1.0579% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
国泰大农业股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 4月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰大农业股票
基金主代码 001579
交易代码 001579
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 15日
报告期末基金份额总额 490,323,477.76份
投资目标
本基金主要投资于大农业主题股票，在严格控制风险的前
提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在大农业
主题各子行业间灵活配置、并在行业内精选个股，以期实
现基金资产的稳健增值。
1、股票投资策略；本基金界定的大农业主题股票，包括：
1）以畜禽养殖、饲料、动物保健、种植业、渔业、林业、
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农产品加工、农业综合等子行业为主营业务或贡献主要利
润的公司股票；2）当前非主营业务提供的产品或服务隶
属于以上业务领域，且未来这些产品或服务有可能成为主
要利润来源的公司股票；3）受益于以上业务领域的相关
公司股票。未来随着经济增长及产业转型的进一步发展，
大农业主题的外延可能将不断扩大，本基金将根据实际情
况对大农业主题的界定方法进行调整。
2、存托凭证投资策略；3、固定收益类投资工具投资策略；
4、股指期货投资策略；5、中小企业私募债投资策略；6、
资产支持证券投资策略；7、权证投资策略。
业绩比较基准
中证大农业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预
期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 26,725,647.49
2.本期利润 -48,984,261.01
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0990
4.期末基金资产净值 1,172,333,159.11
5.期末基金份额净值 2.391
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.09% 1.50% -8.98% 1.29% 4.89% 0.21%
过去六个月 2.09% 1.23% -4.69% 1.08% 6.78% 0.15%
过去一年 -2.01% 1.08% -12.38% 1.00% 10.37% 0.08%
过去三年 86.36% 1.28% 17.34% 1.20% 69.02% 0.08%
自基金合同
生效起至今
139.10% 1.22% 36.03% 1.14% 103.07% 0.08%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰大农业股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 6月 15日至 2022年 3月 31日)
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注：本基金的合同生效日为2017年6月15日，本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各
项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
程洲
国泰聚
信价值
优势灵
活配置
混合、
国泰金
牛创新
成长混
合、国
泰大农
业股
票、国
泰聚优
价值灵
2017-06-15 - 22年
硕士研究生，CFA。曾任职
于申银万国证券研究所。
2004 年 4 月加盟国泰基金
管理有限公司，历任高级策
略分析师、基金经理助理，
2008年 4月至 2014年 3月
任国泰金马稳健回报证券
投资基金的基金经理，2009
年 12月至 2012年 12月任
金泰证券投资基金的基金
经理，2010 年 2 月至 2011
年 12 月任国泰估值优势可
分离交易股票型证券投资
基金的基金经理，2012 年
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活配置
混合、
国泰聚
利价值
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰鑫睿
混合、
国泰大
制造两
年持有
期混
合、国
泰通利
9个月
持有期
混合、
国泰兴
泽优选
一年持
有期混
合、国
泰睿毅
三年持
有期混
合的基
金经理
12月至 2017年 1月任国泰
金泰平衡混合型证券投资
基金（由金泰证券投资基金
转型而来）的基金经理，
2013年 12月起兼任国泰聚
信价值优势灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2015年 1月起兼任国泰
金牛创新成长混合型证券
投资基金（原国泰金牛创新
成长股票型证券投资基金）
的基金经理，2017年 3月至
2020 年 7 月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2017年 6月起兼任国泰
大农业股票型证券投资基
金的基金经理，2017 年 11
月起兼任国泰聚优价值灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2018 年 3
月起兼任国泰聚利价值定
期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2019年 5月至 2020年 7月
任国泰鑫策略价值灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理，2019年 11月起
兼任国泰鑫睿混合型证券
投资基金的基金经理，2020
年 1月至 2021年 7月任国
泰鑫利一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理，
2020 年 5 月起兼任国泰大
制造两年持有期混合型证
券投资基金的基金经理，
2021 年 2 月起兼任国泰通
利9个月持有期混合型证券
投资基金的基金经理，2021
年9月起兼任国泰兴泽优选
一年持有期混合型证券投
资基金的基金经理，2022
年3月起兼任国泰睿毅三年
持有期混合型证券投资基
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金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年一季度 A 股各大指数均出现了一定幅度的下跌，沪深 300 指数单季度下跌了
14.53%，创业板指数更是下跌了 19.96%，只有红利指数表现较好，中证红利指数单季度上
涨了 1.79%。从市场结构看，低估值的行业整体表现较好，煤炭、房地产和银行出现上涨，
国泰大农业股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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其余行业都出现了较大幅度的调整，前两年炙手可热的景气赛道整体表现一般。受到市场对
