基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
诺安低碳经济股票 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
2019年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
诺安低碳经济股票 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18
§6 审计报告..............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19
§7 年度财务报表......................................................................................................................................22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................22
7.2 利润表.........................................................................................................................................23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................24
7.4 报表附注.....................................................................................................................................25
§8 投资组合报告......................................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................55
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................55
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................56
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................57
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................58
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................59
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................60
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................61
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................68
§13 备查文件目录....................................................................................................................................69
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................69
13.2 存放地点...................................................................................................................................69
13.3 查阅方式...................................................................................................................................69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安低碳经济股票型证券投资基金
基金简称 诺安低碳经济股票
基金主代码
001208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 12日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 512,214,009.87份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于低碳经济主题相关上市公司,在控
制投资风险的同时,力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略 1、资产配置策略方面,本基金将采取战略性资产配
置和战术性资产配置相结合的资产配置策略,根据宏
观经济运行态势、政策变化、市场环境的变化,在长
期资产配置保持稳定的前提下,积极进行短期资产灵
活配置,力图通过时机选择构建在承受一定风险前提
下获取较高收益的资产组合。
本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证
券的风险收益特征的相对变化,动态优化投资组合,
以规避或控制市场风险,提高基金收益率。
2、低碳经济主题配置策略
a)低碳经济主题及其相关行业和公司的界定
走向低碳化时代是大势所趋,低碳经济也势在必行。
低碳经济是一项系统工程,必须从经济和社会整体出
发,着重在七个方面实现。低碳经济主题相关行业和
公司来自于这七个方面:能源低碳化如以新能源、节
能减排、绿色发展等为主营业务,提供相关设备、技
术、产品、服务等与能源产业链相关的行业或公司,
交通低碳化如新能源汽车等行业或公司,建筑低碳化
如生产使用节能环保建筑材料的相关行业或公司,农
业低碳化如林业、有机农业等行业或公司,工业低碳
化如发展节能减排积极参与碳排放交易与治理的工业
行业或公司,服务低碳化如提倡智能信息化服务的行
业或公司,消费低碳化如提倡绿色消费及可循环消费
的酒店、旅游等行业或公司。
未来随着经济增长方式转变和产业结构升级,从事或
受益于上述投资主题的外延将会逐渐扩大,本基金将
视实际情况调整上述对低碳经济主题类股票的识别及
认定。
b)行业配置策略
诺安低碳经济股票 2019年年度报告
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本基金将分别从以下几个方面对低碳经济的各个子行
业进行分析:
(1)政策分析:本基金将密切关注低碳经济相关国
家产业政策以及财政税收政策和货币政策等变化对低
碳经济主题相关行业的影响,积极配置收益于政策变
化的行业。
(2)公司分析:技术水平将影响低碳经济主题相关
公司的发展情况。本基金将密切跟踪低碳经济主题相
关公司技术水平变化及发展趋势,重点关注技术水平
提升较快且发展趋势良好的上市公司。
(3)市场分析:低碳经济主题相关行业可能会处于
各自不同的发展阶段及行业周期,本基金将重点关注
处于行业上升阶段及上升周期的子行业进行投资。
3、个股投资策略方面,本基金将结合定量与定性分
析,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股
能力,选择具有领先优势、创新能力及成长潜力良好
的上市公司进行投资。
4、债券投资策略方面,本基金的债券投资部分采用
积极管理的投资策略,具体包括利率预测策略、收益
率曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
5、权证投资策略方面,本基金将主要运用价值发现
策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具,我们
将结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调
整收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通
过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证
券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券
未来现金流的影响,充分考虑该投资品种的风险补偿
收益和市场流动性,谨慎投资资产支持证券。本基金
将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资,以降低流动性风险。
未来,根据市场情况,基金可相应调整和更新相关投
资策略,并在招募说明书更新中公告。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证内地低碳经济主题指数
与中证全债指数的混合指数,即:80%×中证内地低
碳经济主题指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
风险收益特征 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种,其预期风险与预期收益
水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 马宏 郭明
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联系电话
0755-83026688
(010)66105799
电子邮箱
info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真
0755-83026677
(010)66105798
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 秦维舟 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市东长安街 1号东方广场毕马
威大楼 8层
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益
236,620,068.76 44,907,029.30 418,043,169.64
本期利润
300,323,263.90 -159,293,184.07 617,233,477.24
加权平均基金份额本期利润
0.3808 -0.1356 0.3092
本期加权平均净值利润率
33.41% -12.64% 34.18%
本期基金份额净值增长率
36.14% -13.63% 40.96%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润
151,009,527.91 -41,630,241.23 -24,786,456.77
期末可供分配基金份额利润
0.2948 -0.0372 -0.0164
期末基金资产净值
671,659,437.45 1,077,945,943.73 1,688,242,688.35
期末基金份额净值
1.311 0.963 1.115
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率
31.10% -3.70% 11.50%
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
11.67% 0.69% 7.07% 0.69% 4.60% 0.00%
过去六个月
12.63% 0.75% 8.19% 0.79% 4.44% -0.04%
过去一年
36.14% 1.00% 19.14% 1.03% 17.00% -0.03%
过去三年
65.74% 1.05% -0.64% 0.98% 66.38% 0.07%
自基金合同
生效起至今
31.10% 1.38% -23.77% 1.37% 54.87% 0.01%
注:本基金的业绩比较基准为:80%×中证内地低碳经济主题指数收益率+20%×中证全债指数收
益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:本基金基金合同于 2015年 5月 12日生效,2015年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2019年 12月 31日,本基金管理人共管理 60只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投
资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安
稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券
投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创
新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资
基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股
票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 说明
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任职日期 离任日期
限
蔡宇滨
本基金基
金经理
2019年 1月
22日
- 10
硕士,曾先后任职于
IMI亚太总部、招商证
券,2014年 3月加入诺
安基金管理有限公司,
历任研究员、投资经理。
2017年 12月起任诺安
平衡证券投资基金基金
经理,2018年 6月起任
诺安策略精选股票型证
券投资基金基金经理,
2019年 1月起任诺安低
碳经济股票型证券投资
基金基金经理。
盛震山
-
2015年 9月
26日
2019年 1月 22日
9
硕士/MBA,曾任职于中
国电信集团北京市电信
有限公司、中国移动通
信有限公司研究院,后
任职于光大证券股份有
限公司,从事行业研究
工作。2012年 1月加入
诺安基金管理有限公
司,任研究员。2015
年 9月至 2019年 1月
任诺安低碳经济股票型
证券投资基金基金经
理,2018年 1月至
2019年 1月任诺安益鑫
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2018
年 3月至 2019年 1月
任诺安安鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理,2018年 6月至
2019年 1月任诺安策略
精选股票型证券投资基
金基金经理,2018年 7
月至 2019年 1月任诺
安积极配置混合型证券
投资基金基金经理,
2018年 9月至 2019年
1月任诺安优化配置混
合型证券投资基金基金
经理。
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注:①此处基金经理的任职日期、离任日期均为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安低碳经济股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资
基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安低碳经济股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵
守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司