基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2019年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
大成睿景灵活配置混合
基金主代码
001300
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月26日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
广发证券股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,306,592,704.78份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
大成睿景灵活配置混合A
大成睿景灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码
001300
001301
报告期末下属分级基金的份额总额
831,493,489.54份
475,099,215.24份
基金产品说明
投资目标
把握中国经济转型期的成长股投资机会,本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,拓展大类资产配置空间,在控制风险前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段,综合评价各类资产市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。
业绩比较基准
中证500指数收益率*60%+ 中债综合指数收益率*40%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风险水平中高的基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
广发证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名
赵冰
崔瑞娟
联系电话
0755-83183388
020-66338888
电子邮箱
office@dcfund.com.cn
cuirj@gf.com.cn
客户服务电话
4008885558
95575
传真
0755-83199588
020-87555129
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日-2019年6月30日)
大成睿景灵活配置混合A
大成睿景灵活配置混合C
本期已实现收益
36,332,102.12
18,686,917.60
本期利润
103,701,246.19
55,206,556.91
加权平均基金份额本期利润
0.1200
0.1124
本期基金份额净值增长率
20.57%
20.11%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.4143
-0.4356
期末基金资产净值
565,242,726.83
312,217,416.76
期末基金份额净值
0.680
0.657
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成睿景灵活配置混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
4.62%
1.02%
0.73%
0.82%
3.89%
0.20%
过去三个月
-5.03%
1.43%
-6.13%
1.08%
1.10%
0.35%
过去六个月
20.57%
1.54%
12.20%
1.07%
8.37%
0.47%
过去一年
-0.29%
1.50%
0.07%
1.01%
-0.36%
0.49%
过去三年
-10.17%
1.19%
-6.87%
0.79%
-3.30%
0.40%
自基金合同生效起至今
-32.00%
1.49%
-26.84%
1.15%
-5.16%
0.34%
大成睿景灵活配置混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
4.45%
1.05%
0.73%
0.82%
3.72%
0.23%
过去三个月
-5.19%
1.42%
-6.13%
1.08%
0.94%
0.34%
过去六个月
20.11%
1.53%
12.20%
1.07%
7.91%
0.46%
过去一年
-1.05%
1.49%
0.07%
1.01%
-1.12%
0.48%
过去三年
-12.40%
1.19%
-6.87%
0.79%
-5.53%
0.40%
自基金合同生效起至今
-34.30%
1.49%
-26.84%
1.15%
-7.46%
0.34%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由三家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理,还具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、特定客户资产管理和QDII业务资格。 经过二十年的稳健发展,公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样,构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。截至2019年6月30日,本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金,5只QDII基金及68只开放式证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李本刚
本基金基金经理,股票投资部总监
2015年9月18日
-
18年
管理学硕士。2001年至2010年先后就职于西南证券股份有限公司、中关村证券股份有限公司和建信基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员。2010年8月加入大成基金管理有限公司,曾担任研究部高级研究员、行业研究主管,现任股票投资部总监。2012年9月4日起任大成内需增长混合型证券投资基金基金经理(更名前为大成内需增长股票型证券投资基金)。2014年4月16日至2015年10月21日任大成消费主题混合型证券投资基金基金经理(更名前为大成消费主题股票型证券投资基金)。2014年5月14日至2015年5月25日任大成灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年9月18日起任大成睿景灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月13日至2018年9月26日任大成景明灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月12日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理。2017年12月20日起担任大成盛世精选灵活配置混合证券投资基金基金经理。2018年9月7日起担任大成景阳领先混合型证券投资基金、大成竞争优势混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
谢家乐
本基金基金经理助理
2017年2月20日
-
7年
工学硕士。曾担任华泰证券股份有限公司研究所研究员。2014年6月加入大成基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、研究员。2017年2月20日起任大成睿景灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2019年8月6日起任大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金、大成科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2019年上半年,市场整体表现较强,主要就是中美贸易摩擦和宏观经济去杠杆两个因素得到缓和,宏观经济学向下的预期得到修复,流动性紧缩的局面得到缓解;叠加2月份,对资本市场定位提高,市场风险偏好有所回升。 从结构来看,科技类资产年初在风险偏好提高下表现较强,但是缺乏产业趋势,使得这些资产大部分走了一波过山车行情;相反,消费类资产在行业景气驱动下,表现较强和相对稳定。 本基金配置以科技类资产为主,但是消费类资产配置比例不够,因此在行情发展初期表现较好,但是4月份之后中美贸易摩擦有恶化迹象下,整体回撤较多。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成睿景灵活配置混合A的基金份额净值为 0.680元 ,本报告期基金份额净值增长率为20.57% ;截至本报告期末大成睿景灵活配置混合C的基金份额净值为 0.657元 ,本报告期基金份额净值增长率为20.11% ;同期业绩比较基准收益率为12.20%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
