基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年08月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
长城创业板指数增强型发起式证券投资基金报告期自2019年01月29日起至06月30日止,原长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金报告期自2019年01月01日起至01月28日止。
根据2019年1月17日生效的基金份额持有人大会决议,自2019年1月29日起,本基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。详见2019年1月29日登载于本基金管理人网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》,变更后的基金合同于2019年1月29日生效。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况(转型后)
基金简称
长城创业板指数增强发起式
基金主代码
001879
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年1月29日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
77,777,120.06份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
长城创业板指数增强发起式A
长城创业板指数增强发起式C
下属分级基金的交易代码
001879
006928
报告期末下属分级基金的份额总额
58,073,720.49份
19,703,399.57份
基金基本情况(转型前)
基金简称
长城创新动力混合
基金主代码
001879
交易代码
001879
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年6月1日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
33,882,943.85份
基金合同存续期
20个月
注:本基金于2019年01月29日转型,该日起长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金变更为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。
基金产品说明(转型后)
投资目标
以增强指数化投资方法跟踪目标指数,在严格控制与目标指数偏离风险的前提下,力争获得超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对 值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。
投资策略
本基金为增强型指数基金,股票投资以创业板指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因,本基金将保持相对稳定的股票投资比例,通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术,控制与目标指数的跟踪误差,追求适度超越目标指数的收益。
业绩比较基准
创业板指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金,其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金产品说明(转型前)
投资目标
本基金重点投资于经济发展过程中具备持续增长潜力,能够代表经济发展方向的行业龙头公司,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素,在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素,如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等;对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况,对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上,本基金将参考基金流动性要求,以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。
本基金创新动力主题包括新兴产业的创新和传统产业的升级两个方面。其中,新兴产业的创新主要包括新产业、新科技和新的商业模式;传统产业的升级主要包括三个层面:一是通过对传统行业进行技术改造、组织架构和治理结构调整、资产梳理与整合而实现更高效、更环保、更集约、更有竞争力的生产与经营;二是通过创新,尤其是信息技术的应用,使得在传统行业中产生新的业态;三是传统行业主动寻求变革,向新兴行业转型。
业绩比较基准
50%×中证 800 指数收益率+50%×中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金,属于中等风险、中等收益的基金产品。
注:本基金于2019年01月29日转型,该日起长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金变更为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长城基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
车君
郭明
联系电话
0755-23982338
010-66105798
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-8868-666
95588
传真
0755-23982328
010-66105799
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2019年1月29日(基金合同生效日)至2019年6月30日
长城创业板指数增强发起式A
长城创业板指数增强发起式C
本期已实现收益
4,290,705.89
948,517.82
本期利润
7,099,081.67
-195,789.18
加权平均基金份额本期利润
0.1403
-0.0125
本期基金份额净值增长率
23.08%
22.65%
3.1.2 期末数据和指标
2019年6月30日
期末可供分配基金份额利润
0.0637
-0.0511
期末基金资产净值
62,113,333.46
21,000,249.26
期末基金份额净值
1.0696
1.0658
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本基金转型日期为2019年01月29日,截止本报告期末,基金转型未满半年。
转型前
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2019年1月1日至2019年1月28日
本期已实现收益
7,510.32
本期利润
36,418.83
加权平均基金份额本期利润
0.0011
本期基金份额净值增长率
0.12%
3.1.2 期末数据和指标
2019年1月28日
期末可供分配基金份额利润
0.0003
期末基金资产净值
29,445,240.89
期末基金份额净值
0.8690
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城创业板指数增强发起式A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.85%
1.44%
1.79%
1.40%
1.06%
0.04%
过去三个月
-5.75%
1.80%
-10.19%
1.85%
4.44%
-0.05%
过去六个月
-
-
-
-
-
-
过去一年
-
-
-
-
-
-
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金转型起至今
23.08%
1.93%
19.03%
2.00%
4.05%
-0.07%
长城创业板指数增强发起式C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.81%
1.44%
1.79%
1.40%
1.02%
0.04%
过去三个月
-6.01%
1.80%
-10.19%
1.85%
4.18%
-0.05%
过去六个月
-
-
-
-
-
-
过去一年
-
-
-
-
-
-
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金转型起至今
22.65%
1.94%
19.03%
2.00%
3.62%
-0.06%
