基金管理人:东方基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
东方鼎新灵活配置混合 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方鼎新灵活配置混合
基金主代码 001196
交易代码 001196
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 21日
报告期末基金份额总额 275,328,198.86份
投资目标
通过发掘市场中的新机会进行投资,在有效控制
投资风险、动态配置资产及主动管理的基础上,
力争为投资人提供绝对回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济因素、国家经济政策、市
场估值因素、债券市场收益率曲线变化和资金供
求关系等因素的分析,判断经济周期所处阶段,
综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水
平和配置时机,给出股票、债券和货币市场工具
等资产的最佳配置比例并进行动态调整。
业绩比较基准 年化收益率 8%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票
型基金,属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
东方鼎新灵活配置混合
A
东方鼎新灵活配置混
合 C
下属分级基金的交易代码 001196 002192
报告期末下属分级基金的份额总额 105,764,234.68份 169,563,964.18份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 4月 1日 - 2020年 6月 30日 )
东方鼎新灵活配置混合 A 东方鼎新灵活配置混合 C
1.本期已实现收益 907,620.49 2,257,109.16
2.本期利润 2,485,259.35 7,595,376.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.0561 0.0689
4.期末基金资产净值 148,873,345.99 240,485,838.26
5.期末基金份额净值 1.4076 1.4183
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方鼎新灵活配置混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
5.24% 0.35% 1.99% 0.00% 3.25% 0.35%
过去六个
月
5.93% 0.38% 3.98% 0.00% 1.95% 0.38%
过去一年 12.42% 0.32% 8.01% 0.00% 4.41% 0.32%
过去三年 30.16% 0.89% 24.01% 0.00% 6.15% 0.89%
过去五年 38.07% 0.70% 40.02% 0.00% -1.95% 0.70%
自基金合
同生效起
至今
40.76% 0.68% 41.57% 0.00% -0.81% 0.68%
东方鼎新灵活配置混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个 5.15% 0.35% 1.99% 0.00% 3.16% 0.35%
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月
过去六个
月
5.76% 0.38% 3.98% 0.00% 1.78% 0.38%
过去一年 12.02% 0.32% 8.01% 0.00% 4.01% 0.32%
过去三年 31.37% 0.88% 24.01% 0.00% 7.36% 0.88%
自基金合
同生效起
至今
35.88% 0.76% 33.57% 0.00% 2.31% 0.76%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
盛泽(先生)
本基金
基金经
理、量化
投资部
总经理
助理
2018 年 9
月 12日
- 5年
量化投资部总经理助理,华
威大学经济与国际金融经
济学硕士,5 年投资从业经
历。曾任德邦基金管理有限
公司投资研究部研究员、基
金经理助理职位。2018年 7
月加盟东方基金管理有限
责任公司,曾任东方启明量
化先锋混合型证券投资基
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金基金经理,现任东方量化
成长灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、东方岳
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、东方鼎新灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、东方量化多策
略混合型证券投资基金基
金经理、东方核心动力混合
型证券投资基金基金经理。
注:①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方鼎新灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有
人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011
年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围
内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对
于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
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进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来,由于我国疫情基本得到控制,市场情绪逐渐企稳。整体来看各指数震荡向上,
小盘指数表现明显好于大盘。行业方面,前期深度调整的消费者服务行业在二季度迎来反弹,涨
幅位居所有行业之首。另外,医药板块、食品饮料以及 TMT板块也有不俗的表现。综上所述,二
季度的行业主线条依然还是围绕医药、科技和消费中展开。宏观基本面方面,经济活动随着疫情
接近尾声逐渐复苏。截至 5月,工业增加值同比增速从 4月 3.9%上升至 4.4%;固定资产投资同比
增速从 4月的 0.8%上升至 3.9%;社会消费品零售总额名义增速较 4月环比收窄至-2.8%。二季度
的经济回暖以及宽裕的流动性对权益资产形成一定利好,核心资产在此期间表现优异,产品在此
期间超越基准指数获取了一定的超额收益。细分结构来看,二季度虽然整体行情向上,但是内部
结构形成了一定分化。5月期间,部分过热高估值板块出现了较大回调,而基本面较为确定的行
业仍然表现稳定,随后市场风格也发生了不同程度的来回切换。整体而言,目前结构性行情演变
至今,市场仍然在成长和价值之间选择存在较大分歧,一些低估值的板块更值得多加关注,寻求
