0.8093% 基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
2
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................. 4
§2 基金产品概况 ......................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要财务指标 ............................................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 11
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ........................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 12
4.3 公平交易专项说明 ..................................................................................................................... 12
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...................................................................................... 13
4.5 报告期内基金的业绩表现.......................................................................................................... 13
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................................. 13
§5 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 14
5.1 报告期末基金资产组合情况...................................................................................................... 14
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................... 14
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ...................... 15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................. 16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...................... 17
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ...... 17
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 17
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...................... 17
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 17
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 18
5.11 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 18
§6 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................................ 24
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ...................................................................................... 24
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...................................................................... 24
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
3
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 25
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 25
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 25
§9备查文件目录 .............................................................................................................................................. 27
9.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 27
9.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 27
9.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 27
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
4
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
5
§2 基金产品概况
基金简称 金元顺安优质精选灵活配置混合
基金主代码 620007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 10月 10日
报告期末基金份额总额 49,804,208.32份
投资目标 本基金在在正确认识中国经济发展特点的基础上，透过投资
于优质股票和票息优势的固定收益证券，并结合严格风险管理，
为投资者带来稳定的当期收益与长期的资本增值。
投资策略 本基金的大类资产配置策略的关键在于自上而下的宏观分
析与自下而上的市场趋势分析的有机结合。股票投资采取行业配
置指导下的个股精选方法；债券投资组合以具票息优势的债券作
为主要投资对象，并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配
置，进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益；
权证投资主要考虑运用的策略包括：限量投资、趋势投资、优化
组合策略、价差策略、双向权证策略等；资产支持证券投资主要
分析资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线
和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制
资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风
