基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
重 要 提 示
嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会 2015 年 7
月 15 日证监许可[2015]1675 号《关于准予嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金注册的
批复》注册募集,并经机构部函[2016]2404 号确认。 本基金基金合同于 2016 年 11 月 18 日正式
生效,自该日起本基金管理人开始管理本基金。
投资有风险,投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务
的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的
当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《证券投资基
金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份
额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 5 月 19
日,有关财务数据和净值表现截止日为 2020 年 3 月 31 日(未经审计),特别事项注明除外。
一、基金管理人
(一) 基金管理人基本情况
1、基本信息
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14 单元
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层
法定代表人 经雷
成立日期 1999 年 3 月 25 日
注册资本 1.5 亿元
股权结构 中诚信托有限责任公司 40%,DWS Investments Singapore Limited 30%, 立信投资有限
责任公司 30%。
存续期间 持续经营
电话 (010)65215588
传真 (010)65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字 [1999]5 号文批准, 于 1999 年 3 月 25 日成
立,是中国第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海,总部设在北
京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。 公司获得首批全国社
保基金、企业年金投资管理人、QDII 资格和特定资产管理业务资格。
(二) 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员情况
牛成立先生,联席董事长,经济学硕士,中共党员。 曾任中国人民银行非银行金融机构监管
司副处长、处长;中国银行厦门分行党委委员、副行长(挂职);中国银行业监督管理委员会(下
称银监会)非银行金融机构监管部处长;银监会新疆监管局党委委员、副局长;银监会银行监管
四部副主任;银监会黑龙江监管局党委书记、局长;银监会融资性担保业务工作部(融资性担保
业务监管部际联席会议办公室)主任;中诚信托有限责任公司党委委员、总裁。 现任中诚信托有
限责任公司党委书记、董事长,兼任中国信托业保障基金有限责任公司董事。
赵学军先生,董事长,党委书记,经济学博士。 曾就职于天津通信广播公司电视设计所、外
经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期货经纪有限
公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。 2000 年 10 月至 2017 年 12 月任嘉实基金管
理有限公司董事、总经理,2017 年 12 月起任公司董事长。
朱蕾女士,董事,硕士研究生,中共党员。 曾任保监会财会部资金运用处主任科员;国都证
券有限责任公司研究部高级经理;中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官。 现任中诚信托有
限责任公司业务总监兼国际业务部总经理,兼任中诚国际资本有限公司总经理、中诚宝捷思货
币经纪有限公司董事长及法人代表。
韩家乐先生,董事,1990 年毕业于清华大学经济管理学院,硕士研究生。 1990 年 2 月至 2000
年 5 月任海问证券投资咨询有限公司总经理;1994 年至今, 任北京德恒有限责任公司总经理;
2001 年 11 月至今,任立信投资有限责任公司董事长。
Mark H.Cullen 先生,董事,澳大利亚籍,澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。 曾任达
灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管,贝恩(Bain&Company)期货与商品部负责人,德
意志银行(纽约)全球股票投资部首席运营官、MD,德意志资产管理(纽约)全球首席运营官、
MD,德意志银行(伦敦)首席运营官,德意志银行全球审计主管。 现任 DWS Management GmbH
执行董事、全球首席运营官。
高峰先生,董事,美国籍,美国纽约州立大学石溪分校博士。 曾任所罗门兄弟公司利息衍生
品副总裁,美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。 自 1996 年加入德意志银行以来,曾任德
意志银行(纽约、香港、新加坡)董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长,2008 年至今任德
意志银行(中国)有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
王巍先生,独立董事,美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。 曾任职于中国建设银
行辽宁分行。 曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员,美国化学银行分析师,美国世界
银行顾问,中国南方证券有限公司副总裁,万盟投资管理有限公司董事长。 2004 至今任万盟并
购集团董事长。
汤欣先生,独立董事,中共党员,法学博士,清华大学法学院教授、清华大学商法研究中心
副主任、《清华法学》副主编,汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成员。 曾兼任中
国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员,现兼任上海证券交易所上市委员
会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
王瑞华先生,独立董事,管理学博士,会计学教授,注册会计师,中共党员。 曾任中央财经大
学财务会计教研室主任、研究生部副主任、商学院院长兼 MBA 教育中心主任。 现任中央财经大
学商学院教授。
经雷先生,董事、总经理,金融学、会计学专业本科学历,工商管理学学士学位,特许金融分
析师(CFA)。 1998 年到 2008 年在美国国际集团(AIG)国际投资公司美国纽约总部担任研究投
资工作。 2008 年到 2013 年历任友邦保险中国区资产管理中心副总监,首席投资总监及资产管
理中心负责人。 2013 年 10 月至今就职于嘉实基金管理有限公司,历任董事总经理(MD)、机构
投资和固定收益业务首席投资官;2018 年 3 月起任公司总经理。
张树忠先生,监事长,经济学博士,高级经济师,中共党员。 曾任华夏证券公司投资银行部
总经理、研究发展部总经理;光大证券公司总裁助理、北方总部总经理、资产管理总监;光大保
德信基金管理公司董事、副总经理;大通证券股份有限公司副总经理、总经理;大成基金管理有
限公司董事长,中国人保资产管理股份有限公司副总裁、首席投资执行官;中诚信托有限责任
公司副董事长、党委副书记。 现任中诚信托有限责任公司党委副书记、总裁,兼任中诚资本管理
(北京)有限公司董事长。
穆群先生,监事,经济师,硕士研究生。 曾任西安电子科技大学助教,长安信息产业(集团)