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的80%,其中投资于创业板指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,本基金所指的现金范围不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等资金类别。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期内。
③基金转型日期为2019年1月29日,截止本报告期末,基金转型未满一年。
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-
-
-
-
-
-
过去三个月
-
-
-
-
-
-
过去六个月
0.12%
0.11%
2.91%
0.49%
-2.79%
-0.38%
过去一年
-10.73%
1.01%
-3.22%
0.71%
-7.51%
0.30%
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起2019年1月28日
-13.10%
1.05%
-1.53%
0.56%
-11.57%
0.49%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%,其中,投资于创新动力主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%;本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
③自2019年1月29日起,由《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》生效,原《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券股份有限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立,当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国证监会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有:长城品牌优选混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城安心回报混合型证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
雷俊
量化与指数投资部总经理,长城中证500指数增强型、长城久泰沪深300指数、长城创业板指数、长城核心优选混合、长城量化精选股票的基金经理
2019年1月29日
-
11年
北京大学理学学士、工学硕士。曾就职于南方基金管理有限公司,2017年11月进入长城基金管理有限公司,现任量化与指数投资部总经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵波
长城景气行业龙头混合、长城改革红利混合、长城转型成长混合、长城创新动力混合和长城久鑫混合的基金经理
2017年6月1日
2019年1月29日
11年
男,伦敦大学皇家霍洛威学院理学学士、英国城市大学卡斯商学院理学硕士、中国社会科学院经济学博士。曾就职于中银国际证券有限责任公司。2011年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员、“长城品牌优选股票型证券投资基金”基金经理助理和“长城双动力混合型证券投资基金”的基金经理。
张捷
长城创新动力混合、长城优化升级混合、长城稳健成长混合的基金经理
2018年3月8日
2019年1月29日
10年
英国中央兰开夏大学工学学士、英国伦敦帝国理工大学理学硕士。曾就职于平安集团、柏坊资产管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司。2014年进入长城基金管理有限公司,曾任行业研究员、“长城安心回报混合型证券投资基金”的基金经理助理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年A股波动较去年明显放大,在一季度单边上涨后二季度开始调整,A股市场窄幅震荡;但市场关注点聚焦上市公司基本面,好公司涨幅较大。
报告期内本基金转型为创业板指数增强基金,转型后基金采取了快速高效的建仓策略,产品运作坚持指数价值增强的投资风格,获取价值回归与业绩驱动下的长期超额回报,报告期内相对基准超额收益明显。
本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果,采用量化多因子模型,基于上市公司的历史数据,借助数量化的技术手段,寻找对股票收益有预测性的指标作为因子;在组合层面上,根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离,并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化,力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,转型前长城创新动力混合净值增长率为0.12%,业绩比较基准收益率为2.91%;转型后长城创业板指数增强发起式A级净值增长率为23.08%,长城创业板指数增强发起式C级净值增长率为22.65%,同期业绩比较基准收益率为19.03%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一方面由于中美贸易摩擦的长期性,下半年的经济走势也有很大的不确定性,未来短期一段时间继续震荡的可能性更大,上涨和下跌的空间都比较有限,基本面优质的个股有结构性的机会;另一方面,随着逐渐与国际市场接轨,增量的海外资金配置需求增大,从更长的周期看,A股的长期投资价值凸现,中长期有很大的投资机会。
本基金在投资运作时将继续坚持定量化指数增强投资风格,力争在保持较低跟踪误差的同时获取更大的超额回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金自2019年01月29日起至2019年03月04日止连续20个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国工商银行股份有限公司在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,长城创业板指数增强型发起式证券投资基金的管理人——长城基金管理有限公司在长城创业板指数增强型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对长城基金管理有限公司编制和披露的长城创业板指数增强型发起式证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)(转型后)
资产负债表
会计主体:长城创业板指数增强型发起式证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年6月30日
资 产:
银行存款
1,357,314.50
结算备付金
530,084.95
存出保证金
44,905.08
交易性金融资产
81,716,071.74
其中:股票投资
78,718,471.74
基金投资
-
债券投资
2,997,600.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
1,553,072.68
应收利息
31,941.51
应收股利
-
应收申购款
278,738.44
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
85,512,128.90
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
负 债:
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
1,023,870.52
应付赎回款
1,195,122.55
应付管理人报酬
67,407.20
应付托管费
10,111.06
应付销售服务费
5,317.44
应付交易费用
63,272.47
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
33,444.94
负债合计
2,398,546.18
所有者权益:
实收基金
77,777,120.06
未分配利润
5,336,462.66
所有者权益合计
83,113,582.72
负债和所有者权益总计
85,512,128.90
注:①报告截止日2019年6月30日,长城创业板指数增强发起式A基金份额净值1.0696元,基金份额总额58,073,720.49份,长城创业板指数增强发起式C基金份额净值1.0658元,基金份额总额19,703,399.57份。
②本基金合同于2019年1月29日生效,本基金本期财务报表的实际编制期间系自2019年1月29日(基金合同生效日)至2019年6月30日