博时丝路主题股票型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时丝路主题股票
基金主代码 001236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 22日
报告期末基金份额总额 772,368,087.45份
投资目标
本基金通过重点投资受益于中国资本输出的标的，在严控风险和良好流动性
的情况下，力求为基金持有人创造良好的投资回报。
投资策略
本基金投资策略主要包括资产配置策略、行业选择策略和个股选择策略三部
分。其中，资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，动态
调整大类资产配置比例，以争取规避系统性风险。在行业选择层面，主要是
结合宏观和政策环境判断，研究中国对外资本输出和金融贸易开放进程和产
业路径，形成行业配置思路。在个股投资层面，本基金将坚持估值与成长相
结合，对企业基本面和长期竞争力进行严格评判。除上述三个策略以外，辅
以债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略和资产支持证券的投资
策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×90%+中国债券总指数收益率×10%。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金，属于高预期风险/预期收益特征的开放式基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时丝路主题股票 A 博时丝路主题股票 C
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
2

下属分级基金的交易代码 001236 002556
报告期末下属分级基金的份
额总额
700,260,130.43份 72,107,957.02份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
博时丝路主题股票 A 博时丝路主题股票 C
1.本期已实现收益 -29,089,774.81 -3,357,805.23
2.本期利润 -156,992,222.11 -15,143,205.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2492 -0.2837
4.期末基金资产净值 1,339,762,179.65 134,993,268.96
5.期末基金份额净值 1.913 1.872
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时丝路主题股票A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.86% 1.38% -13.60% 0.80% 2.74% 0.58%
过去六个月 -0.42% 1.55% -8.65% 1.07% 8.23% 0.48%
过去一年 -16.39% 1.43% -19.38% 1.06% 2.99% 0.37%
过去三年 94.41% 1.57% 1.64% 1.14% 92.77% 0.43%
过去五年 114.46% 1.48% 2.66% 1.15% 111.80% 0.33%
自基金合同
生效起至今
91.30% 1.75% -15.54% 1.29% 106.84% 0.46%
2．博时丝路主题股票C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.98% 1.37% -13.60% 0.80% 2.62% 0.57%
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
3

过去六个月 -0.64% 1.55% -8.65% 1.07% 8.01% 0.48%
过去一年 -16.80% 1.42% -19.38% 1.06% 2.58% 0.36%
过去三年 91.41% 1.57% 1.64% 1.14% 89.77% 0.43%
过去五年 109.16% 1.48% 2.66% 1.15% 106.50% 0.33%
自基金合同
生效起至今
158.21% 1.39% 20.10% 1.06% 138.11% 0.33%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时丝路主题股票A：

2．博时丝路主题股票C：

§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沙炜 权益投资三 2015-05-22 - 14.2 沙炜先生，硕士。2008 年从中国科学院
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
4

部投资副总
监/基金经
理
硕士研究生毕业后加入博时基金管理有
限公司。历任研究员、资深研究员、基
金经理助理、原材料组组长、研究部副
总经理、博时招财一号大数据保本混合
型证券投资基金(2015 年 8 月 4 日-2017
年 6 月 27 日)、博时招财二号大数据保
本混合型证券投资基金(2016年 8月 9日
-2018年 9月 28日)的基金经理、股票投
资部总经理助理、权益投资三部总经理
助理。现任权益投资三部投资副总监兼
博时丝路主题股票型证券投资基金
(2015年 5月 22日—至今)、博时研究臻
选三年持有期灵活配置混合型证券投资
基金(2021年 1月 20日—至今)、博时战
略新材料主题混合型证券投资基金
(2021 年 2 月 2 日—至今)、博时周期优
选混合型证券投资基金(2021 年 5 月 25
日—至今)、博时优质鑫选一年持有期混
合型证券投资基金(2021年 11月 3日—
至今)、博时研究优享混合型证券投资基
金(2022年 1月 19日—至今)、博时远见
回报混合型证券投资基金(2022年 3月 1
日—至今)、博时研究回报混合型证券投
资基金(2022年 3月 15日—至今)的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
5