股份有限公司董事会秘书,北京德恒有限责任公司财务主管。 2001 年 11 月至今任立信投资有
限公司财务总监。
曾宪政先生,监事,法学硕士。 1999 年 7 月至 2003 年 10 月就职于首钢集团,2003 年 10 月至
2008 年 6 月,为国浩律师集团(北京)事务所证券部律师。 2008 年 7 月至今,就职于嘉实基金管
理有限公司法律稽核部、法律部,现任法律部总监。
罗丽丽女士,监事,经济学硕士。 2000 年 7 月至 2004 年 8 月任北京兆维科技股份有限公司
证券事务代表,2004 年 9 月至 2006 年 1 月任平泰人寿保险股份有限公司(筹)法律事务主管,
2006 年 2 月至 2007 年 10 月任上海浦东发展银行北京分行法务经理,2007 年 10 月至 2010 年 12
月任工银瑞信基金管理有限公司法律合规经理。2010 年 12 月加入嘉实基金管理有限公司,曾任
稽核部执行总监,现任基金运营总监。
郭松先生,督察长,硕士研究生。 曾任职于国家外汇管理局、中汇储投资有限责任公司、国
新国际投资有限公司。 2019 年 12 月加入嘉实基金管理有限公司,现任公司督察长。
郭杰先生,机构首席投资官,硕士研究生。 曾任职于富国基金管理有限公司、汇添富基金管
理股份有限公司、海富通基金管理有限公司。 2012 年 5 月加入嘉实基金管理有限公司,历任部
门总监、策略组组长,现任公司机构首席投资官。
2、基金经理
(1)现任基金经理
胡永青先生,硕士研究生,17 年证券从业经历,具有基金从业资格。 曾任天安保险股份有限
公司固定收益组合经理,信诚基金管理有限公司投资经理,国泰基金管理有限公司固定收益部
总监助理、基金经理。 2011 年 12 月 5 日至 2013 年 10 月 25 日任国泰双利债券证券投资基金、国
泰货币市场证券投资基金的基金经理,2012 年 7 月 31 日至 2013 年 10 月 25 日任国泰信用债券
型证券投资基金的基金经理。 2013 年 11 月加入嘉实基金管理有限公司,现任固定收益业务体
系全回报策略组组长。 2014 年 3 月 28 日至 2019 年 4 月 3 日任嘉实增强收益定期开放债券型证
券投资基金基金经理、2014 年 3 月 28 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实丰益策略定期开放债券型
证券投资基金基金经理、2014 年 10 月 9 日至 2019 年 8 月 27 日任嘉实元和直投封闭混合型发
起式证券投资基金基金经理、2015 年 12 月 15 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实中证中期企业债指
数证券投资基金(LOF)基金经理、2016 年 3 月 14 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实新财富灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、2016 年 3 月 30 日至 2018 年 12 月 4 日任嘉实新常态灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、2016 年 4 月 12 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实新思路灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、2016 年 4 月 18 日至 2018 年 4 月 10 日任嘉实稳泰债券型证
券投资基金基金经理、2016 年 4 月 29 日至 2017 年 11 月 9 日任嘉实稳丰纯债债券型证券投资
基金基金经理、2016 年 5 月 5 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、2016 年 5 月 5 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实新起航灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、2016 年 5 月 5 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实新优选灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、2016 年 12 月 1 日至 2019 年 4 月 3 日任嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、2016 年 12 月 14 日至 2019 年 3 月 20 日任嘉实价值增强灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、2017 年 6 月 21 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实稳怡债券型证券投资基金基金经理、
2017 年 7 月 12 日至 2018 年 4 月 10 日任嘉实稳愉债券型证券投资基金基金经理、2018 年 1 月
19 日至 2019 年 10 月 11 日任嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2018
年 2 月 9 日至 2019 年 10 月 17 日任嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金基金经
理。 2014 年 3 月 28 日至今任嘉实信用债券型证券投资基金基金经理、2015 年 4 月 18 日至今任
嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金经理、2016 年 6 月 3 日至今任嘉实稳盛债券型证券投
资基金基金经理、2016 年 12 月 1 日至今任嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、2017 年 6 月 2 日至今任嘉实稳宏债券型证券投资基金基金经理、2019 年 8 月 5 日至今任嘉
实致元 42 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、2019 年 9 月 26 日至今任嘉实致安 3 个
月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、2019 年 12 月 25 日至今任嘉实致融一年定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、2020 年 5 月 14 日至今任嘉实致益纯债债券型证
券投资基金基金经理。
轩璇女士,曾任易方达基金管理有限公司固定收益部高级研究员、基金经理助理。 2019 年 9
月加入嘉实基金管理有限公司 2019 年 11 月 5 日至今任嘉实丰益纯债定期开放债券型证券投
资基金基金经理、2019 年 11 月 5 日至今任嘉实债券开放式证券投资基金基金经理、2019 年 11
月 5 日至今任嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2019 年 11 月 5 日至今任
嘉实丰益策略定期开放债券型证券投资基金基金经理、2019 年 11 月 5 日至今任嘉实纯债债券
型发起式证券投资基金基金经理、2019 年 12 月 5 日至今任嘉实民企精选一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理、2020 年 5 月 9 日至今任嘉实稳福混合型证券投资基金基金经理。
(2)历任基金经理
丁杰人先生,管理时间为 2016 年 11 月 18 日至 2017 年 12 月 2 日;曲扬女士,管理时间为
2016 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 28 日。
3、股票投资决策委员会
股票投资决策委员会的成员包括:公司股票投资业务联席 CIO 邵健先生,公司总经理经雷