“提升估值”部分带来的收益已经十分有限。此外,经过一季度的新冠疫情影响,经济基本面依
然存在较大的不确定性,未来超额收益的来源可能更多来自于相对确定的行业及个股当中。立足
于基本面,通过多因子选股模型优选个股,同时严格控制组合回撤,本基金力争在预期风格多变
的市场当中获取稳定的超越基准回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日,本基金 A类净值增长率为 5.24%,业绩比较基准收
益率为 1.99%,高于业绩比较基准 3.25%;本基金 C类净值增长率为 5.15%,业绩比较基准收益率
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为 1.99%,高于业绩比较基准 3.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 83,896,341.05 21.48
其中:股票 83,896,341.05 21.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 60,430,000.00 15.47
其中:债券 60,430,000.00 15.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 140,103,690.07 35.87
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 104,287,176.24 26.70
8 其他资产 1,833,953.51 0.47
9 合计 390,551,160.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,982,559.60 0.77
C 制造业 29,147,005.60 7.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 1,662,452.00 0.43
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 6,160,821.76 1.58
H 住宿和餐饮业 - -
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,495,497.57 0.38
J 金融业 36,451,516.00 9.36
K 房地产业 2,323,898.00 0.60
L 租赁和商务服务业 2,375,817.00 0.61
M 科学研究和技术服务业 1,284,007.20 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 83,896,341.05 21.55
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 168,800 5,691,936.00 1.46
2 601816 京沪高铁 906,536 5,584,261.76 1.43
3 600276 恒瑞医药 51,760 4,777,448.00 1.23
4 600519 贵州茅台 3,000 4,388,640.00 1.13
5 601328 交通银行 810,900 4,159,917.00 1.07
6 601166 兴业银行 211,100 3,331,158.00 0.86
7 601318 中国平安 44,700 3,191,580.00 0.82
8 600016 民生银行 464,800 2,635,416.00 0.68
9 600030 中信证券 106,200 2,560,482.00 0.66
10 000858 五 粮 液 14,000 2,395,680.00 0.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,959,000.00 2.56
其中:政策性金融债 9,959,000.00 2.56
4 企业债券 10,328,000.00 2.65
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,380,000.00 7.80
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 9,763,000.00 2.51
10 合计 60,430,000.00 15.52
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注:其他为地方政府债。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 101759044
17金茂控股
MTN002
200,000 20,196,000.00 5.19
2 1480222 14苏元禾债 100,000 10,328,000.00 2.65
3 101801102
18中石油
MTN001
100,000 10,184,000.00 2.62
4 200306 20进出 06 100,000 9,959,000.00 2.56
5 2005310
20江西债
12
100,000 9,763,000.00 2.51
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有的招商银行(600036.SH)于 2019-07-08被全国银行间同业拆借中心内部通报批
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评。主要违法事实:2019年 7月 2日,平安银行和招商银行在银行间债券回购市场达成 DR001为
0.09%的异常利率交易为交易员操作失误所致。招商银行(600036.SH)于近一年内公告了招商银行
杭州分行等多个分支机构被中国银行保险监督管理委员会浙江监管局等监管机构分别处以处罚,
主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违规等。招商银行(600036.SH)于近一年内公告了朱亮等多
位分支行高管被中国银行业监督管理委员会湖北监管局等监管机构分别处以处罚,违法事实涉及:
对招商银行武汉分行办理信用证业务未严格审查贸易背景真实性的违规行为负有承办责任等。
本基金所持有的交通银行(601328.SH)于 2020-05-09被中国银行保险监督管理委员会公开处
罚。主要违法事实:交通银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以下违法违规
行为:(一)理财产品数量漏报;(二)资金交易信息漏报严重;(三)贸易融资业务漏报;(四)
信贷业务担保合同漏报;(五)分户账明细记录应报未报;(六)分户账账户数据应报未报;(七)
关键且应报字段漏报或填报错误。交通银行(601328.SH)于近一年内公告了交通银行股份有限公司
十堰分行等多个分支机构被中国银行业监督管理委员会十堰监管分局等监管机构分别处以处罚,
主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违规等。交通银行(601328.SH)于近一年内公告了陈豪强等
