红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 1 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红土创新新兴产业混合
基金主代码 001753
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 9 月 23 日
报告期末基金份额总额 176,441,648.68 份
投资目标 通过灵活的资产配置和对新兴产业的投资管理，拓展大类资产配置空
间，在精选处于新兴产业中个股的基础上适度集中投资，在控制风险
的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本基金的资产配置主要是基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在股
票投资策略方面，本基金将从新兴产业中优选预期成长性较好的公司
的股票进行投资。本基金所指的预期成长性较好的公司是指公司所在
行业景气度较高且具有可持续性、公司所在行业竞争格局良好以及公
司管理层素质较高等标准的公司。在债券投资策略方面，本基金主要
通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。同时，本基金将根
据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套
期保值操作。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60% +中证全债指数收益率×40%。
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 -24,878,494.13
2.本期利润 -19,241,537.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1098
4.期末基金资产净值 264,485,265.42
5.期末基金份额净值 1.499
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.78% 2.07% 0.78% 0.77% -7.56% 1.30%
过去六个月 -22.33% 2.16% -8.32% 0.66% -14.01% 1.50%
过去一年 -23.56% 2.28% -13.16% 0.77% -10.40% 1.51%
过去三年 70.92% 2.31% -1.34% 0.78% 72.26% 1.53%
过去五年 59.47% 2.03% 2.72% 0.77% 56.75% 1.26%
自基金合同
生效起至今
49.90% 1.81% 13.75% 0.75% 36.15% 1.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2015 年 9 月 23 日正式生效，截至报告期末已满一年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
廖星昊
本基金的
基金经理
2022 年 12 月
16 日
- 12 年
武汉大学生物学学士，上海财经大学金融
数学与金融工程硕士。先后任职于招商证
券研究发展中心、太平基金、金信基金、
华润元大基金，从事投资研究工作。现任
本公司红土创新医疗保健股票基金、红土
创新新兴产业灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
石炯
本基金的
基金经理
2020 年 7 月 8
日
2022 年 12
月 16 日
8 年
暨南大学金融学硕士。曾任中国中投证券
机械行业研究员，东吴证券机械军工行业
研究员，红土创新基金智能制造行业研究
员，红土创新新兴产业灵活配置混合型证
券投资基金、红土创新新科技股票型发起
式证券投资基金、红土创新科技创新 3
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个月定期开放混合型证券投资基金基金
经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员
监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
目前时点来看，随着硅料产能释放，预计硅料价格中枢未来一年将逐步下行，这将持续刺激
全球加快装机；国、内外大储在新能源装机消纳需求的倒逼下也将加快启动。近年来国际形势错
综复杂，同时新一代国防装备建设进入加速期，军工指数估值已消化至相对低位。伴随着美国对
我国科技的制裁加深，国产替代更为重要，未来像信创、半导体的政策扶持力度将进一步提速，
再叠加消费电子、汽车的销量数据有望见底回升，产业景气度回升可期。2022 年 4 季度以来，医
药领域的集采政策边际趋缓，国内创新药企业已有出海的实力。本基金按照基金合同的约定，不
断在新兴产业中寻找投资机会，增加配置景气度向上的细分行业中的优质公司。
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展望 2023 年，中国在防疫政策优化后，经济将步入复苏的轨道，而美国经济可能会在持续加
息后，面临衰退的风险。中、美经济的周期错配将对股市带来重要影响。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.499 元；本报告期基金份额净值增长率为-6.78%，业绩
比较基准收益率为 0.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值低
于 5000 万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 175,490,959.43 63.86
其中：股票 175,490,959.43 63.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 98,827,869.70 35.96
8 其他资产 494,768.10 0.18
9 合计 274,813,597.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 128,537,576.08 48.60
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 18,147,195.00 6.86
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,388,940.09 3.17
J 金融业 82,553.38 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,628,500.00 3.64
M 科学研究和技术服务业 5,375,714.78 2.03
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 5,324,875.60 2.01
R 文化、体育和娱乐业 5,604.50 0.00
S 综合 - -
合计 175,490,959.43 66.35
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末无沪港通投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300049 福瑞股份 395,322 9,657,716.46 3.65
2 300662 科锐国际 196,500 9,628,500.00 3.64
3 600557 康缘药业 471,700 8,844,375.00 3.34
4 301117 佳缘科技 104,368 8,276,382.40 3.13
5 600522 中天科技 491,000 7,929,650.00 3.00
6 600399 抚顺特钢 534,000 7,641,540.00 2.89
7 603255 鼎际得 160,300 7,197,470.00 2.72
8 000999 华润三九 148,500 6,951,285.00 2.63
9 600685 中船防务 316,900 6,578,844.00 2.49
10 688439 振华风光 55,100 6,550,288.00 2.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末无债券投资。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，在风险可控
的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情下的流动性风险，
如预期大额申购赎回、大量分红等。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 218,158.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 276,609.34
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 494,768.10
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 171,892,918.64
报告期期间基金总申购份额 21,309,079.38
减：报告期期间基金总赎回份额 16,760,349.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 176,441,648.68
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
6,493,107.82
报告期期间买入/申购总份 -
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额
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
6,493,107.82
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
3.68
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20221001-2022123150,060,750.00 0.00 0.0050,060,750.00 28.37
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎
回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据
《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目
的及投资策略；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低
于 5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方
式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金
仓位调整困难，导致流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
在本基金募集期，本基金管理人唯一股东深圳市创新投资集团有限公司出资 5000 万元认购本
基金，截止本报告期末，深创投集团持有的本基金份额未发生变化。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（2）红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3）红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）报告期内红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服
务电话：4000603333（免长途话费）
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