0.2696% 基金管理人：东方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方区域发展混合
场内简称 -
基金主代码 001614
交易代码 001614
前端交易代码 001614
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 7日
报告期末基金份额总额 6,003,335.44份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配
置，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
在大类资产配置的基础上，本基金将通过对国内外宏
观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信
用风险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及
期限结构配置基础上，采取积极投资策略，确定类属
资产的最优配置比例。
业绩比较基准
60%×沪深 300 指数收益率+40%×中债总全价指数收
益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 东方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
1.本期已实现收益 1,054,333.49
2.本期利润 453,236.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.0772
4.期末基金资产净值 8,053,369.94
5.期末基金份额净值 1.3415
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.94% 1.66% -3.58% 0.72% 13.52% 0.94%
过去六个月 29.54% 1.48% -1.33% 0.66% 30.87% 0.82%
过去一年 44.96% 1.57% 5.10% 0.73% 39.86% 0.84%
过去三年 76.63% 1.31% 27.95% 0.80% 48.68% 0.51%
过去五年 32.65% 1.21% 30.93% 0.71% 1.72% 0.50%
自基金合同
生效起至今
34.15% 1.21% 28.99% 0.71% 5.16% 0.50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张玉坤（先生）
本基金基
金经理
2020年 6月
19日
- 10年
清华大学化学工程与
技术硕士，10 年证券
从业经历，曾任北京
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市凌怡科技公司炼化
业务咨询顾问，2011
年 5 月加盟本基金管
理人，曾任研究部研
究员，权益投资部研
究员、投资经理、东
方岳灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、东方价值挖掘灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理，现
任东方睿鑫热点挖掘
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
东方支柱产业灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、东方区
域发展混合型证券投
资基金基金经理、东
方周期优选灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方区域发展混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了公司公平交易管理制度。
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基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年三季度，A股市场震荡回落。截至 9月底，上证综指收于 3568.17点、季度跌幅 0.64%，
沪深 300指数收于 4866.38点、季度跌幅 6.85%，创业板指收于 3244.65点、季度跌幅 6.69%，科
创 50指数收于 1368.72点、季度跌幅 13.82%。
从申万一级行业指数表现来看，市场风格极端演绎，结构分化明显，周期板块大涨，消费板
块大跌。采掘、公用事业、有色金属、钢铁、化工等行业季度涨幅分别为 36.60%、25.20%、23.11%、
19.72%、13.70%；医药生物、休闲服务、食品饮料、传媒、家用电器等行业季度跌幅分别为 13.68%、
13.07%、13.00%、10.88%、10.14%。
受到疫情、洪涝灾害、电力供应紧张等诸多不利因素影响，国内宏观经济面临一定压力。9
月中采 PMI指数为 49.6%，降至临界点以下，制造业生产活动和市场需求总体放缓。8月社会消费
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品零售总额 34395亿元、同比增长 2.5%，增速环比 7月下行 6个百分点。1-8月份，全国固定资
产投资（不含农户）346913亿元、同比增长 8.9%，增速进一步回落。尽管如此，由于供给端受到
的冲击更大，大宗商品价格仍在不断创新高，动力煤期货价格突破 1500元/吨，WTI原油价格突
破 80美元/桶，LME铝价格突破 3000美元/吨。
我们认为，国内经济结构调整仍在进一步深化，股票投资理当顺应这一趋势。四季度我们继
续看好以新能源汽车、半导体、光伏为代表的新兴产业，以及受益于产品涨价的传统周期板块。
报告期内，我们随市场波动灵活调整了股票仓位，并坚持从基本面出发，寻找景气向上行业
中的优秀公司。本季度股票仓位有所提升，重点减持了军工板块股票，增持了半导体板块股票。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日，本基金净值增长率为 9.94%，业绩比较基准收益率
为-3.58%，高于业绩比较基准 13.52%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于
五千万元的情况，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并拟采取持续营销、转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等措施。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,318,465.00 87.93
其中：股票 7,318,465.00 87.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 768,953.78 9.24
8 其他资产 235,551.49 2.83
9 合计 8,322,970.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 338,240.00 4.20
C 制造业 6,980,225.00 86.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,318,465.00 90.87
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603501 韦尔股份 2,200 533,742.00 6.63
2 300699 光威复材 8,000 524,160.00 6.51
3 300373 扬杰科技 10,800 481,248.00 5.98
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4 600183 生益科技 20,000 433,200.00 5.38
5 300014 亿纬锂能 4,300 425,829.00 5.29
6 600456 宝钛股份 9,000 424,890.00 5.28
7 300782 卓胜微 1,200 422,400.00 5.25
8 688396 华润微 6,000 413,100.00 5.13
9 603799 华友钴业 3,900 403,260.00 5.01
10 688268 华特气体 5,000 390,500.00 4.85
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金所持有的扬杰科技（300373）于 2020年 10月 13日收到监管函：
江苏扬杰投资有限公司作为扬杰科技的控股股东，于 2020年 7月 8日通过集中竞价交易方式