险。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×55%+中国债券总指数收益率×45%
风险收益特征 本基金系主动投资的混合型基金，其风险收益特征从长期平
均及预期来看，低于股票型基金，高于货币市场基金，属于中低
风险的证券投资基金品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
6
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
金元顺安优质精选灵活配置混
合 A类
金元顺安优质精选灵活配置混
合 C类
下属分级基金的交易代码 620007 001375
报告期末下属分级基金的份额总额 3,888,715.36份 45,915,492.96份
注：
1、“金元比联保本混合型证券投资基金”（系本基金前身，以下简称“本基金”）合同生效日为 2011
年 08月 16日。自 2017年 10月 10日起，本基金转型为混合型证券投资基金。故本报告中，本基金基
金合同生效日为 2017年 10月 10日。
2、本基金自 2015年 06月 02日起，新增 C类份额。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
7
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 07月 01日-2021年 09月 30日）
金元顺安优质精选灵活配置混合
A类
金元顺安优质精选灵活配置混合
C类
1.本期已实现收益 684,680.62 7,108,537.54
2.本期利润 -1,249,977.03 -13,625,932.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2965 -0.2968
4.期末基金资产净值 6,181,703.00 72,764,277.76
5.期末基金份额净值 1.5897 1.5847
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 09月 30日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字；
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金元顺安优质精选灵活配置混合 A类净值表现
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
8
过去三个月 -15.76% 1.22% -3.17% 0.66% -12.59% 0.56%
过去六个月 -3.60% 1.11% -1.06% 0.61% -2.54% 0.50%
过去一年 9.86% 1.21% 4.93% 0.67% 4.93% 0.54%
过去三年 60.25% 1.22% 26.15% 0.73% 34.10% 0.49%
自基金转型起
至今
37.16% 1.13% 19.41% 0.71% 17.75% 0.42%
金元顺安优质精选灵活配置混合 C类净值表现
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -15.80% 1.21% -3.17% 0.66% -12.63% 0.55%
过去六个月 -3.61% 1.11% -1.06% 0.61% -2.55% 0.50%
过去一年 9.90% 1.20% 4.93% 0.67% 4.97% 0.53%
过去三年 60.23% 1.21% 26.15% 0.73% 34.08% 0.48%
自基金转型
起至今
36.85% 1.13% 19.41% 0.71% 17.44% 0.42%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
9
注：
1、“金元比联保本混合型证券投资基金”（系本基金前身，以下简称“本基金”）合同生效日为 2011
年 08月 16日。自 2017年 10月 10日起，本基金转型为混合型证券投资基金，业绩基准累计增长率以
2017年 10月 09日指数为基准；
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
10
2、本基金投资组合中股票、存托凭证、权证的投资比例为基金资产的 30%－80%；债券、货币市
场工具等占基金资产的 20%－70%，其中，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比
例不低于基金资产净值的 5%，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3、本基金业绩比较基准为“沪深 300指数收益率×55%+中国债券总指数收益率×45%”。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
11
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周博洋 本基金
基金经
理
2018-01-26 - 9年 金元顺安丰祥债券型证券投资基金、
金元顺安优质精选灵活配置混合型证
券投资基金、金元顺安丰利债券型证
券投资基金、金元顺安沣楹债券型证
券投资基金、金元顺安沣顺定期开放
债券型发起式证券投资基金和金元顺
安沣泉债券型证券投资基金的基金经
理，兰卡斯特大学理学硕士。曾任上
海新世纪资信评估投资服务有限公司
助理分析师，上海证券有限责任有限
公司项目经理。2014年 8月加入金元
顺安基金管理有限公司。9年证券、基
金等金融行业从业经历，具有基金从
业资格。
张博 本基金
基金经
理
2018-04-04 - 11
年
金元顺安优质精选灵活配置混合型证
券投资基金、金元顺安丰利债券型证
券投资基金和金元顺安沣泉债券型证
券投资基金的基金经理，北京邮电大
学工学博士。曾任普天信息技术研究
院有限公司产业研究员，渤海证券股
份有限公司高级研究员，天安财产保
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
12
险股份有限公司投资经理助理，中信
保诚人寿保险有限公司投资经理。
2018年 3月加入金元顺安基金管理有
限公司。11年证券、基金等金融行业
从业经历，具有基金从业资格。
注：
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例
及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务流
程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由风险管理部、监察稽核部和交易部监督，确保公平交
易制度的执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司
公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异
常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
13
易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年 3季度股票市场震荡上行，其中上证综指下跌 0.64%，深证成指下跌 5.62%，沪深 300下跌
6.85%，中证 500上涨 4.34%，创业板综指下跌 2.95%，从行业角度看，周期股表现强势，煤炭、钢铁
等板块表现较强，消费者服务、医药、食品饮料等消费板块表现较弱。三季度我们保持行业的均衡配置，
仓位变动不大。持仓结构上，我们适当降低部分消费成长股，增加科技、新能源等一些细分行业的成长
性强的公司，有较大发展空间或处于高景气的行业是我们选择投资标的的重要参考。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安优质精选灵活配置混合 A类基金份额净值为 1.5897元；
