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华夏债券投资基金
招募说明书（更新）
2021年4月28日公告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
华夏债券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2002年8月26日证监基金字
[2002]61号文批准募集。本基金基金合同于2002年10月23日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特
有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人
在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金属于证券投资基
金中相对低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于
货币市场基金。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人
和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，
但由于风险分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应
以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人可能依照法律法规及基
金合同的约定启用侧袋机制。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，
暂停披露侧袋账户份额净值，不办理侧袋账户的申购赎回。侧袋账户对应特定资产的变现时
间和最终变现价格都具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用侧袋机制时的特定资
产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读相关
内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
投资有风险，投资人申购基金时，应认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要，全面
认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读并完全理解基金合同规定的免责条款和规定的争议处理方式。
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
本招募说明书所载内容更新编制日为2021年4月27日，有关财务数据和净值表现数据截
止日为2020年6月30日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
目录
一、绪言....................................................................................................................................... 1
二、释义....................................................................................................................................... 1
三、基金管理人 ........................................................................................................................... 4
四、基金托管人 ......................................................................................................................... 13
五、相关服务机构 ..................................................................................................................... 16
六、基金的募集 ......................................................................................................................... 78
七、基金合同的生效 ................................................................................................................. 78
八、基金份额的申购、赎回与转换 ......................................................................................... 79
九、基金份额的非交易过户与转托管等业务 ....................................................................... 103
十、基金的投资 ....................................................................................................................... 104
十一、基金的业绩 ................................................................................................................... 114
十二、基金的财产 ................................................................................................................... 115
十三、基金资产的估值 ........................................................................................................... 116
十四、基金的收益分配 ........................................................................................................... 119
十五、基金的费用与税收 ....................................................................................................... 120
十六、基金的会计与审计 ....................................................................................................... 122
十七、基金的信息披露 ........................................................................................................... 123
十八、侧袋机制 ....................................................................................................................... 127
十九、风险揭示 ....................................................................................................................... 129
二十、基金的终止与清算 ....................................................................................................... 134
二十一、基金合同的内容摘要 ............................................................................................... 135
二十二、基金托管协议的内容摘要 ....................................................................................... 146
二十三、对基金份额持有人的服务 ....................................................................................... 152
二十四、其他应披露事项 ....................................................................................................... 154
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................................... 155
二十六、备查文件 ................................................................................................................... 156
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
一、绪言
《华夏债券投资基金招募说明书（更新）》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人
民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以
下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)等有关
法律法规以及《华夏债券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和
接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金： 指华夏债券投资基金。
基金合同、《基金合同》： 指《华夏债券投资基金基金合同》及基金合同当事人对其不时作出
的修订。
招募说明书： 指本《华夏债券投资基金招募说明书》及其更新。
基金产品资料概要： 指《华夏债券投资基金基金产品资料概要》及其更新。
托管协议： 指《华夏债券投资基金托管协议》及基金管理人、基金托管人对其
不时作出的更新。
发售公告： 指《华夏债券投资基金发行公告》。
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的
修订。
《运作办法》： 指《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。
《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
《信息披露办法》： 指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不
时作出的修订。
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》及颁布机关对其不时作出的修订。
《流动性风险管理规指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
定》： 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
不时做出的修订。
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会。
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会。
基金管理人： 指华夏基金管理有限公司。
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的基金管理
人、基金托管人和基金份额持有人。
基金托管人： 指交通银行股份有限公司。
直销机构： 指华夏基金管理有限公司。
代销机构： 指接受基金管理人委托代为办理本基金的认购、申购、赎回、转换
及转托管等业务的机构。
销售机构： 指直销机构及代销机构。
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件，
经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额
度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资
产管理机构。
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金
账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册等。
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构，本基金的注册登记机构为华夏
基金管理有限公司。
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记
机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户。
交易账户： 指销售机构为基金投资者开立的记录其持有的由该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务的基金份额余额及其变动
情况的账户。
基金合同生效日： 指基金合同满足生效条件后，基金管理人依法向中国证监会办理基
金备案手续，自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。
存续期： 指基金合同生效并存续的不定期期限。
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。
T日： 指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日
期。
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日。
申购： 指在本基金合同生效后，投资者申请购买本基金基金份额的行为。
赎回： 指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本
基金基金份额的行为。
转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件申请将其持有的某一
基金的基金份额转为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行
为。
转托管： 指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一
交易账户转入另一交易账户的行为。
元： 指人民币元。
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款
利息及其他合法收入。
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息及其他投资等的价值总和。
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值。
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程。
销售服务费： 指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额
持有人服务的费用。
基金份额类别： 指根据申购费用、赎回费用收取方式的不同将基金份额分为不同的
类别，各基金份额类别代码不同，基金份额净值和基金份额累计净
值或有不同。
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予
以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌
股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行
人债务违约无法进行转让或交易的债券等。
摆动定价机制： 指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的
投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投
资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介。
华夏债券投资基金招募说明书（更新）
侧袋机制： 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户
进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公
平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户
称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。
特定资产： 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允
价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产
减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资
产价值存在重大不确定性的资产。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
设立时间：1998年4月9日
法定代表人：杨明辉
联系人：邱曦
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 62.2%
POWER CORPORATION OF CANADA 13.9%
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 13.9%
天津海鹏科技咨询有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党
委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员，华夏基金（香港）有限公司董事长。曾任
中信证券公司董事、襄理、副总经理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信
诚基金管理有限公司董事长，中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁等。
Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial
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Corporation）董事长、总裁兼首席执行官。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。
翟海涛先生：董事，硕士。现任春华资本集团总裁、合伙人，兼任中国光大国际有限
公司及中国光大水务有限公司独立非执行董事等。曾任高盛（亚洲）有限责任公司董事总经
理、高盛集团北京代表处首席代表、高盛集团与中国工商银行战略合作办公室主任、中国财
政部和国家开发银行信用评级顾问等。
杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务
行政负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产
管理业务投资主管等。
李勇进先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、中信证券财
富管理委员会主任，兼任中信期货有限公司董事、中信证券华南股份有限公司董事、金通证
券有限责任公司执行董事兼总经理。曾任中国农业银行大连市分行国际业务部科员，申银万
国证券大连营业部部门经理，中信证券大连营业部总经理助理、副总经理、总经理，中信证
券经纪业务管理部高级副总裁、总监，中信证券（浙江）有限责任公司总经理，中信证券浙
江分公司总经理，中信证券经纪业务发展与管理委员会主任等。
李一梅女士：董事、总经理，硕士。兼任证通股份有限公司董事、华夏基金（香港）
有限公司董事。曾任华夏基金管理有限公司副总经理、营销总监、市场总监、基金营销部总
经理，上海华夏财富投资管理有限公司执行董事、