效起
至今
18.82% 0.33% 23.89% 0.26% -5.07% 0.07%
中信建投稳利C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-0.31% 0.20% 0.25% 0.26% -0.56% -0.06%
过去
六个
月
-0.97% 0.19% 2.11% 0.23% -3.08% -0.04%
过去
一年
5.91% 0.32% 6.17% 0.25% -0.26% 0.07%
自基
金合
同生
效起
至今
14.94% 0.38% 14.43% 0.25% 0.51% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金由中信建投稳利保本混合型证券投资基金转型而来，并于2018 年10 月
18 日合同生效。
2、以上第1 张图为中信建投稳利A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图，绘图日期为2018 年10 月18 日（基金合同生效日）至2021 年9
月30 日。以上第2 张图为中信建投稳利C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2019 年6 月24 日（首笔份额登记日）至2021
年9 月30 日。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务
任本基金的基金经理期限证券
从业
年限
说明
任职日期离任日期
周户
本基金的
基金经理
2018-10-18 - 13年
中国籍，1982年2月生，南
开大学经济学硕士。曾任
苏州博思堂经纪顾问有限
公司市场分析员、渤海证
券股份有限公司研究员、
广发证券股份有限公司研
究员、国金通用基金管理
有限公司研究员、国金证
券股份有限公司研究员。2
014年6月加入中信建投基
金管理有限公司，曾任投
资研究部研究员，现任本
公司权益投资一部基金经
理，担任中信建投稳利混
合型证券投资基金、中信
建投睿利灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金
经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度，经济减速态势形成，PPI维持高位，滞涨预期抬升。7月以来，PMI
持续回落，9月跌破枯荣线。消费、投资、工业增加值、M2、贷款等均回落，出口提升，
经济减速预期逐步提升。然而，PPI,三季度持续增加，9月有可能继续新高，但CPI则持
续回落。叠加限电影响，经济减弱趋势形成，但上游资源品价格仍维持高位，三季度末
滞涨预期抬升。疫情方面，国内仍有零星爆发，对经济的影响减弱，海外疫情较为平稳，
各国疫苗接种比例不断提升。政策层面，双控超预期，限电各地不断出现，对资源品价
格控制措施不断出台。外部环境，9月底中美进行对话，中美关系有所缓和。经济减速
态势形成，PPI维持高位，但流动性仍较为宽松。
本基金遵从“长期可持续盈利”的投资之道，以绝对收益为目标，坚守内化的投资
体系，以深度研究为基础，多策略嵌套，均衡配置，行稳致远。三季度，权益投资在控
制回撤的基础上，积极布局优质资产，提升产品组合的成长性，提升产品的阿尔法潜力；
固定收益，坚持票息策略，维持固定收益资产的久期。展望未来，基金管理人继续坚守
投资之道，遵从内化的投资体系，同时基金管理人认为结构性机会仍将存在，对持仓优
质资产的前景均有良好预期和信心，相信未来一个阶段能够为持有人带来合理回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳利A基金份额净值为1.2282元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-0.21%，同期业绩比较基准收益率为0.25%；截至报告期末中信建投稳
利C基金份额净值为1.1494元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.31%，同期
业绩比较基准收益率为0.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金自2021年6月16日起至2021年9月1日止连续56个工作日资产净值低于5000万
元。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资16,898,646.70 33.75
其中：股票16,898,646.70 33.75
2 基金投资- -
3 固定收益投资13,894,627.40 27.75
其中：债券13,894,627.40 27.75
资产支持证券- -
4 贵金属投资- -
5 金融衍生品投资- -
6 买入返售金融资产18,200,147.00 36.34
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
499,371.10 1.00
8 其他资产584,507.74 1.17
9 合计50,077,299.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采矿业- -
C 制造业11,099,580.70 22.38
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业- -
F 批发和零售业3,168,772.00 6.39
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业- -
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I
信息传输、软件和信息
技术服务业
759,198.00 1.53
J 金融业410,404.00 0.83
K 房地产业- -
L 租赁和商务服务业442,000.00 0.89
M 科学研究和技术服务业309,270.00 0.62
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育- -
Q 卫生和社会工作675,972.00 1.36
R 文化、体育和娱乐业33,450.00 0.07
S 综合- -
合计16,898,646.70 34.07
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002179 中航光电29,700 2,436,588.00 4.91
2 603233 大参林38,000 1,611,580.00 3.25
3 603939 益丰药房29,900 1,557,192.00 3.14
4 002415 海康威视27,600 1,518,000.00 3.06
5 603129 春风动力5,700 821,199.00 1.66
6 600690 海尔智家28,700 750,505.00 1.51
7 600660 福耀玻璃17,600 743,600.00 1.50
8 603882 金域医学6,600 675,972.00 1.36
9 300750 宁德时代1,200 630,876.00 1.27
10 688111 金山办公2,000 566,640.00 1.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净
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值比例（％）
1 国家债券8,798,179.40 17.74
2 央行票据- -
3 金融债券5,096,448.00 10.27
其中：政策性金融债5,096,448.00 10.27
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 中期票据- -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计13,894,627.40 28.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019645 20国债15 77,700 7,776,993.00 15.68
2 018008 国开1802 43,000 4,410,940.00 8.89
3 019658 21国债10 10,000 997,800.00 2.01
4 018006 国开1702 6,800 685,508.00 1.38
5 019311 13国债11 230 23,386.40 0.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金24,021.28
2 应收证券清算款308,656.18
3 应收股利-
4 应收利息251,187.48
5 应收申购款642.80
6 其他应收款-
7 其他-
8 合计584,507.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投稳利A 中信建投稳利C
报告期期初基金份额总额22,174,515.09 19,014,375.76
报告期期间基金总申购份额80,292.99 8,214,646.23
减：报告期期间基金总赎回份额3,123,715.70 4,511,975.80
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报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额19,131,092.38 22,717,046.19
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
中信建投稳利A 中信建投稳利C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- 17,675,651.79
报告期期间买入/申购总份额- -
报告期期间卖出/赎回总份额- -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
- 17,675,651.79
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
- 42.2376
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
机
构
1
20210701-
20210930
17,675,651.79 - - 17,675,651.79 42.2376%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投稳利混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投稳利混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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