博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时产业新动力混合
基金主代码 000936
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 1月 26日
报告期末基金份额总额 224,441,297.42份
投资目标
本基金通过对符合或引领国内产业创新、制造业升级趋势的优质企业的深入
研究，在严格控制估值风险及流动性风险的前提下，寻求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金投资策略分三个层次：首先是大类资产配置，即根据经济周期决定权
益类证券和固定收益类证券的投资比例；其次是行业配置，即根据行业发展
规律和内在逻辑，在不同行业之间进行动态配置；最后是个股选择策略和债
券投资策略。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资
策略、金融衍生品投资策略。
业绩比较基准 中证全指工业指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，
低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时产业新动力混合 A 博时产业新动力混合 C
下属分级基金的交易代码 000936 005878
报告期末下属分级基金的份 216,452,698.14份 7,988,599.28份
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额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
博时产业新动力混合 A 博时产业新动力混合 C
1.本期已实现收益 14,101,561.99 476,537.97
2.本期利润 34,905,771.18 1,294,661.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.1569 0.1511
4.期末基金资产净值 637,885,451.03 22,852,680.36
5.期末基金份额净值 2.947 2.861
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时产业新动力混合A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.55% 0.92% 4.95% 0.80% 0.60% 0.12%
过去六个月 -2.64% 1.10% 11.05% 0.97% -13.69% 0.13%
过去一年 0.55% 1.22% 18.96% 0.97% -18.41% 0.25%
过去三年 124.11% 1.21% 71.71% 1.01% 52.40% 0.20%
过去五年 146.60% 1.07% 25.46% 0.93% 121.14% 0.14%
自基金合同
生效起至今
200.61% 1.47% 37.36% 1.20% 163.25% 0.27%
2．博时产业新动力混合C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.34% 0.92% 4.95% 0.80% 0.39% 0.12%
过去六个月 -3.02% 1.10% 11.05% 0.97% -14.07% 0.13%
过去一年 -0.24% 1.23% 18.96% 0.97% -19.20% 0.26%
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过去三年 118.90% 1.21% 71.71% 1.01% 47.19% 0.20%
自基金合同
生效起至今
80.73% 1.16% 39.25% 1.01% 41.48% 0.15%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时产业新动力混合A：

2．博时产业新动力混合C：

§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡滨
权益投资三
部投资总监
/基金经理
2015-01-26 - 14.4
蔡滨先生，硕士。2001 年起先后在上海
振华职校、美国总统轮船（中国）有限
公司、美国管理协会、平安证券工作。
2009 年加入博时基金管理有限公司。历
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任研究员、研究部资本品组组长、研究
部副总经理兼资本品组组长、博时主题
行业混合型证券投资基金(LOF)(2014 年
12月 26日-2016年 4月 25日)、博时工
业 4.0主题股票型证券投资基金(2016年
6月 8日-2019年 6月 4日)的基金经理、
权益投资成长组投资副总监、股票投资
部副总经理（主持工作）、博时战略新兴
产业混合型证券投资基金(2017年 8月 9
日-2021 年 10 月 18 日)基金经理。现任
权益投资三部投资总监兼博时产业新动
力灵活配置混合型发起式证券投资基金
(2015年 1月 26日—至今)、博时外延增
长主题灵活配置混合型证券投资基金
(2016 年 2 月 3 日—至今)、博时逆向投
资混合型证券投资基金(2017年 11月 13
日—至今)、博时荣享回报灵活配置定期
开放混合型证券投资基金(2018 年 8 月
23日—至今)、博时产业新趋势灵活配置
混合型证券投资基金(2020年 2月 17日
—至今)、博时产业精选灵活配置混合型
证券投资基金(2020年11月6日—至今)、
博时产业慧选混合型证券投资基金
(2021年 3月 23日—至今)、博时产业优
选灵活配置混合型证券投资基金(2021
年 7 月 20 日—至今)、博时研究精选一
年持有期灵活配置混合型证券投资基金
(2021年 7月 27日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
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4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 4季度，市场小幅上涨，行业板块上，TMT（传媒、通信、电子）和军工表现靠前，煤炭、钢铁
等周期板块出现明显回落，而之前跌幅较大的食品饮料、农林牧渔等板块在四季度也有所修复。4季度组合
主要操作是增持通信、军工板块，减持化工、医药等板块个股，整体股票仓位略有提升。预计 2022年上半
年经济动能和企业盈利有一定放缓压力，但中央经济工作会议对稳增长的定调整体提振了市场的信心，积
极的财政政策和合理充裕的流动性环境下，A 股总体仍会是一个相对活跃，具有结构性机会的市场。在流
动性宽裕和宽信用、稳增长政策发力的大环境下，市场风格较此前有望趋于均衡，成长和价值都有机会。
风险上，我们密切关注全球流动性变化及疫情扰动风险。我们继续看好产业升级和消费升级方向的优质企
业的投资机会。将继续秉承价值投资、长期投资的理念，组合采取行业均衡、精选个股、成长为主的策略，
与优秀上市公司为伴，与时间为伴，通过专业勤勉的工作，不负持有人所托，力争实现组合业绩的长期稳
健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，本基金 A类基金份额净值为 2.947元，份额累计净值为 2.973元，本基金 C
类基金份额净值为 2.861元，份额累计净值为 2.861元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为 5.55%，
本基金 C类基金份额净值增长率为 5.34%，同期业绩基准增长率为 4.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 575,240,376.99 86.65
其中：股票 575,240,376.99 86.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 45,200,000.00 6.81
