2.2077% 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 7 月 21 日
泰康新回报灵活配置混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2021 年 4 月 1日起至 2021 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰康新回报灵活配置混合
交易代码 001798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 9 月 23 日
报告期末基金份额总额 99,276,987.84 份
投资目标
积极灵活配置资产，精选优质投资标的，在有效
控制风险前提下保持一定流动性，力求超越业绩
比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金采取定性分析与定量分析相结合的分析
框架，通过自上而下的方法精选投资标的，灵活
配置大类资产，在控制风险的前提下进行投资管
理，力争利用主动式组合管理获得超过业绩比较
基准的收益。
具体来看，本基金综合考虑多种因素，对国内外
宏观经济形势与政策、市场利率走势、信用利差
水平、利率期限结构以及证券市场走势等因素进
行分析，在本基金合同约定范围内制定合理的资
产配置计划。
业绩比较基准
30%*沪深 300 指数收益率+65%*中债新综合财富
（总值）指数收益率+5%*金融机构人民币活期存
款利率（税后）
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
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下属分级基金的基金简称 泰康新回报灵活配置混合 A
泰康新回报灵活配置
混合 C
下属分级基金的交易代码 001798 001799
报告期末下属分级基金的份额总额 85,587,192.45 份 13,689,795.39 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）
泰康新回报灵活配置混合 A 泰康新回报灵活配置混合 C
1．本期已实现收益 8,914,778.13 1,229,492.60
2．本期利润 12,267,744.23 1,413,863.50
3．加权平均基金份额本期利润 0.1393 0.1201
4．期末基金资产净值 179,006,549.77 28,486,210.34
5．期末基金份额净值 2.0915 2.0808
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康新回报灵活配置混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 7.11% 1.05% 1.90% 0.29% 5.21% 0.76%
过去六个月 9.60% 1.36% 1.68% 0.40% 7.92% 0.96%
过去一年 42.09% 1.38% 9.48% 0.39% 32.61% 0.99%
过去三年 96.92% 1.38% 24.99% 0.40% 71.93% 0.98%
过去五年 102.08% 1.15% 33.25% 0.35% 68.83% 0.80%
自基金合同
生效起至今
109.15
% 1.08% 35.75% 0.38% 73.40% 0.70%
泰康新回报灵活配置混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 7.01% 1.05% 1.90% 0.29% 5.11% 0.76%
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过去六个月 9.39% 1.36% 1.68% 0.40% 7.71% 0.96%
过去一年 41.53% 1.38% 9.48% 0.39% 32.05% 0.99%
过去三年 94.98% 1.38% 24.99% 0.40% 69.99% 0.98%
过去五年 101.43% 1.16% 33.25% 0.35% 68.18% 0.81%
自基金合同
生效起至今
108.08
% 1.08% 35.75% 0.38% 72.33% 0.70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2015 年 09 月 23 日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
陈怡
本基金
基金经
理
2017 年 11
月 28 日 - 9
陈怡于 2016 年 5 月加入泰
康资产，历任万家基金管理
有限公司研究部研究员，平
安养老保险股份有限公司
权益投资部研究员、行业投
资经理。2017 年 4 月 19 日
至今担任泰康丰盈债券型
证券投资基金基金经理。
2017年 4月 19日至 2019年
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5 月 8 日担任泰康宏泰回报
混合型证券投资基金基金
经理。2017 年 10 月 13 日至
今担任泰康金泰回报 3个月
定期开放混合型证券投资
基金基金经理。2017 年 11
月 9日至今担任泰康安泰回
报混合型证券投资基金基
金经理。2017 年 11 月 28 日
至今担任泰康新回报灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。2018 年 1 月 19
日至 2019 年 5 月 8 日担任
泰康均衡优选混合型证券
投资基金基金经理。2018 年
8月23日至今担任泰康弘实
3 个月定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经理。
2019 年 3 月 22 日至今担任
泰康裕泰债券型证券投资
基金基金经理。2020 年 6 月
30 日至今担任泰康申润一
年持有期混合型证券投资
基金基金经理。2021 年 6 月
2 日至今担任泰康浩泽混合
型证券投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
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决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，二季度经济呈现稳中加固的态势。各项经济指标的同比数据，由于基数效应
而有所下滑；如果同 2019 年相比，则呈现出较为平稳的走势。经济内部延续了结构分化的特征，
出口延续了较高景气，但零售的恢复力度仍然偏弱。投资内部也有所分化，制造业处于缓慢恢复
中，上游价格带来的利润挤压仍需关注；地产的韧性较强，但基建由于政府投资意愿偏弱，而表
现较为一般。在供给约束下，PPI 表现很强，但 CPI 由于需求偏平稳，向上的压力不大。融资需
求受到表外多重因素的制约，增速有所走低。
权益市场方面，进入 2季度，市场对全年经济强复苏的预期有所降温，投资、消费和金融数
据都指向需求边际走弱，大宗商品涨幅也在 2季度放缓，风险偏好在本期显著回升。从大盘和板
块上来看，上证综指上涨4.34%，沪深300上涨3.48%，中小板指上涨11.29%，创业板指上涨26.05%。
其中，电力设备及新能源、电子、综合等板块表现相对较好，家电、房地产、农林牧渔等行业表