先生,各策略组投资总监张金涛先生、胡涛先生、洪流先生、归凯先生、谭丽女士,研究部执行总
监张丹华先生。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人:刘连舸
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人:许俊
传真:(010)66594942
中国银行客服电话:95566
(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有丰富的银行、证
券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士以上学
位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基金
(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计
划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富
的托管业务体系。 在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供
个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。
(三)证券投资基金托管情况
截至 2020 年 3 月 31 日,中国银行已托管 780 只证券投资基金,其中境内基金 735 只,QDII
基金 45 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基金,满足了不
同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。
(四)托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分,秉
承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制
工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审
计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。
2007 年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先
后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留
意见的审阅报告。 2017 年,中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制
审计报告。 中国银行托管业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证托管资产的安全。
(五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关
规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反
基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报
告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管
理机构报告。
三、相关服务机构
(一) 基金份额发售机构
1、直销机构
(1)嘉实基金管理有限公司直销中心
办公地址 北京市东城区建国门南大街 7 号北京万豪中心 D 座 12 层
电话 (010)65215588 传真 (010)65215577
联系人 黄娜
(2)嘉实基金管理有限公司上海直销中心
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14 单元
电话 (021)38789658 传真 (021)68880023
联系人 邵琦
(3)嘉实基金管理有限公司成都分公司
办公地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 A 座 2 单元 21 层 04-05 单元
电话 (028)86202100 传真 (028)86202100
联系人 王启明
(4)嘉实基金管理有限公司深圳分公司
办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 16 层
电话 0755-84362200 传真 (0755)25870663
联系人 陈寒梦
(5)嘉实基金管理有限公司青岛分公司
办公地址 青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 3101 室
电话 (0532)66777997 传真 (0532)66777676
联系人 胡洪峰
(6)嘉实基金管理有限公司杭州分公司
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城 2 幢 1001A 室
电话 (0571)88061392 传真 (0571)88021391
联系人 刘伟
(7)嘉实基金管理有限公司福州分公司
办公地址 福州市鼓楼区五四路 137 号信合广场 801A 单元
电话 (0591)88013670 传真 (0591)88013670
联系人 吴志锋
(8)嘉实基金管理有限公司南京分公司
办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪广场 A 座 4202 室
电话 (025)66671118 传真 (025)66671100
联系人 徐莉莉
(9)嘉实基金管理有限公司广州分公司
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心裙楼 103、203 单元
电话 (020)62305005 传真 (020)62305005
联系人 周炜
2、代销机构
序号 代销机构名称 代销机构信息
1 南京苏宁基金销售有限公司
办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人:刘汉青
联系人:喻明明
电话:025-66996699-884131
传真:025-66008800-884131
客服电话:95177
网址:http://www.snjijin.com/
2 中国人寿保险股份有限公司
办公地址:北京市西城区金融大街 16 号
法定代表人:王滨
联系人:赵文栋
电话:010-63632878
客服电话:95519
网址:http://www.e-chinalife.com
3 北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址:北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101
法定代表人:葛新
联系人:杨琳
电话:010-61952702
传真:010-61951007
客服电话:95055
网址:http://www.baiyingfund.com
4 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代
广场 B 座
法定代表人:祖国明
联系人:韩爱彬
电话:021-60897840
传真:0571-26697013
客服电话:400-0766-123
网址:http://www.fund123.cn
5 北京新浪仓石基金销售有限公司
办公地址:北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大
厦 906 室
联系人:李唯
电话:010-62676405
传真:010-62676582
客服电话:010-62675369
网址:http://www.xincai.com
6 凤凰金信(银川)基金销售有限公
司
办公地址:宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万寿路
142 号 14 层办公房
法定代表人:张旭
联系人:汪莹
电话:010-58160168
传真:010-58160173
