基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至06月30日。
基金简介
基金基本情况
基金简称
东方红睿元混合
基金主代码
000970
基金运作方式
契约型,本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。
基金合同生效日
2015年1月21日
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
378,725,546.79份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金以追求绝对收益为目标,在有效控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下,寻找符合经济发展趋势的行业,积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创新等大趋势带来的投资机会,挖掘重点行业中的优势个股,自下而上精选具有核心竞争优势的企业,分享转型期中国经济增长的成果,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后)。每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日前最近一个开放期最后一个开放日的三年期银行定期存款利率,第一个封闭期的业绩比较基准为认购期间最后一个认购日的三年期银行定期存款利率,封闭期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整;每个开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩比较基准,开放期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整。
风险收益特征
本基金是一只特殊的开放式基金,以定期开放方式运作,每个封闭期的期限为三年,在封闭期内不办理申购与赎回业务,相对于一般的开放式基金其流动性较差。本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李云亮
张燕
联系电话
021-63325888
0755-83199084
电子邮箱
service@dfham.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4009200808
95555
传真
021-63326981
0755-83195201
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路318号2号楼31层
招商银行股份有限公司 深圳市深南大道7088号招商银行大厦
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日-2019年6月30日)
本期已实现收益
60,548,931.96
本期利润
209,830,242.02
加权平均基金份额本期利润
0.5540
本期基金份额净值增长率
30.78%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
1.2420
期末基金资产净值
891,588,231.42
期末基金份额净值
2.354
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日;“本期”指2019年1月1日-2019年6月30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
6.23%
1.33%
0.20%
0.01%
6.03%
1.32%
过去三个月
-0.42%
1.64%
0.61%
0.01%
-1.03%
1.63%
过去六个月
30.78%
1.56%
1.22%
0.01%
29.56%
1.55%
过去一年
5.85%
1.68%
2.50%
0.01%
3.35%
1.67%
过去三年
70.46%
1.30%
7.89%
0.01%
62.57%
1.29%
自基金合同生效起至今
135.40%
1.51%
12.77%
0.01%
122.63%
1.50%
注:注:1、自基金合同生效日起至今指2015年1月21日-2019年6月30日。
2、根据基金合同中的有关规定,本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率(税后),其中,三年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构三年期人民币存款基准利率。本基金以定期开放方式运作,每个封闭期的期限为三年。第一个封闭期的业绩比较基准为认购期间最后一个认购日的三年期银行定期存款利率,封闭期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整;每个开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩比较基准,开放期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t日收益率(benchmarkt)按下列公式计算:
benchmarkt=100% *[三年期银行定期存款利率(税后)/365]
其中,t=1,2,3,...T,T表示时间截至日;
t日至T日的期间收益率(benchmarkTt)按下列公式计算:
benchmarkTt =[∏Tt(1+benchmarkt)]-1
其中,T=2,3,4,...;∏Tt(1+benchmarkt)表示t日至T日的(1+benchmarkt)数学连乘。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:截止日期为2019年6月30日。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日,是国内首家获中国证监会批准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518号)批准,由东方证券股份有限公司出资3亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月,公司成为首家获得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。截至2019年6月30日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金三十五只证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
韩冬
东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2017年1月10日
-
10
硕士,曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员,上海东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、权益研究部高级研究员;现任东方红睿元混合、东方红中国优势混合基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,宏观经济和外部环境异常复杂,全球政治环境、贸易格局的走向存在较大不确定性,这都给投资带来了较大的难度。外部环境的重新稳定难以在一朝一夕完成,但我们的投资理念没有改变,仍然会坚守能力圈,着眼长期,注重自下而上精选个股,以优质企业的均衡组合去穿越周期、熨平波动。在这一时点,我们会持续关注那些受益于工程师红利、消费升级、竞争格局改善等主线的公司和行业,相信优秀企业家能给组合带来长期回报。外部环境的不确定性一方面带来了风险,一方面也带来了机会。优秀公司面对行业压力时也许更能充分展现其竞争力,而市场悲观时的下跌会一定程度上释放估值风险。我们力争在变化中寻找不变,着眼公司的长期壁垒,力争给持有人创造稳定持续的回报。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.354元,份额累计净值为2.354元;本报告期基金份额净值增长率为30.78%,业绩比较基准收益率为1.22%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年上半年,外部不确定性逐渐增大的背景下,市场风格也逐渐给予公司经营的确定性以一定的溢价,消费类板块收到青睐,而与出口贸易、科技相关的个股则有较大的波动。我们认为公司经营的稳定性一方面体现在商业模式的优劣,另一方面也体现在企业家对外部环境的应对上,外部环境的波动有可能反而能体现出优秀企业家的前瞻布局,体现出优秀企业的抗风险能力。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性,对旗下管理的不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致(中国证监会规定的特殊品种除外)。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值,本基金管理人授权估值委员会负责建立健全估值决策体系,估值委员会成员由投资、研究、运营、合规、风控等相关业务分管领导组成,运营业务分管领导为估值委员会主任委员,运营部是估值委员会的日常办事机构,运营部的估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。对于基金特殊估值调整事项,由估值委员会下设的估值业务工作小组提出调整方案并提交估值委员会审议,保证基金估值的公平合理,保持估值政策和程序的一贯性。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、本基金的每份基金份额享有同等分配权;