4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 25次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来国内经济预期持续反复，三季度亦是如此。7月开始的楼市断供打乱了之前的房地产复苏势头，
反映了国内地产行业供给端问题之严重。同时疫情又在多地点状扩散，虽然影响较 4月上海疫情小的多但
再次打击了消费信心的恢复。海外随着美俄冲突愈演愈烈，通胀高企导致利率上升和需求下降，对国内经
济的压力也在不断加大，一些出口先导指标开始走弱。三季度国内经济预期又有所下修，我们看到 7月开
始消费板块随着经济预期先出现调整，市场资金继续在成长方向内卷使得小盘成长股 8月份表现较好，国
证 2000指数估值一度接近过去几年的高点，而目前基本面尚不支持这一估值水平，9月后市场整体下跌。
四季度将是重要的时间窗口，需要对明年的经济进行定价。目前经济面临着较艰难局面，地产、疫情、
外需均面临不小的挑战，各个方面如何演绎，政策如何应对，经济能恢复多少，通过什么方式恢复，将是
未来一段时间市场的主要焦点。市场在这一阶段会对各种可能性进行尝试，我们在 9月后看到市场的重新
平衡（成长股明显调整，地产消费反弹）即是如此，我们的组合也相应的进行部分调整。
目前 A股的估值已经达到 2018年底的水平，较充分反映了对未来经济的悲观预期。站在一年维度，我
们有理由相信，经济终会向潜在合理水平回归，目前的经济局面不会是常态，地产的供给重塑、疫情影响
的弱化等等，或许还需要时间，但终会到来，而目前较低的估值已经蕴含着较好的市场机会，我们会围绕
可能的复苏方向，按照长期成长的标准，在优势产业中，积极寻找投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 09月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.913元，份额累计净值为 1.913元，本基金 C
类基金份额净值为1.872元，份额累计净值为1.872元，报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-10.86%，
本基金 C类基金份额净值增长率为-10.98%，同期业绩基准增长率为-13.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
6

5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,224,209,026.36 82.77
其中：股票 1,224,209,026.36 82.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,399,055.19 0.09
其中：债券 1,399,055.19 0.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 212,295,713.57 14.35
8 其他各项资产 41,092,251.86 2.78
9 合计 1,478,996,046.98 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 916,957,788.83 62.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,499,024.00 0.98
E 建筑业 29,737,130.00 2.02
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 104,940,175.00 7.12
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 61,738,410.34 4.19
J 金融业 29,591,654.00 2.01
K 房地产业 54,714,048.00 3.71
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11,978,150.55 0.81
N 水利、环境和公共设施管理业 52,645.64 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,224,209,026.36 83.01
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
7

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 60,100 112,537,250.00 7.63
2 600233 圆通速递 2,933,300 60,865,975.00 4.13
3 688639 华恒生物 344,107 48,804,695.81 3.31
4 002468 申通快递 3,456,800 44,074,200.00 2.99
5 000893 亚钾国际 1,502,642 43,143,219.12 2.93
6 300014 亿纬锂能 501,300 42,409,980.00 2.88
7 000682 东方电子 5,322,100 38,585,225.00 2.62
8 600426 华鲁恒升 1,319,348 38,485,381.16 2.61
9 600487 亨通光电 2,104,100 38,294,620.00 2.60
10 600048 保利发展 2,107,200 37,929,600.00 2.57
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,399,055.19 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,399,055.19 0.09
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110089 兴发转债 13,990 1,399,055.19 0.09
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
8

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，山东华鲁恒升化工股份有限公司在报告编制前一年受到山东
省市场监督管理局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 39,831,771.74
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,260,480.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,092,251.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
9

1 000893 亚钾国际 11,237,901.12 0.76 非公开发行限售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时丝路主题股票A 博时丝路主题股票C
本报告期期初基金份额总额 593,062,616.70 40,584,837.11
报告期期间基金总申购份额 135,496,170.10 35,078,501.09
减：报告期期间基金总赎回份额 28,298,656.37 3,555,381.18
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 700,260,130.43 72,107,957.02
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 9月 30日，博时基金公司共管理 335只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16597亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5970亿元人民币，累计
博时丝路主题股票型证券投资基金 2022年第 3季度报告
10

分红逾 1721亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时丝路主题股票型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时丝路主题股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时丝路主题股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时丝路主题股票型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时丝路主题股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）


博时基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日