本报告期内，该类基金份额净值增长率为-15.76%，同期业绩比较基准收益率为-3.17%；
截至报告期末金元顺安优质精选灵活配置混合 C类基金份额净值为 1.5847元；
本报告期内，该类基金份额净值增长率为-15.80%，同期业绩比较基准收益率为-3.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
14
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 54,170,248.73 67.51
其中：股票 54,170,248.73 67.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,871,450.50 27.26
其中：债券 21,871,450.50 27.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,679,388.62 4.59
8 其他资产 521,166.74 0.65
9 合计 80,242,254.59 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 12,315.03 0.02
B 采矿业 - -
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
15
C 制造业 45,948,979.62 58.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,449,011.00 4.37
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 730,857.00 0.93
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,845,595.00 4.87
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 174,783.68 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业 8,707.40 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 54,170,248.73 68.62
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
16
（%）
1 600809 山西汾酒 15,203 4,796,546.50 6.08
2 300146 汤臣倍健 118,100 3,335,144.00 4.22
3 600436 片仔癀 7,600 2,874,320.00 3.64
4 002311 海大集团 40,900 2,756,660.00 3.49
5 000027 深圳能源 232,000 2,208,640.00 2.80
6 300474 景嘉微 17,500 2,179,800.00 2.76
7 600745 闻泰科技 21,600 2,023,056.00 2.56
8 688711 宏微科技 18,481 1,947,158.16 2.47
9 002050 三花智控 84,600 1,925,496.00 2.44
10 002324 普利特 168,400 1,849,032.00 2.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 6,186,360.00 7.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 15,685,090.50 19.87
8 同业存单 - -
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
17
9 其他 - -
10 合计 21,871,450.50 27.70
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产净值比例（%）
1 019658 21国债 10 62,000 6,186,360.00 7.84
2 113042 上银转债 43,970 4,565,405.10 5.78
3 110059 浦发转债 43,860 4,557,492.60 5.77
4 113021 中信转债 22,140 2,365,437.60 3.00
5 113585 寿仙转债 11,540 1,587,673.20 2.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
18
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形
1、山西汾酒（600809.SH）
山西杏花村汾酒厂股份有限公司于 2020年 12月 31日收到上海证券交易所下发的《关于对山西杏
花村汾酒厂股份有限公司 时任董事长李秋喜予以监管关注的决定》（上证公监函〔2020〕0151号），具
体内容如下：
当事人：
李秋喜，时任山西杏花村汾酒厂股份有限公司董事长。
经查明，2020年 12月 26日，山西杏花村汾酒厂股份有限公司（以下简称山西汾酒或公司）的控
股股东山西杏花村汾酒集团有限责任公司（以下简称汾酒集团）召开 2020全球经销商会议。公司董事
长李秋喜在会议上表示，2020年汾酒集团收入预计增长 17%，利润总额预计同比增长 60%，全年营收
预计排名行业前列，利润同比增速继续保持行业第一。
根据公司 2019年年报及相关公告，公司 2019年的营业收入、净利润占控股股东营业收入、净利润
的比例分别为 98%、113%，公司是控股股东的主要收入和利润来源，经营业绩与控股股东高度关联。
董事长发布的汾酒集团相关信息，直接涉及公司尚未披露的 2020年度经营业绩，属于对公司股票交易
价格和投资者决策可能产生较大影响的信息。李秋喜作为公司时任董事长，通过非法定信息披露渠道自
行对外发布涉及公司经营的重要信息，上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股
票上市规则》）第 2.2条、第 2.4条、第 2.6条、第 2.14条、第 2.15条、第 3.1.4条、第 3.1.5条等有关
规定，以及在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。
鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第 17.1 条和《上海证券交易所纪律处分和监管
措施实施办法》有关规定，我部做出如下监管措施决定：
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
19
对山西杏花村汾酒厂股份有限公司时任董事长李秋喜予以监管关注。
公司董事、监事、高级管理人员应当引以为戒，认真履行忠实、勤勉义务，严格按照法律、法规和
《股票上市规则》的规定，认真配合上市公司履行信息披露义务，保证公司及时、公平、真实、准确和
完整地披露所有重大信息。
本基金管理人做出说明如下：
（1）投资决策程序：通过对公司的基本面进行分析，认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预
期，后续业务持续发展尚有一定的潜力；
（2）因公司董事长李秋喜在经销商会议上发布的汾酒集团相关信息，直接涉及公司尚未披露的
2020年度经营业绩，2020年 12月 31日公司公告上海交易所第一监管部对董事长予以监管关注。经过
分析，我们认为该事项对公司影响可控，因此继续持有该公司股票。
2、汤臣倍健（300146.SZ）
汤臣倍健股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021年 8月 27 日收到中国证券监督管理委员会广
东监管局（以下简称“广东证监局”）下发的《关于对汤臣倍健股份有限公司、梁允超、林志成、吴卓