客服电话:400-810-55919
网址:http://www.fengfd.com/
7 和耕传承基金销售有限公司
办公地址:郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6 号楼 6
楼 602、603 房间
法定代表人:李淑慧
联系人:裴小龙
电话:0371-85518395 4000-555-671
传真:0371-85518397
网址:HGCCPB.COM
8 北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一
街 18 号院京东集团总部 A 座 15 层
法定代表人:王苏宁
联系人:陈龙鑫
电话:4000988511
传真:010-89188000
客服电话:95118
网址:kenterui.jd.com
(二) 登记机构
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14 单元
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层
法定代表人 经雷
联系人 彭鑫
电话 (010)65215588
传真 (010)65185678
(三) 出具法律意见书的律师事务所
名称 北京市天元律师事务所
住所、办公地址 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
负责人 朱小辉 联系人 李大凯
电话 (010)57763888 传真 (010) 57763777
经办律师 李大凯、叶兵兵
(四) 审计基金财产的会计师事务所
名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01
室
办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼
法定代表人 李丹 联系人 周祎
电话 (021)23238888 传真 (021)23238800
经办注册会计师 薛竞、周祎
四、基金名称
本基金名称:嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型:契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现基金资产的长期稳
健增值。
七、基金的投资范围
本基金投资于依法发行或上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 具体包括:股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票),
股指期货、权证,债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转
债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等)、
资产支持证券、债券回购、大额存单、银行存款等固定收益类资产以及现金,以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0—95%;在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后, 基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;股指期货、权证及其他金融工
具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析,在控制风险的前
提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和
市场时机的变化适时进行动态调整。
2、股票投资策略
本基金采取自下而上方法选择中长期行业空间巨大的优势行业, 在优势行业中以深入的
基本面研究为基础,精选具有一定核心优势且成长性良好、价值被低估的上市公司股票。 本基
金将更加关注企业治理, 行业空间, 战略布局和企业执行力等维度筛选组合的中长期配置股
票, 并适当灵活结合经济短周期和数量研究建仓短期配置股票, 以期实现优化基金整体收益
率。
自下而上的投资策略相信,无论经济环境或行业环境如何变化,总是有一些个股能超越市
场表现,获得高于市场平均水平的回报。 因而,自下而上的研究方法,就是非常密切地关注公司
的管理、历史、商业模式、成长前景及其他特征。 在行业配置方面,本基金管理人将根据宏观经
济形式对行业配置进行动态调整。
3、债券投资策略
本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同
类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲
线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制, 通过对投资单只中小企业私募债
券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口
和信用风险敞口变化进行风险评估, 并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造
成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风
险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
5、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,合理利用股指期货、权证
等衍生工具,利用数量方法发掘可能的套利机会。 投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌
风险,实现保值和锁定收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素
的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证
券的久期与收益率的影响, 同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。 综合运用久期管
理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信
用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
7、风险管理策略
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如 Barra 多因子模型、风险预算模型等,并结合公司
现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合
的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。
具体而言,在大类资产配置策略的风险控制上,由投资决策委员会及宏观策略研究小组进
行监控;在个股投资的风险控制上,本基金将严格遵守公司的内部规章制度,控制单一个股投
资风险。
8. 投资决策依据和决策程序
(1)投资决策依据
法律法规和基金合同。 本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规定。
经济和上市公司的基本面数据。
投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。 本基金将在承受适度风险的范围内,选择预
期收益大于预期风险的品种进行投资。
(2)投资决策程序
公司研究部通过内部独立研究,并借鉴其他研究机构的研究成果,形成宏观、政策、投资策
略、行业和上市公司等分析报告,为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
投资决策委员会定期和不定期召开会议, 根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计
划的总体投资策略,审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。