现不佳。
权益操作方面，囿于对行业基本面认知不足以及对估值的容忍度不高，我们错过了新能源和
半导体的板块性机会，持仓中的中游制造业以及左侧布局的航空和养殖表现不佳。后续我们仍需
改进和吸取成长股的投资方法，同时优化中游制造业的投资组合，争取在下半年获取更优的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康新回报 A基金份额净值为 2.0915 元,本报告期基金份额净值增长率为
7.11%；截至本报告期末泰康新回报 C基金份额净值为 2.0808 元,本报告期基金份额净值增长率为
7.01%；同期业绩比较基准增长率为 1.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 177,933,493.31 83.85
其中：股票 177,933,493.31 83.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 58,116.95 0.03
其中：债券 58,116.95 0.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 18,000,000.00 8.48
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,906,558.98 7.02
8 其他资产 1,318,705.36 0.62
9 合计 212,216,874.60 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 7,468,059.08 3.60
B 采矿业 - -
C 制造业 104,877,566.19 50.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,084.39 0.01
E 建筑业 11,014.44 0.01
F 批发和零售业 28,465.12 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 21,556,645.90 10.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,842,563.24 3.30
J 金融业 15,243,085.75 7.35
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,277,102.50 1.58
N 水利、环境和公共设施管理业 38,101.94 0.02
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 8,132,486.30 3.92
R 文化、体育和娱乐业 10,443,318.46 5.03
S 综合 - -
合计 177,933,493.31 85.75
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601021 春秋航空 234,911 13,366,435.90 6.44
2 603345 安井食品 46,914 11,917,094.28 5.74
3 300760 迈瑞医疗 24,100 11,569,205.00 5.58
4 600036 招商银行 201,359 10,911,644.21 5.26
5 603187 海容冷链 223,255 9,573,174.40 4.61
6 002311 海大集团 116,600 9,514,560.00 4.59
7 601799 星宇股份 41,112 9,279,800.64 4.47
8 000739 普洛药业 296,500 8,717,100.00 4.20
9 300251 光线传媒 758,566 8,200,098.46 3.95
10 600029 南方航空 1,360,500 8,190,210.00 3.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 58,116.95 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,116.95 0.03
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113050 南银转债 580 58,000.00 0.03
2 128136 立讯转债 1 116.95 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
招商银行股份有限公司因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺
等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。
基金投资该主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管
措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
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5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 150,574.14
2 应收证券清算款 1,018,711.90
3 应收股利 -
4 应收利息 2,067.51
5 应收申购款 147,351.81
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,318,705.36
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）
1 128136 立讯转债 116.95 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰康新回报灵活配置混合 A 泰康新回报灵活配置混合 C
报告期期初基金份额总额 89,942,083.17 9,945,393.22
报告期期间基金总申购份额 3,179,883.52 6,633,355.99
减:报告期期间基金总赎回份额 7,534,774.24 2,888,953.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 85,587,192.45 13,689,795.39
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占比
机构 1 20210401 - 20210630 21,234,500.00 0.00 0.00 21,234,500.00 21.39%
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与
大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨
额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等
特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
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