艺、唐金银采取出具警示函措施的决定》（【2021】69号）（以下简称“《警示函》”），，具体内容如下：
一、《警示函》的主要内容
经查，汤臣倍健股份有限公司（以下简称汤臣倍健或公司）在收购 Life-Space Group Pty Ltd（以下
简称“LSG”）100%股权和广州汤臣佰盛有限公司（以下简称“汤臣佰盛”）46.67%股权项目中存在以
下违规行为：
（一）未充分、审慎评估并披露《电子商务法》实施的重大政策风险。 汤臣倍健于 2018年 8月购
LSG100%股权，并于 2019年 8月通过发行股份收购 LSG母公司汤臣佰盛 46.67%股权。汤臣倍健在已
知 LSG收入结构中代购业务占比较高，《电子商务法》于 2019年施行可能对 LSG业务带来重大影响的
情况下，未充分、审慎评估《电子商务法》实施的重大政策风险，未将《电子商务法》的实施作为重大
政策环境变化并予以披露，对于中联资产评估集团有限公司出具的相关资产评估报告关于“LSG 在未
来经营期内所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化”的评估假设也予以了认
可。汤臣倍健的上述行为违反了《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第 127号）第四条，《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——上市公司重大资产重组》第十二条、第四十条
等规定。
（二）未如实披露标的资产实际盈利与相关盈利预测存在重大差异的情况。
受《电子商务法》实施后销售收入下滑以及产品销售结构变化影响，2019年 1-6 月，LSG 实际盈
利明显低于公司在发行股份购买资产报告书中披露的评估报告有关 2019 年度 LSG 盈利预测数据，甚
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
20
至出现持续亏损的情况。汤臣倍健未及时、如实披露相关差异情况，仍分别在 2019年以来发布的发行
股份购买资产报告书等多份信息披露文件中披露 LSG 收入及利润持续保持增长、LSG 预计保持盈利、
盈利能力可以保持一定的稳定性，以及预测 LSG 2019年和以后年度净利润将持续高增长，相关信息披
露不够准确。汤臣倍健的上述行为违反了《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第 127号）第
四条，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26号——上市公司重大资产重组》第五条、第
六十七条等规定。
（三）未充分披露商誉和无形资产减值测试相关信息。 2019 年，汤巨倍健对合并 LSG 形成的商
誉计提减值准备 10.09亿元，计提无形资产减值准备 5.62亿元。公司在 2019年年度报告中，未充分披
露资产（或者资产组）可收回金额的确定方法、所采用的折现率以及各关键假设及其依据，相关财务信
息披露不充分。汤臣倍健的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第二
条，《企业会计准则第 8号——资产减值》第二十八条、第三十条等规定。
（四）商誉减值测试预测的部分指标缺乏合理依据。 受《电子商务法》实施影响，LSG资产组的
主要业务，即澳洲原有业务 2019年上半年实现收入相对同期下滑明显并出现持续亏损。但汤臣倍健在
2019年 6月对并购 LSG形成的商誉进行减值测试时，仍预测 LSG2019年实现收入 96696万元，实现
净利润 9152.3万元，与 2018年收购 LSG 时的盈利预测基本一致，未考虑《电子商务法》实施这一重
大政策变化导致的不利影响，以及实际经营业绩大幅下滑等减值因素，且无合理理由，仍作出商誉不需
减值的结论，相关信息披露不够准确。汤臣倍健的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证
监会令第 40号）第二条，《企业会计准则第 8号——资产减值》第十一条、第十二条等规定。
（五）减值测试关于资产可回收金额的计量不规范。 汤臣倍健于 2019 年 6 月、9 月对并购 LSG
形成的商誉进行减值测试时，相关盈利预测存在预测期选取错误、未来现金流量预测错误、折现率预测
错误、结算货币预测基础错误等多项可回收金额计量不规范情形，导致相关盈利预测缺乏可靠性。汤臣
倍健根据上述缺乏可靠性的盈利预测，得出 2019 年 6 月底和 9 月底 LSG 商誉不存在减值问题，并在
2019 年半年报和三季报中予以披露，导致相关信息披露不准确。汤臣倍健的上述行为违反了《上市公
司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第二条，《企业会计准则第 8 号——资产减值》第十一条、
第十二条、第十三条、第十四条等规定。
（六）内幕信息知情人登记不完整。 汤臣倍健 2018年收购 LSG100%股权事项，未及时登记商议
筹划、论证咨询、合同订立等阶段的内幕信息知情人名单，内幕信息知情人名单中也未登记公司董事长
梁允超。汤臣倍健的上述行为违反了《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第六条、
第七条等规定。
汤臣倍健董事长梁允超，总经理林志成，财务总监吴卓艺，董事会秘书唐金银未按照《上市公司信
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
21
息披露管理办法》（证监会令第 40号）第三条和《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规
定》第七条的规定履行勤勉尽责义务，分别对公司相关违规行为负有主要责任。其中，梁允超、林志成
对公司上述全部违规行为负有主要责任，吴卓艺对公司上述第二、四、五项违规行为负有主要责任，唐
金银对公司上述第一、二、三、六项违规行为负有主要责任。
根据《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40号）第五十九条和《关于上市公司建立内幕信
息知情人登记管理制度的规定》第十五条的规定，我局决定对汤臣倍健、梁允超、林志成、吴卓艺、唐
金银采取出具警示函的行政监管措施。你们应认真吸取教训，切实加强对证券法律法规的学习，依法真
实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，切实规范财务核算和内幕信息管理行为。
同时公司应对相关责任人员进行内部问责，于收到本决定书 30日内向我局报送整改报告、内部问
责情况报告，并抄报深圳证券交易所。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起 60日内向中国证券监督管理委员会提出
行政复议申请；也可以在收到本决定书之日起 6 个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼
期间，上述监督管理措施不停止执行。
二、相关说明
（一）公司及相关人员收到上述《警示函》后，高度重视《警示函》中指出的问题，将逐一核实有
关问题，并反思存在的问题和不足，充分吸取教训，加强对《上市公司信息披露管理办法》等法律法规
及规范性文件的学习，切实规范财务核算和内幕信息管理行为，不断提高公司规范运作水平及信息披露
质量。公司将按照上述《警示函》要求在规定时间内向广东证监局报送整改报告。
（二）本次行政监管措施不会影响公司正常的生产经营管理活动，公司将继续严格按照相关监管要
求和有关法律法规的规定及时履行信息披露义务。
本基金管理人做出说明如下：
（1）投资决策程序：通过对公司的基本面进行分析，认为基本面发展势头良好，业绩表现符合预
期，后续业务持续发展尚有一定的潜力；
（2）因公司在收购 Life-Space Group Pty Ltd100%股权和广州汤臣佰盛有限公司 46.67%股权项目中
的违规行为，公司于 2021年 8月 27 日收到中国证券监督管理委员会广东监管局下发的《关于对汤臣