在既定的投资目标与原则下,根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型,由基金经理
选择符合投资策略的品种进行投资。
独立的交易执行:本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能,保证基金经
理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
动态的组合管理:基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化,结合本基金的现金流
量情况,以及组合风险和流动性的评估结果,对投资组合进行动态的调整,使之不断得到优化。
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控, 并授权风险控制小组
进行日常跟踪,出具风险分析报告。 监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。
九、基金业绩比较基准
沪深 300*50%+ 中债总指数 *50%
如果相关法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,经基金管理人与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并
及时公告,而无须召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型
基金,属于较高风险、较高收益的品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2020 年 3 月 31 日(“报告期末”),本报告所列财务数据未经
审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 48,113,432.26 8.33
其中:股票 48,113,432.26 8.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 508,930,481.08 88.08
其中:债券 508,930,481.08 88.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付
金合计 10,377,940.01 1.80
8 其他资产 10,381,318.76 1.80
9 合计 577,803,172.11 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,027,140.00 0.23
B 采矿业 - -
C 制造业 29,222,730.58 6.55
D 电力、热力、燃气及水
生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,147.31 0.00
G 交通运输、仓储和邮
政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信
息技术服务业 318,440.44 0.07
J 金融业 9,989,094.50 2.24
K 房地产业 7,519,326.45 1.69
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务
业 17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设
施管理业 - -
O 居民服务、修理和其
他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,113,432.26 10.78
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
代码 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600305 恒顺醋业 375,900 7,363,881.00 1.65
2 600036 招商银行 190,500 6,149,340.00 1.38
3 600438 通威股份 400,000 4,644,000.00 1.04
4 601012 隆基股份 180,000 4,471,200.00 1.00
5 600048 保利地产 300,000 4,461,000.00 1.00
6 600529 山东药玻 104,360 3,504,408.80 0.79
7 002791 坚朗五金 61,600 3,374,448.00 0.76
8 000651 格力电器 60,800 3,173,760.00 0.71
9 000002 万 科 A 119,233 3,058,326.45 0.69
10 601166 兴业银行 114,450 1,820,899.50 0.41
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 27,160,000.00 6.09
2 央行票据 - -
3 金融债券 33,460,700.00 7.50
其中:政策性金融债 33,460,700.00 7.50
4 企业债券 245,319,950.00 54.99
5 企业短期融资券 20,210,000.00 4.53
6 中期票据 171,363,000.00 38.41
7 可转债(可交换债) 11,416,831.08 2.56
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 508,930,481.08 114.08
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 127362 16 闽投 01 300,000 30,177,000.00 6.76
2 143669 18 宁开控 200,000 21,576,000.00 4.84
3 101775001 17 济宁高新
MTN001 200,000 20,716,000.00 4.64
4 155118 18 伊泰 02 200,000 20,510,000.00 4.60
5 112946 19 亚迪 03 200,000 20,486,000.00 4.59
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
11. 投资组合报告附注
(1)
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
(3) 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 91,719.86
2 应收证券清算款 1,076,544.94
3 应收股利 -
4 应收利息 9,192,604.60
5 应收申购款 20,449.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,381,318.76
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110051 中天转债 4,111,450.00 0.92
2 128045 机电转债 608,422.18 0.14
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
十二、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在
做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一) 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2016 年 11 月
18 日(基金
合同生效日)
至 2016 年 12
月 31 日
-0.40% 0.07% -2.60% 0.46% 2.20% -0.39%
2017 年 10.26% 0.13% 9.83% 0.32% 0.43% -0.19%
2018 年 1.82% 0.15% -8.98% 0.66% 10.80% -0.51%
2019 年 10.84% 0.26% 19.76% 0.61% -8.92% -0.35%