不但中美贸易摩擦反反复复,而且美国开始针对其他贸易顺差国都发起了挑战;不仅如此,日韩之间也开始采用类似的手段,进行相互之间的报复。这些形势的变化,意味着未来世界将进入动荡的阶段,如果这个势头不被遏制、继续放纵,世界经济将受到冲击,而中国难以独善其身。 与此同时,中国经济仍然处于调整期。因为新的领导层保持定力,未来中国经济将稳定在中等增速区间。整体来看,市场缺乏系统性机会,但是考虑中国巨大的体量,仍然存在结构性机会。本基金将通过勤奋的工作,努力研究和投资具备超额收益的投资标的。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况,协助反馈其市场交易信息;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,投资组合经理作为估值小组成员,对持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对大成睿景灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,大成睿景灵活配置混合型证券投资基金的管理人——大成基金管理有限公司在大成睿景灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,大成睿景灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成睿景灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:大成睿景灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
145,299,788.32
249,577,735.92
结算备付金
3,435,439.21
2,012,707.41
存出保证金
1,368,534.71
1,679,136.70
交易性金融资产
765,594,200.53
571,420,777.04
其中:股票投资
765,525,857.03
569,394,577.04
基金投资
-
-
债券投资
68,343.50
2,026,200.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
35,400.86
56,217.17
应收股利
-
-
应收申购款
18,085.72
23,577.08
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
915,751,449.35
824,770,151.32
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
35,124,802.66
39,608,214.57
应付赎回款
347,938.21
331,925.05
应付管理人报酬
1,046,841.91
1,024,541.78
应付托管费
174,473.66
170,756.96
应付销售服务费
200,965.67
190,622.60
应付交易费用
1,287,590.51
1,282,139.57
应交税费
0.34
13.10
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
108,692.80
320,029.28
负债合计
38,291,305.76
42,928,242.91
所有者权益:
实收基金
1,306,592,704.78
1,401,540,577.80
未分配利润
-429,132,561.19
-619,698,669.39
所有者权益合计
877,460,143.59
781,841,908.41
负债和所有者权益总计
915,751,449.35
824,770,151.32
注: 报告截止日2019年6月30日,基金份额总额1,306,592,704.78份,其中大成睿景灵活配置混合A基金份额总额为831,493,489.54份,基金份额净值0.680元;大成睿景灵活配置混合C基金份额总额为475,099,215.24份,基金份额净值0.657元。
利润表
会计主体:大成睿景灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
172,009,455.68
-146,445,019.04
1.利息收入
756,493.71
540,573.52
其中:存款利息收入
718,321.40
540,573.52
债券利息收入
1,301.09
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
36,871.22
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
67,324,766.63
13,368,890.91
其中:股票投资收益
65,405,331.18
10,564,275.52
基金投资收益
-
-
债券投资收益
40,003.88
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,879,431.57
2,804,615.39
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
103,888,783.38
-160,366,487.40
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
39,411.96
12,003.93
减:二、费用
13,101,652.58
15,362,558.77
1.管理人报酬
6,436,246.94
8,622,559.42
2.托管费
1,072,707.76
1,437,093.27
3.销售服务费
1,219,299.04
1,604,367.08
4.交易费用
4,255,341.37
3,473,468.63
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
4.67
-
7.其他费用
118,052.80
225,070.37
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
158,907,803.10
-161,807,577.81
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
158,907,803.10
-161,807,577.81
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:大成睿景灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,401,540,577.80
-619,698,669.39
781,841,908.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
158,907,803.10
158,907,803.10
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-94,947,873.02
31,658,305.10
-63,289,567.92
其中:1.基金申购款
31,422,661.68
-11,507,091.29
19,915,570.39
2.基金赎回款
-126,370,534.70
43,165,396.39
-83,205,138.31
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,306,592,704.78
-429,132,561.19
877,460,143.59
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,644,063,626.35
-350,891,145.65
1,293,172,480.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-161,807,577.81
-161,807,577.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-197,015,986.11
43,007,923.93
-154,008,062.18
其中:1.基金申购款
21,096,685.22
-4,995,191.95
16,101,493.27
2.基金赎回款
-218,112,671.33
48,003,115.88
-170,109,555.45
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,447,047,640.24
-469,690,799.53
977,356,840.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1
至6.4财务报表由下列负责人签署:
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让20