0.0840% 基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
中信建投聚利混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投聚利
基金主代码
001914
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月17日
报告期末基金份额总额 9,792,671.86份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定
收益类金融工具，通过科学的资产配置与严谨的风
险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产持
续稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中债总财富指数收益率×
80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
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于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称 中信建投聚利A 中信建投聚利C
下属各类别基金的交易代码
001914 006845
报告期末下属各类别基金的份额
总额
8,852,530.33份 940,141.53份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
中信建投聚利A 中信建投聚利C
1.本期已实现收益
34,639.26 -11,728.77
2.
本期利润 -85,617.92 -25,260.65
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0096 -0.0057
4.
期末基金资产净值 9,688,255.34 1,135,973.30
5.期末基金份额净值
1.0944 1.2083
注：
1
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投聚利A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.90% 0.56% 1.49% 0.16% -2.39% 0.40%
过去六个月
3.36% 0.82% 2.14% 0.21% 1.22% 0.61%
过去一年
-0.06% 0.97% 2.16% 0.22% -2.22% 0.75%
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过去三年 13.26% 0.83% 10.54% 0.24% 2.72% 0.59%
过去五年
8.41% 0.74% 24.05% 0.25% -15.64% 0.49%
自基金合同
生效起至今
8.36% 0.71% 25.05% 0.25% -16.69% 0.46%
中信建投聚利
C
净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.01% 0.56% 1.49% 0.16% -2.50% 0.40%
过去六个月
3.14% 0.82% 2.14% 0.21% 1.00% 0.61%
过去一年
-0.49% 0.97% 2.16% 0.22% -2.65% 0.75%
过去三年
11.89% 0.83% 10.54% 0.24% 1.35% 0.59%
自基金合同
生效起至今
20.83% 0.79% 15.69% 0.24% 5.14% 0.55%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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注：1、本基金由中信建投稳利保本 2号混合型证券投资基金转型而来，并于 2017 年 11
月 17 日合同生效。
2、以上第 1张图为中信建投聚利 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图，绘图日期为 2017 年 11 月 17 日（基金合同生效日）至 2023 年 3
月 31 日。以上第 2张图为中信建投聚利 C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图，绘图日期为 2019 年 6 月 24 日（首笔份额登记日）至 2023
年 3 月 31 日。
§
4
管理人报告
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张青
本基金的
基金经理
2021-04-26 -
19年
中国籍，1978年10月生，北
京大学光华管理学院金融
学硕士。曾任国泰基金管理
有限公司研究员，易方达基
金管理有限公司投资经理
助理，华夏基金管理有限公
司投资经理，工银瑞信基金
管理有限公司专户投资部
权益投资负责人、投资副总
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监、投资经理，北京嘉数资
产管理有限公司研究总监。
2021
年
1
月加入中信建投基
金管理有限公司，现任本公
司权益投资一部基金经理，
担任中信建投聚利混合型
证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4
报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年1季度，国内经济进入后疫情时代，疫情对经济的负面影响在逐步缓解，从
而经济开始渐进复苏，只是出口对国内经济复苏继续产生不利影响。美联储在2022年连
续多次大幅加息之后，今年
2
月份、
3
月份又分别加息
25
个基点。在美联储维持高利率环
境下，3月份美国硅谷银行、签名银行、瑞士信贷银行相继破产，但是对市场的冲击基
本是虚惊一场。
2022
年
11
月
30
日
OpenAI
发布
ChatGPT,
发布没多久就爆火，成为史上用户
增长速度最快的消费级应用程序。
2023
年
3
月
15
日
OpenAI
正式官宣了多模态大模型
GPT-4。2023年3月16日微软宣布包含Excel、PowerPoint、Outlook和Word的Office办公软
件将开始使用OpenAI新推出的GPT-4人工智能平台即Copilot。这让人工智能成为市场各
方关注的焦点。在此背景下，国内市场在经历1月份普遍上涨之后，2、3月份进入震荡
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格局，各类指数呈现一定分化。我们配置的风险资产由于没法分享1月份市场普遍上涨
的投资机会，在
2
、
3
月份震荡市场环境下，由于个股结构不够集中，没能有效分享人工
智能行业大发展带来的投资机会，从而造成组合净值年初以来略有亏损。展望未来一个
时期，国内经济将逐步触底回升，美联储加息的风险将逐步缓解，国内市场将比去年有
更明显的投资机会。基于此，我们将维持较高比例的风险资产组合，做好个股优化，争
取今年取得较好的投资收益。
4.5
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投聚利A基金份额净值为1.0944元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为
-0.90%
，同期业绩比较基准收益率为
1.49%
；截至报告期末中信建投聚