2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的25%;
3、若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配;
4、本基金收益分配方式仅现金分红一种方式;
5、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金,基金合同生效已满三年,报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,招商银行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本报告中利润分配情况真实、准确。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
78,370,655.32
55,536,550.47
结算备付金
6,581,521.00
6,245,650.58
存出保证金
102,858.95
51,123.78
交易性金融资产
809,666,836.98
624,675,340.04
其中:股票投资
809,666,836.98
623,150,828.04
基金投资
-
-
债券投资
-
1,524,512.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
40,303.96
应收利息
16,873.79
15,847.10
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
894,738,746.04
686,564,815.93
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
1,676,293.61
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
700,744.58
596,169.89
应付托管费
175,186.15
149,042.50
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
2,178,290.65
2,085,249.02
应交税费
107.86
71.51
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
96,185.38
300,000.00
负债合计
3,150,514.62
4,806,826.53
所有者权益:
实收基金
378,725,546.79
378,725,546.79
未分配利润
512,862,684.63
303,032,442.61
所有者权益合计
891,588,231.42
681,757,989.40
负债和所有者权益总计
894,738,746.04
686,564,815.93
注: 报告截止日2019年6月30日,基金份额净值2.354元,基金份额总额378,725,546.79份。
利润表
会计主体:东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
215,606,326.91
37,734,628.22
1.利息收入
370,937.85
531,035.67
其中:存款利息收入
369,837.72
531,035.67
债券利息收入
1,100.13
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
65,954,079.00
307,207,227.30
其中:股票投资收益
56,305,638.38
298,519,204.92
基金投资收益
-
-
债券投资收益
442,428.93
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
9,206,011.69
8,688,022.38
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
149,281,310.06
-270,003,634.75
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
5,776,084.89
154,800,253.87
1.管理人报酬
4,129,539.27
151,847,795.97
2.托管费
1,032,384.78
1,220,025.23
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
505,858.46
1,568,217.15
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
3.59
-
7.其他费用
108,298.79
164,215.52
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
209,830,242.02
-117,065,625.65
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
209,830,242.02
-117,065,625.65
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
378,725,546.79
303,032,442.61
681,757,989.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
209,830,242.02
209,830,242.02
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
378,725,546.79
512,862,684.63
891,588,231.42
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
672,005,921.82
951,001,075.65
1,623,006,997.47
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-117,065,625.65
-117,065,625.65
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-293,280,375.03
-370,253,540.91
-663,533,915.94
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-293,280,375.03
-370,253,540.91
-663,533,915.94
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
378,725,546.79
463,681,909.09
842,407,455.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1
至6.4财务报表由下列负责人签署:
潘鑫军
任莉
詹朋
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]740号《关于核准东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金,以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集671,874,327.16元,业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)信会师报字(2015)第130015号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于2015年1月21日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为672,005,921.82份基金份额,其中认购资金利息折合131,594.66份基金份额。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金的第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日,结束之日为基金合同生效日所对应的第三年年度对应日前的倒数第一个工作日。第二个封闭期的起始之日为第一个开放期结束之日次日,结束之日为第二个封闭期起始之日所对应的第三年年度对应日前的倒数第一个工作日,依次类推。本基金自封闭期结束之后的第一个工作日起(即每个封闭期起始之日的第三年年度对应日的第一个工作日,包括该日)进入开放期,期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期原则上不少于5个工作日且最长不超过20个工作日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、债券(含中小企业私募债)、中期票据、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金的基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。开放期内每个交易日日终,本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%-95%;封闭期内每个交易日日终,本基金投资组合中股票