2020 年 1 月
1 日至 2020
年 3 月 31 日
-0.98% 0.40% -3.19% 0.93% 2.21% -0.53%
(二) 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
图: 嘉实策略优选混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
(2016 年 11 月 18 日至 2020 年 3 月 31 日)
注: 按基金合同和招募说明书的约定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建
仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关
约定。
十三、基金的费用与税收
(一) 与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券、期货交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。 管理费的计算方法如下:
H=E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人和基金托管人双方
核对后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日资产净值 0.1%的年费率计提。 托管费的计算方法如下:
H=E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经管理人和基金托管人双方核对
后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、休息日
或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类中第(3)-(8)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实
际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(二) 与基金销售有关的费用
1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减,即申购金额越大,所适用的申购费率
越低。 投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。 具体如下:
申购金额(含申购费) 申购费率
M<100 万元 1.5%
100 万元≤M<200 万元 1.0%
200 万元≤M<500 万元 0.6%
M≥500 万元 按笔收取,单笔 1000 元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠,其
申购费率不按申购金额分档,统一优惠为申购金额的 0.6%,但中国银行长城借记卡持卡人,申
购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行; 机构投资者通过本基金管理人直销
网上交易系统申购本基金,其申购费率不按申购金额分档,统一优惠为申购金额的 0.6%。 优惠
后费率如果低于 0.6%,则按 0.6%执行。 基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于
0.6%时,按实际费率收取申购费。 个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金
的,前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
2020 年 4 月 2 日,本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申购费率的公告》,
自 2020 年 4 月 3 日起,对通过本公司直销中心(包括直销中心柜台及网上直销)申购本基金的
养老金客户实施特定申购费率:通过公司直销中心申购本基金的,适用的申购费率为对应申购
金额所适用的原申购费率的 10%;申购费率为固定金额的,则按原费率执行,不再享有费率折
扣。 其中,养老金客户包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单
一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符
合人社部规定的养老金产品、职业年金计划、养老目标基金。 如将来出现可以投资基金的住房
公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金
管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。
注:2014 年 9 月 2 日,本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收
费基金产品的公告》,自 2016 年 11 月 23 日起,增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的
后端收费模式(包括申购、定期定额投资、基金转换等业务)、并对通过本公司基金网上直销系
统交易的后端收费进行费率优惠,本基金优惠后的费率见下表:
持有期限(T) 基金网上直销后端申购优惠费率
0
T≥3 年 0.00%
本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式。 具体请参见嘉实基金网站刊载
的公告。
本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费
用,不列入基金财产。
2、本基金对基金份额收取赎回费,在投资者赎回基金份额时收取。 基金份额的赎回费率按
照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所适用的赎回费率越低。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于 30 天的投资人,赎回费全额
计入基金财产;对持续持有期大于等于 30 天少于 90 天的投资人,赎回费总额的 75%计入基金
财产;对持续持有期大于等于 90 天少于 180 天的投资人,赎回费总额的 50%计入基金财产。
本基金基金份额的赎回费率具体如下:
持有期限(N) 赎回费率
N<7 天 1.5%
7 天≤N<30 天 0.75%
30 天≤N<180 天 0.5%
N≥180 天 0
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率
或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。
(三)下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投
资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生
效后对本基金实施的投资经营情况,对本基金原招募说明书进行了更新。 主要更新内容如下:
1.在“重要提示”部分:明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日
期。
2.在“三、基金管理人”部分:更新了基金管理人的相关内容。
3.在“四、基金托管人”部分:更新了基金托管人的相关内容。
4.在“五、相关服务机构”部分:更新相关代销机构的信息。
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分:更新了申购赎回转换的相关内容。
6.在“九、基金的投资”部分:补充了本基金最近一期投资组合报告内容。
7.在“十、基金的业绩”部分:更新了基金业绩数据。
8.在“二十一、对基金份额持有人服务”部分:更新了对基金份额持有人服务的相关内容
9.在“二十二、其他应披露事项”部分:更新了临时公告事项。
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
2020 年 06 月 24 日