利C基金份额净值为1.2083元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.01%，同期
业绩比较基准收益率为1.49%。
4.6
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金自2020年11月17日起至本报告期末已连续577个工作日资产净值低于5000万
元。管理人已经向中国证券监督管理委员会报送了报告。
§5 投资组合报告
5.1
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
4,303,020.00 39.61
其中：股票
4,303,020.00 39.61
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 5,472,734.91 50.38
其中：债券
5,472,734.91 50.38
资产支持证券 - -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,052,976.71 9.69
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8 其他资产 34,742.51 0.32
9
合计
10,863,474.13 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值
(
元
)
占基金资产净值比例（
%
）
A 农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业
- -
C
制造业
3,493,745.00 32.28
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮业
591,075.00 5.46
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
218,200.00 2.02
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q 卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计 4,303,020.00 39.75
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 688518
联赢激光
18,500 577,940.00 5.34
2 002475
立讯精密
17,500 530,425.00 4.90
3 688047
龙芯中科
2,500 366,525.00 3.39
4 600754
锦江酒店
5,500 346,005.00 3.20
5 300115
长盈精密
25,000 338,750.00 3.13
6 600199
金种子酒
11,600 321,900.00 2.97
7 001270
铖昌科技
2,400 276,336.00 2.55
8 600258
首旅酒店
10,500 245,070.00 2.26
9 000860
顺鑫农业
6,500 230,750.00 2.13
10 301121
紫建电子
3,900 228,462.00 2.11
5.4
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1
国家债券
602,837.42 5.57
2
央行票据
- -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7 可转债（可交换债） 4,869,897.49 44.99
8
同业存单
- -
9 其他 - -
10
合计
5,472,734.91 50.56
5.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 110075
南航转债
8,000 1,087,423.45 10.05
2 019688
22国债23
6,000 602,837.42 5.57
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3 110055 伊力转债 2,600 546,639.78 5.05
4 111010
立昂转债
4,000 545,242.96 5.04
5 123114
三角转债
3,850 530,495.30 4.90
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3
其他资产构成
序号 名称 金额
(
元
)
1
存出保证金
14,592.97
2
应收证券清算款
17,188.08
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
2,961.46
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
34,742.51
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
1 110075
南航转债
1,087,423.45 10.05
2 110055
伊力转债
546,639.78 5.05
3 123114
三角转债
530,495.30 4.90
4 123067
斯莱转债
530,171.10 4.90
5 110080
东湖转债
525,343.25 4.85
6 127060
湘佳转债
330,480.30 3.05
7 128095
恩捷转债
222,290.35 2.05
8 123107
温氏转债
218,195.98 2.02
9 110057
现代转债
217,237.90 2.01
10 127069
小熊转债
116,377.12 1.08
5.11.5
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投聚利A 中信建投聚利C
报告期期初基金份额总额
8,993,486.53 13,327,286.89
报告期期间基金总申购份额
11,333.24 170,260.68
减：报告期期间基金总赎回份额
152,289.44 12,557,406.04
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以
“-”
填列）
- -
报告期期末基金份额总额
8,852,530.33 940,141.53
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§
8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20230101-
20230131
8,192,692.12 - 8,192,692.12 - -
个
人
1
20230201-
20230331
2,157,838.85 - - 2,157,838.85 22.0352%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§
9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》；
3
、《中信建投聚利混合型证券投资基金托管协议》；
4
、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
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9.3查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2023
年
04
月
21
日