于猪价见底回升的期待，养殖股逆势上涨，从而带动农业指数在一季度跌幅不大。
一季度，本基金的股票仓位大部分时间都控制在 90%附近。从大农业的细分领域看，
组合维持了对养殖股的标配，基于对全球粮食价格上涨和国内种业政策的预期，组合维持了
对种业、土地种植、化肥和农药等子行业的超配比例。整体上本基金继续按照契约的要求，
布局了大农业各个细分领域的龙头企业，包括：养殖、疫苗、种业、兽药、农药、化肥、食
品加工等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为-4.09%，同期业绩比较基准收益率为-8.98%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2022年二季度，我们认为，中央金融稳定委员会的及时召开给市场主体注入了信
心，市场关注的“政策底”和“市场底”可能已经共振同步出现，但市场要“V”型反转可能也比
较难，预计二季度前半段 A 股市场依然处于整固蓄势的状态。需要更多地观察到国内稳增
长政策力度的加码和效果的体现，更多地观察到俄乌局势真正缓解的信号，更多地观察到市
场情绪和资金流入的逐步恢复，市场才可能会启动一轮上升行情。操作方面，基于对全球农
产品价格处于上升周期的判断，本基金看好中下游农资生产和农产品加工业的投资机会，个
股方面继续布局以技术和产能双轮驱动的未来两三年业绩能够保持较快增长且估值合理的
各个农业细分行业龙头。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,058,825,803.59 89.39
其中：股票 1,058,825,803.59 89.39
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2 固定收益投资 24,182,673.38 2.04
其中：债券 24,182,673.38 2.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 78,929,076.01 6.66
7 其他各项资产 22,511,365.45 1.90
8 合计 1,184,448,918.43 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 226,437,568.08 19.32
B 采矿业
- -
C 制造业 828,646,423.44 70.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 432,715.44 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.00
H 住宿和餐饮业 7,603.20 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,387,177.60 0.20
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 703,573.32 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 194,201.51 0.02
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,058,825,803.59 90.32
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000902 新洋丰 4,070,000 69,881,900.00 5.96
2 300498 温氏股份 3,000,000 66,150,000.00 5.64
3 600438 通威股份 1,400,000 59,766,000.00 5.10
4 000895 双汇发展 1,718,886 49,950,827.16 4.26
5 600426 华鲁恒升 1,500,000 48,855,000.00 4.17
6 002714 牧原股份 847,228 48,173,384.08 4.11
7 600887 伊利股份 1,208,700 44,588,943.00 3.80
8 000998 隆平高科 2,000,000 38,760,000.00 3.31
9 002385 大北农 4,214,200 36,663,540.00 3.13
10 603229 奥翔药业 610,400 35,812,168.00 3.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 18,048,516.58 1.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 6,134,156.80 0.52
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,182,673.38 2.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 019658 21国债 10 178,070 18,048,516.58 1.54
2 110085 通 22转债 37,310 4,768,060.58 0.41
3 113052 兴业转债 12,420 1,366,096.22 0.12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
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5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 134,325.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 22,376,638.88
6 其他应收款 400.69
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,511,365.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 480,205,454.21
报告期期间基金总申购份额 93,159,982.78
减：报告期期间基金总赎回份额 83,041,959.23
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 490,323,477.76
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、关于准予国泰大农业股票型证券投资基金注册的批复
2、国泰大农业股票型证券投资基金基金合同
3、国泰大农业股票型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉
昱大厦 16层-19层。
基金托管人住所。
8.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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