多位分支行高管被中国人民银行郑州中心支行等监管机构分别处以处罚,违法事实涉及:对分行的
违法违规行为负有责任等。
本基金所持有的兴业银行(601166.SH)于近一年内公告了兴业银行股份有限公司烟台分行等
多个分支机构被中国银行业监督管理委员会烟台监管分局等监管机构分别处以处罚,主要违法违
规事实涉及信贷违规、销售违规等。兴业银行(601166.SH)于近一年内公告了赵洲等多位分支行高
管被中国银行保险监督管理委员会河北监管局等监管机构分别处以处罚,违法事实涉及:对兴业银
行石家庄分行违规办理同业投资业务负直接经办责任等。
本基金所持有的民生银行(600016.SH)于 2020-02-14被中国人民银行公开处罚。主要违法事
实:1.未按规定履行客户身份识别义务;2.未按规定保存客户身份资料和交易记录;3.未按规定报
送大额交易报告和可疑交易报告;4.与身份不明的客户进行交易。民生银行(600016.SH)于
2019-12-20被中国银行业监督管理委员会北京监管局公开处罚,责令改正,主要违法事实:1.民
生银行总行同业票据业务管理失控;2.民生银行总行违反内控指引要求计量转贴现卖断业务信用
风险加权资产;3.民生银行总行案件风险信息报送管理不到位;4.民生银行总行未有效管理承兑
业务;5.民生银行总行办理无真实贸易背景承兑业务;6.民生银行总行承兑业务质押资金来源为
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本行贷款;7.民生银行银川分行为已注销法人公司办理票据贴现业务;8.民生银行杭州分行为票
据中介办理票据贴现业务;9.民生银行上海自贸区分行为票据中介办理票据贴现业务;10.民生银
行福州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实;11.民生银行苏州分行转贴现卖断业务担保情
况数据严重失实;12.民生银行郑州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实。民生银行
(600016.SH)于近一年内公告了中国民生银行股份有限公司西宁分行等多个分支机构被中国银行
业监督管理委员会青海监管局等监管机构分别处以处罚,主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违
规等。民生银行(600016.SH)于近一年内公告了王海峰等多位公司高管被中国人民银行等监管机构
分别处以处罚,违法事实涉及:1.未按规定履行客户身份识别义务;2.与身份不明的客户进行交易
等。
本基金所持有的中信证券(600030.SH)于近一年内公告了中信证券股份有限公司北京紫竹院
路证券营业部等多个分支机构被中国证券监督管理委员会北京监管局等监管机构分别处以处罚,
主要违法违规事实涉及客户开户资料信息缺失、未按规定报告营业部负责人的任职情况等。
以上事项不会对各公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金决策依据及投资程序:
(1)研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究,形成有
关的各类报告或者量化投资策略,为本基金的投资管理提供决策依据。
(2)投资决策委员会定期召开会议,讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资
超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
(3)基金经理根据投资决策委员会的决议,参考上述报告,并结合自身的分析判断,形成基
金投资计划,主要包括行业配置和投资组合管理。
(4)交易部依据基金经理的指令,制定交易策略,统一进行具体品种的交易;基金经理必须
遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
(5)投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施,监察稽核部、风
险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资上述公司主要基于以下原因:该基金基于基本面进行选股,选择盈利增速较高、
基本面向好、估值较低等符合选股标准的股票进行分散投资。
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除上述情况外,本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,818.10
2 应收证券清算款 405,983.70
3 应收股利 -
4 应收利息 1,229,013.24
5 应收申购款 195,138.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,833,953.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601816 京沪高铁 5,584,261.76 1.43 新股锁定受限
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东方鼎新灵活配置混合 A
东方鼎新灵活配置混
合 C
报告期期初基金份额总额 52,646,646.33 129,785,496.84
报告期期间基金总申购份额 93,892,240.74 73,255,292.50
减:报告期期间基金总赎回份额 40,774,652.39 33,476,825.16
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
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少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 105,764,234.68 169,563,964.18
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20200401 -
20200607
39,919,361.27 - 39,919,361.27 - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
(1)当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时,可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本,可能造成基金净值的波动。
(2)当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时,基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理,可能会影响投资者赎回。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
二、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。
东方基金管理有限责任公司
2020年 7月 21日