减持扬杰科技股份 34.89万股，占扬杰科技总股本的 0.07%，成交金额 1,216.97万元。扬杰投资
未在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，违反了本所《创业板股票上市规则（2020年
修订）》第 1.4条、第 2.3.1条和本所《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施
细则》第十三条的相关规定。处理人：深圳证券交易所。
本基金所持有的韦尔股份（603501）因存在如下违规行为而收到处罚：
公司于 2019年 1月 17日完成深圳市芯能投资有限公司（以下简称“芯能投资”）、深圳市芯
力投资有限公司（以下简称“芯力投资”）100%股权的收购，收购价款合计 16.87亿元。其中，
芯能投资、芯力投资主要资产分别为其持有的北京豪威科技有限公司 6.31%股权、4.24%股权。2019
年 7月，公司与兴业银行签订借款合同，借款金额为 10亿元，借款期限为 2019年 7月 5日至 2024
年 7月 4日，借款用途为用于支付（或置换）芯能投资和芯力投资 100％股权的股权并购款。公
司以持有的芯能投资、芯力投资 100%股权及芯能投资、芯力投资持有的北京豪威科技有限公司
10.55%股权提供质押担保。上述质押资产的账面值约占最近一期经审计总资产 37%。公司对于上
述资产质押情况未及时在临时公告中披露，直至 2020年 4月 10日才在 2019年年度报告中披露。
上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40号）第二条第一款、第三十条第
二款第十五项的规定。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，中国证监会上海
监管局于 2021年 5月 1日决定对公司采取出具警示函的监管措施。公司公告以上内容不会对公司
本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金所持有的华友钴业（603799）因存在如下违规行为而收到处罚：
1）存货跌价准备计提不准确，费用存在跨期确认
根据公司 2018年与 2019年年度报告，公司 2018年、2019年分别计提存货跌价准备 68,359.01
万元、14,300.66万元。公司计提存货跌价准备时，未区分不同合同与规格存货价格差异，对于
同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，未能分别确定其可变现净值，
并与其对应的成本进行比较，造成 2018年、2019年存货跌价准备计提不准确，未能反映不同规
格存货价格波动的真实情况。此外，公司将 2019年发生的飞机使用费跨期确认为 2020年费用，
导致 2019年少确认费用 293.88万元。
2）关联方资金往来披露不完整
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2019年至 2020年 6月，公司第一大股东浙江华友控股集团有限公司向公司出借资金合计 14
笔，其中 2019年度发生 10笔，合计金额 2,110,822,929.05元。2020年 1-6月发生 4笔，合计
金额 1,350,000,000.00元。公司就上述资金往来已按规定履行审议程序。但公司在 2019年年报、
2020年半年报中仅披露了 2019年 12月 31日、2020年 6月 30日两个时点的拆借资金余额，未逐
笔披露发生额，导致 2019年年报和 2020年半年报中关联方资金往来的信息披露不完整。
3）未及时披露收到政府补助事项
2020年 4月 9日，公司披露公告称，2020年 1月 1日至公告日，公司累计收到与收益相关的
政府补助金额为 22,596,097.12元，占公司上一年度经审计后净利润的 18.90%。另经核实，公司
已于 2020年 3月 30日（年报披露日后两个交易日）全部收到上述政府补助款项，累计金额已超
过上一年度经审计后净利润的 10%，达到信息披露标准，公司应及时对外披露；但公司直至 2020
年 4月 9日才履行信息披露义务，相关信息披露不及时。
综上，公司存货跌价准备计提不准确，费用存在跨期确认，关联方资金往来披露不完整，收
到政府补助事项披露不及时。公司上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股
票上市规则》）第 1.4条、第 2.1条、第 2.3条、第 2.5条、第 2.7条、第 11.12.7条等有关规定。
时任财务总监全昌胜（任期 2018年 7月 5日至 2019年 12月 3日）作为公司财务核算的具体负责
人，时任董事会秘书李瑞（任期 2017年 1月 9日至今）作为公司信息披露事务的具体负责人，未
能勤勉尽责，对公司违规行为负有责任，上述人员违反了《股票上市规则》第 2.2条、第 3.1.4
条、第 3.2.2条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。
2020年 12月 31日，中国证券监督管理委员会浙江监管局决定对公司采取责令改正的监督管
理措施，并记入证券期货市场诚信档案；对公司高管采取出具警示函的监督管理措施，并记入证
券期货市场诚信档案。2021年 2月 10日，上海证券交易所决定对公司及时任财务总监全昌胜、
董事会秘书李瑞予以监管关注。
公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。
本基金决策依据及投资程序：
（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有
关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。
（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资
超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基
金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。
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（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须
遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风
险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资扬杰科技主要基于以下原因：公司业绩持续高增长，产品升级打开成长空间。MOS、
IGBT等新产品方面，公司与中芯绍兴达成战略合作，有望获得较高的产能支持，实现快速放量。
公司 SiC产品也已开始小批量生产。
本基金投资韦尔股份主要基于以下原因：公司是国内 CIS芯片行业龙头，受益于汽车、安防
等行业需求的快速增长，经营业绩持续提升。公司通过加大模拟、射频功率自研，外延并购
synapticsTDDI团队及深圳吉迪思，同时与北京极感科技成立合资公司极豪科技切入屏下指纹，
初步形成“显示触控驱动+屏下指纹+外围模拟+射频+功率”的平台雏形，成功打开第二增长曲线。
本基金投资华友钴业主要基于以下原因：公司正从钴业龙头成长为锂电材料龙头，未来三年
业绩有较大的增长空间。印尼镍项目即将迎来收获期，华越湿法项目预计 21年底投产，华科火法
项目预计 22年下半年投产。三元前驱体开始放量，预计到 25年形成自有 15万吨、合资 13万吨
的产能布局。
除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,942.97
2 应收证券清算款 203,411.63
3 应收股利 -
4 应收利息 91.80
5 应收申购款 29,105.09
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 235,551.49
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,149,668.37
报告期期间基金总申购份额 6,141,199.38
减:报告期期间基金总赎回份额 4,287,532.31
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 6,003,335.44
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、《东方区域发展混合型证券投资基金基金合同》
二、《东方区域发展混合型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。
东方基金管理股份有限公司
2021年 10月 26日