浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
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§1 重要提示
浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自
2023
年
01
月
01
日起至
2023
年
03
月
31
日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浙商汇金转型驱动
基金主代码
001540
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月27日
报告期末基金份额总额
80,566,436.98
份
投资目标
本基金主要投资于与经济转型相关的上市公
司，通过精选个股和严格控制风险，谋求基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性分析和定量分析互补的研究手
段，深入分析宏观经济指标、微观经济指标、
市场指标和政策因素等，动态调整基金资产中
股票和债券等类别资产的比例，有效的控制不
同市场形势下的风险和收益水平。
本基金主要投资于在中国经济结构转型的时代
背景下，能够主动通过选择新的经济驱动模式，
适应经济增速阶段性回落的新常态，展现自身
优势并取得显著业绩增长的行业和上市公司。
业绩比较基准
中证500指数收益率*70%+中国债券总指数收
益率
*30%
。
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风险收益特征
本基金属于
"
中高风险
"
品种，为混合型基金，
一般市场情况下，长期风险收益特征低于股票
型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（
2023
年
01
月
01
日
- 2023
年
03
月
31
日）
1.本期已实现收益
4,391,845.70
2.
本期利润
8,004,974.32
3.加权平均基金份额本期利润
0.0986
4.期末基金资产净值
92,914,501.43
5.期末基金份额净值
1.153
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2
基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
9.29% 1.00% 5.60% 0.51% 3.69% 0.49%
过去六个月
7.06% 1.23% 7.49% 0.62% -0.43% 0.61%
过去一年
-3.68% 1.55% 0.65% 0.85% -4.33% 0.70%
过去三年
31.92% 1.63% 18.61% 0.84% 13.31% 0.79%
过去五年
51.71% 1.55% 7.77% 0.96% 43.94% 0.59%
自基金合同
生效起至今
15.30% 1.46% -12.33% 1.08% 27.63% 0.38%
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注：本基金投资的业绩比较基准为：中证500指数收益率*70%+中国债券总指数收益率
*30%
。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
§
4
管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
周涛
总经理助理；本基金
基金经理；浙商汇金
量化精选灵活配置
混合型基金、浙商汇
金新兴消费灵活配
置混合型基金、浙商
汇金平稳增长一年
持有期混合型证券
投资基金的基金经
2019-
01-16
-
17
年
中国国籍，硕士,曾任国金
证券研究所首席行业分析
师、齐鲁证券研究所所长、
浙商证券证券投资部总经
理、浙商资本副总经理。20
17年加入浙江浙商证券资
产管理有限公司，曾任浙商
汇金转型成长混合型基金、
浙商汇金中证转型成长指
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理 数基金及浙商汇金量化臻
选股票型证券投资基金的
基金经理；现任总经理助
理、浙商汇金转型驱动灵活
配置混合型基金、浙商汇金
新兴消费灵活配置混合型
基金、浙商汇金量化精选灵
活配置混合型基金、浙商汇
金平稳增长一年持有期混
合型证券投资基金的基金
经理。拥有基金从业资格及
证券从业资格。
注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日
期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其
"
任职日期
"
按基金合同生效日填写。
2
、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相
关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违
法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3
公平交易专项说明
4.3.1
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管
理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4
报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年，影响资本市场的宏观线索依然是以下4条：1、政策预期的变化今年依然值
得期待，如新兴的数字经济、传统的支柱产业政策等；2、人民币汇率的变化，从贬值
到合理升值的改变，利于外资的流入；
3
、全球流动性的变化，预计
2023Q2
或者下半年
开始趋势好转，利于成长板块的整体表现；4、国内经济基本面复苏的变化，预计2023
年国内
GDP
将回升到
5.5-6%
，对周期或复苏板块形成明显影响。
而
Q1
实际的运行情况是：主导市场的短期因素是资金偏好。因为年初市场资金更多
来自去年市场减仓资金的仓位回补，所以演绎了最初的北向主导消费，私募主导主题，
公募主导新旧重仓板块内部的切换。存量博弈的特征是拆东墙补西墙。所以市场大部分
时间都走的是一九模式。板块之间的波动与收益离散度明显加大。
本基金在Q1坚持基金基本定位的前提下，结合自上而下与自下而上相结合原则，对
主要的板块比例进行了相应调整。
展望
2023
年二季度，在维持宏观
4
大线索的前提下，重点关注
2
季度经济复苏的成色，
以及对宏观政策微调前瞻预判及市场资金行为变化的跟踪，做好4大线索之间的平衡比
较与应对。继续围绕
TMT
等主要成长方向进行布局，同时密切关注经济复苏相关的地产
后周期与消费等等的潜在投资机会。
4.5
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末浙商汇金转型驱动基金份额净值为
1.153
元，本报告期内，基金份额净
值增长率为9.29%，同期业绩比较基准收益率为5.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条
所述情形。
§
5
投资组合报告
5.1
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 71,820,375.44 76.85
其中：股票
71,820,375.44 76.85
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
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4 贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
20,689,911.52 22.14
8
其他资产
942,532.62 1.01
9
合计
93,452,819.58 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
61,286.40 0.07
C
制造业
31,337,728.05 33.73
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
6,619.60 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,946,082.00 2.09
G
交通运输、仓储和邮政
业
16,118.86 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
33,902,908.93 36.49
J 金融业 1,670,716.00 1.80
K
房地产业
- -
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业
943,129.60 1.02
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
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Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业
1,935,786.00 2.08
S
综合
- -
合计 71,820,375.44 77.30
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 300750
宁德时代
13,600 5,522,280.00 5.94
2 688111
金山办公
9,366 4,430,118.00 4.77
3 688083
中望软件
16,794 3,760,680.42 4.05
4 600570
恒生电子
67,695 3,602,727.90 3.88
5 002371
北方华创
12,700 3,376,295.00 3.63
6 600584
长电科技
86,900 2,819,905.00 3.03
7 688368
晶丰明源
16,026 2,366,879.94 2.55
8 300454
深信服
15,800 2,337,768.00 2.52
9 688435
英方软件
19,862 2,331,997.42 2.51
10 300502
新易盛
44,700 2,167,950.00 2.33
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1
本期国债期货投资政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11
投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额
(
元
)
1
存出保证金
16,275.05
2
应收证券清算款
925,788.27
3 应收股利 -
4
应收利息
-
5 应收申购款 469.30
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
942,532.62
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
81,675,616.61
报告期期间基金总申购份额
394,357.26
减：报告期期间基金总赎回份额
1,503,536.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”
填列）
-
报告期期末基金份额总额
80,566,436.98
注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。
§
7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
2,600,000.00
报告期期间买入
/
申购总份额 -
报告期期间卖出
/
赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
2,600,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
3.23
注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金情况。
§
8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过
20%
的情况。
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8.2
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1
备查文件目录
中国证监会批准设立浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金的文件；
《浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
《浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
基金管理人住所及托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.stocke.com.cn
。
浙江浙商证券资产管理有限公司
2023
年
04
月
21
日