基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 26 日
华富旺财保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资 2017 年 1月 1日起至 2017年 6 月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 49
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 49
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富旺财保本混合型证券投资基金
基金简称 华富旺财保本混合
基金主代码 001034
交易代码 001034
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 16日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 303,660,542.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取恒定比例组合保险策略,通过动态调整资
产组合,在确保保本周期内本金安全的前提下,力争
实现基金资产的稳定增值。
投资策略
根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波
动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值底线的
数额)的大小动态调整固定收益资产与风险资产投资
的比例,通过对固定收益资产的投资实现保本周期到
期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保
本期间资产的稳定增值。
业绩比较基准 (一年期银行定期存款税后收益率+1%)×1.5
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属证券投资基金中的低风
险品种,其预期风险与预期收益率低于股票型基金、
非保本的混合型基金,高于货币市场基金和债券型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 满志弘 田青
联系电话 021-68886996 010-67595096
电子邮箱 manzh@hffund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-8001 010-67595096
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传真 021-68887997 010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验
区陆家嘴环路 1000号 31层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环
路 1000号 31 层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 章宏韬 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司
上海市浦东新区陆家嘴环路 1000号
31层
基金保证人 北京中小企业信用再担保有限公司
北京市西城区平安里西大街 28号楼
17层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日 - 2017年 6月 30日 )
本期已实现收益 3,662,749.32
本期利润 5,037,988.47
加权平均基金份额本期利润 0.0166
本期加权平均净值利润率 1.65%
本期基金份额净值增长率 1.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 5,203,949.48
期末可供分配基金份额利润 0.0171
期末基金资产净值 308,392,584.04
期末基金份额净值 1.016
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.80%
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,
表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.59% 0.05% 0.28% 0.01% 0.31% 0.04%
过去三个月 0.99% 0.04% 0.86% 0.01% 0.13% 0.03%
过去六个月 1.70% 0.04% 1.73% 0.01% -0.03% 0.03%
过去一年 2.94% 0.05% 3.56% 0.01% -0.62% 0.04%
自基金合同 1.80% 0.30% 9.17% 0.01% -7.37% 0.29%
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生效起至今
注:本基金在保本周期内的业绩比较基准=(一年期银行定期存款税后收益率+1%)×1.5,业绩比
较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:根据《华富旺财保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股
票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金
资产净值的 3%;债券、货币市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于 60%,在每个开放
期间的前 3 个月、开放期间及开放期的后 3 个月不受前述投资组合比例的限制。在开放期,本基
金持有现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,在保本
周期内(保本周期到期日除外),本基金不受该比例的限制。本基金建仓期为 2015 年 3月 16日到
2015 年 9 月 16 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执
行了《华富旺财保本混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于 2004年 3月 29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号
文核准开业,4月 19日在上海正式注册成立。注册资本 2.5亿元,公司股东为华安证券股份有限
公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止 2017 年 6 月
30日,本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长
趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证
券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证 100 指数证券投资基金、华
富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型
证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富分
级债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券
投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华
富旺财保本混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配
置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资
基金、华富安享保本混合型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配
置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券
投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华
富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产
业升级灵活配置混合型证券投资基金三十三只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡伟
华富旺
财保本
混合型
基金经
理、华富
2015年 3月 16
日
- 十三年
中南财经政法大学经济学
学士、本科学历,曾任珠
海市商业银行资金营运部
交易员,从事债券研究及
债券交易工作,2006年 11
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恒稳纯
债债券
型基金
经理、华
富收益
增强债
券型基
金经理、
华富保
本混合
型基金
经理、华
富恒富
分级债
券型基
金经理、
华富恒
财分级
债券型
基金经
理、华富
恒利债
券型基
金经理、
华富安
福保本
混合型
基金经
理、华富
灵活配
置混合
型基金
经理、华
富弘鑫
灵活配
置混合
型基金
经理、华
富天益
货币市
场基金
经理、华
富天盈
货币市
月加入华富基金管理有限
公司,曾任债券交易员、
华富货币市场基金基金经
理助理、固定收益部副总
监、2009年 10月 19日至
2014年 11月 17日任华富
货币市场基金基金经理、
2014年 8月 7日至 2015
年 2月11日任华富灵活配
置混合型基金基金经理。
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场基金
经理、公
司公募
投资决
策委员
会委员、
公司总
经理助
理、固定
收益部
总监
张惠
华富旺
财保本
混合型
基金基
金经理、
华富保
本混合
型基金
基金经
理、华富
恒利债
券型基
金基金
经理、华
富安享
保本混
合型基
金基金
经理、华
富灵活
配置混
合型基
金基金
经理、华
富元鑫
灵活配
置混合
型基金
基金经
理、华富
益鑫灵
活配置
混合型
2015年 3月 16
日
- 十年
合肥工业大学产业经济学
硕士、研究生学历,2007
年 6月加入华富基金管理
有限公司,先后担任研究
发展部助理行业研究员、
行业研究员、固收研究员,
2012年 5月 21日至 2014
年 3月19日任华富策略精
选混合型基金基金经理助
理,2014年 3月 20日至
2014年 11月 18日任华富
保本混合型基金基金经理
助理。
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基金基
金经理、
华富永
鑫灵活
配置混
合型基
金基金
经理
注:任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申
购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部
纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上
确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年,中国宏观经济运行仍然较稳,工业生产总体平稳,CPI 温和上涨,PPI 高点
回落并短期趋于稳定。总的来看,经济稳中有落趋势不改,但短期下行压力可控。政策方面,央
行稳健中性(略紧)操作思路贯穿于上半年,加之去杠杆监管政策仍在路上,以及海外市场的偏
鹰派货币政策拐点显现,资金面整体维持紧平衡。
上半年,债券市场收益率整体震荡上行,10 年期国债收益率从去年末 3.01%一度震荡上行至
3.69%,收益率上行幅度接近 70个 bp,较去年收益率低位 2.64%上行超过 100个 bp。回顾上半年
债市走势,宏观经济的超预期增长是利率上行的基础性力量;同时,叠加货币政策持续偏紧,金
融监管在 4月和 5月全面升级进一步加剧了债市调整。在债市收益率在 5月调整至阶段性高点后,
随着金融监管协调加强,货币政策又在边际上有所放松,加之人民币贬值压力缓解,6 月资金面
好于预期,这些变化都使得债券市场的悲观情绪有所缓和,6 月份市场迎来了反弹行情。上半年
权益市场以低估值,业绩稳健的价值股表现较好,而创业板跌幅较大,转债市场先抑后扬,中证
转债上涨 2.58%。
2016 年上半年本基金继续严格执行 CPPI 投资策略,主要买入和产品周期相匹配的高等级存
单、存款和其他债券资产,进一步积累安全垫。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2015年 3月 16日正式成立。截止 2017年 6月 30日,本基金份额净值为 1.016元,
累计份额净值为 1.018 元。报告期,本基金份额净值增长率为 1.70%,同期业绩比较基准收益率
为 1.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前来看,经济基本面已经逐步有利于债券市场,经济逐步回落的概率较大,而从绝对回报
角度,债券收益率配置价值也具备。但现阶段政策面和资金面的反复和波动仍然会对市场形成掣
肘,而金融去杠杆仍然在行进过程中,后续债券市场需要观察市场出清程度和速度。而美联储加
息和缩表也依然会对国内