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 39,160,895.10 5.90
8 其他各项资产 4,285,497.43 0.65
9 合计 663,886,769.52 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 469,405,321.86 71.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,378,908.00 1.42
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 98,349.85 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 33,507,006.00 5.07
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,046,100.50 2.88
J 金融业 39,909,299.00 6.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,828,099.14 0.58
N 水利、环境和公共设施管理业 14,899.39 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 29,517.67 0.00
S 综合 - -
合计 575,240,376.99 87.06
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 20,700 42,435,000.00 6.42
2 300750 宁德时代 61,300 36,044,400.00 5.46
3 000708 中信特钢 1,409,600 28,868,608.00 4.37
4 601012 隆基股份 268,020 23,103,324.00 3.50
5 600233 圆通速递 1,326,200 22,121,016.00 3.35
6 002371 北方华创 62,200 21,584,644.00 3.27
7 300059 东方财富 569,300 21,126,723.00 3.20
8 002415 海康威视 400,900 20,975,088.00 3.17
9 300014 亿纬锂能 174,438 20,615,082.84 3.12
10 600036 招商银行 385,600 18,782,576.00 2.84
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除招商银行(600036)的发行主体外，没有出现被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2021年 5月 21日，因存在 1、为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出
具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产。2、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍
生产品。3、理财产品之间风险隔离不到位等违规行为，中国银行保险监督管理委员会对招商银行股份有限
公司处以罚款的公开处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 105,313.06
2 应收证券清算款 3,705,857.32
3 应收股利 -
4 应收利息 -8,692.73
5 应收申购款 483,019.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,285,497.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时产业新动力混合A 博时产业新动力混合C
本报告期期初基金份额总额 230,486,984.91 8,982,459.29
报告期期间基金总申购份额 13,352,744.71 425,406.81
减：报告期期间基金总赎回份额 27,387,031.48 1,419,266.82
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 216,452,698.14 7,988,599.28
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 博时产业新动力混合A 博时产业新动力混合C
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,036,533.67 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 1,036,533.67 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） - -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申赎 2021-10-21 -1,036,533.67 -2,951,011.36 0.50%
合计 -1,036,533.67 -2,951,011.36
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 - - - - -
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 902,846.67 0.40% 902,846.67 0.40% 3年
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 902,846.67 0.40% 902,846.67 0.40% -
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 12月 31日，博时基金公司共管理 311只公募基金，
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并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16687亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5366亿元人民币，累计
分红逾 1561亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件
2021年 12月 15日，人民银行公示了 2020年度金融科技发展奖获奖项目，博时基金“新一代投资决策
支持系统”荣获二等奖。
2021年 12月 1日，广东省人民政府官网发布《关于 2020年广东金融创新奖评选结果的通报》，博时基
金“新一代投资决策支持系统”荣获三等奖。
2021年 11月 20日，第五届中国海外基金金牛奖评选揭晓，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）
有限公司旗下的博时大中华债券基金凭借优异的业绩，荣膺“一年期金牛海外中国债券基金”奖。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证券监督管理委员会批准博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件
10.1.2《博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
10.1.3《博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
10.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.1.5博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金各年度审计报告正本
10.1.6报告期内博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日