倍健股份有限公司、梁允超、林志成、吴卓艺、唐金银采取出具警示函措施的决定》。经过分析，我们
认为该事项对公司影响可控，因此继续持有该公司股票。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
5.11.3其他资产构成
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
22
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 44,309.60
2 应收证券清算款 390,557.24
3 应收股利 -
4 应收利息 83,803.63
5 应收申购款 2,496.27
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 521,166.74
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113042 上银转债 4,565,405.10 5.78
2 110059 浦发转债 4,557,492.60 5.77
3 113021 中信转债 2,365,437.60 3.00
4 113585 寿仙转债 1,587,673.20 2.01
5 113594 淳中转债 1,453,158.00 1.84
6 110053 苏银转债 1,155,924.00 1.46
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
23
§6 开放式基金份额变动
单位：份
金元顺安优质精选灵活配
置混合 A类
金元顺安优质精选灵活配
置混合 C类
报告期期初基金份额总额 4,481,849.42 45,915,492.96
报告期期间基金总申购份额 50,305.37 -
减：报告期期间基金总赎回份额 643,439.43 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 3,888,715.36 45,915,492.96
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
25
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
2021年 07月 01日 -
2021年 09月 30日
45,915,492.96 - - 45,915,492.96 92.19%
产品特有风险
? 持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨
额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎
回款项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基
金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本
基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2021年 07月 12日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金增加泰信财富基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
2、2021年 07月 21日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金参加招商银行股份有限公司费率优惠活动的公告；
3、2021年 07月 21日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
证券投资基金第二季度报告；
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
26
4、2021年 07月 31日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金参加招商证券股份有限公司费率优惠活动的公告；
5、2021年 08月 24日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金参加中信证券华南股份有限公司费率优惠活动的公告；
6、2021年 08月 24日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司关于
以通讯开会方式召开金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告；
7、2021年 08月 25日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司关于
以通讯开会方式召开金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提
示性公告；
8、2021年 08月 26日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司关于
以通讯开会方式召开金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提
示性公告；
9、2021年 08月 31日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
证券投资基金 2021年中期报告；
10、2021年 09月 06日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金增加大河财富基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
11、2021年 09月 06日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金增加上海爱建基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
12、2021年 09月 10日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司旗下
部分基金增加青岛意才基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
13、2021年 09月 29日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安基金管理有限公司关于
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
14、2021年 09月 29日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布金元顺安优质精选灵活配置混合
型证券投资基金基金合同[2021年 09月 28日修订]；
15、2021年 09月 29日，在《证券时报》和 www.jysa99.com公布 金元顺安优质精选灵活配置
混合型证券投资基金托管协议[2021年 09月 28日修订]。
金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
27
§9备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金基金招募说明书》；
4、《金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33号花旗集团大厦 3608室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com查阅。投资者对本报告书存有疑问，可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。
金元顺安基金管理有限公司
2021年 10月 27日