基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
送出日期:2018年3月31日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
安信优势增长混合
基金主代码
001287
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月20日
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额
41,474,729.18份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
安信优势增长混合A
安信优势增长混合C
下属分级基金的交易代码
001287
002036
报告期末下属分级基金的份额总额
38,762,260.60份
2,712,468.58份
基金产品说明
投资目标
本基金将以严谨细致的逻辑和基本面分析为基础,通过自上而下和自下而上结合,把握经济转型发展期具有较高增长潜力的上市公司的投资机会,力争实现基金资产的稳健增值。
投资策略
资产配置方面,通过对基本面数据的分析和逻辑梳理,分析比较大类资产的风险收益比,主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例;股票投资方面,主要从行业配置和个股精选两个层面进行投资;固定收益类投资方面,根据宏观数据和市场交易情况,合理判断未来利率期限结构和中长期收益率变化趋势,构建固定收益类债券投资组合;此外,本基金还采用股指期货投资策略、权证投资策略、低风险套利型投资策略等衍生品投资策略和资产支持证券投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公司
招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名
乔江晖
郭杰
联系电话
0755-82509999
0755-82943666
电子邮箱
service@essencefund.com
tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4008-088-088
95565
传真
0755-82799292
0755-82960794
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.essencefund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
安信优势增长混合A
安信优势增长混合C
安信优势增长混合A
安信优势增长混合C
安信优势增长混合A
安信优势增长混合C
本期已实现收益
2,292,336.87
111,081.29
3,609,054.19
30,927,961.62
234,744,378.92
4,790,858.34
本期利润
3,969,811.71
1,026,131.33
2,515,054.73
27,504,920.40
235,269,826.43
8,712,048.96
加权平均基金份额本期利润
0.2981
0.1239
0.0329
0.0370
0.0511
0.0038
本期基金份额净值增长率
40.58%
40.30%
3.04%
2.95%
5.20%
0.38%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.3466
0.2683
0.0837
0.0833
0.0364
0.0502
期末基金资产净值
59,068,398.23
4,121,671.21
14,667,616.59
1,971.48
245,709,066.36
2,260,444,048.96
期末基金份额净值
1.5239
1.5195
1.084
1.083
1.052
1.052
注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。? 3、根据我公司2015年11月17日《关于安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同的公告》,自2015年11月17日起,本基金增加C类份额。C类份额自2015年11月18日起有份额。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信优势增长混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
14.15%
1.20%
2.31%
0.41%
11.84%
0.79%
过去六个月
31.29%
0.98%
5.01%
0.35%
26.28%
0.63%
过去一年
40.58%
0.81%
10.65%
0.32%
29.93%
0.49%
自基金合同生效起至今
52.39%
0.52%
-2.11%
0.83%
54.50%
-0.31%
安信优势增长混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
14.09%
1.20%
2.31%
0.41%
11.78%
0.79%
过去六个月
31.12%
0.98%
5.01%
0.35%
26.11%
0.63%
过去一年
40.30%
0.81%
10.65%
0.32%
29.65%
0.49%
自基金合同生效起至今
44.99%
0.58%
6.55%
0.57%
38.44%
0.01%
注:根据《安信优势增长混合型证券投资基金基金合同》的约定,本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。其中沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数,其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高、流通市值大的主流股票,能够反映A股市场总体价格走势。中债总指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要求,基准指数每日按照50%、50%的比例采取再平衡,再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同生效日为2015年5月20日。 2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3、根据我公司2015年11月17日《关于安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同的公告》,自2015年11月17日起,本基金增加C类份额。C类份额自2015年11月18日起有份额。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
本基金于2015年5月20日成立,截至本报告期末尚未进行利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准,成立于2011年12月,总部位于深圳,注册资本5.0625亿元人民币,股东及股权结构为:五矿资本控股有限公司持有39.84%的股权,安信证券股份有限公司持有33.95%的股权,佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有20.28%的股权,中广核财务有限责任公司持有5.93%的股权。 截至2017年12月31日,本基金管理人共管理38只开放式基金,具体如下:从2012年6月20日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金;从2012年9月25日起管理安信目标收益债券型证券投资基金;从2012年12月18日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金;从2013年2月5日起管理安信现金管理货币市场基金;从2013年7月24日起管理安信宝利债券型证券投资基金(LOF)(原安信宝利分级债券型证券投资基金);从2013年11月8日起管理安信永利信用定期开放债券型证券投资基金;从2013年12月31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金;从2014年4月21日起管理安信价值精选股票型证券投资基金;从2014年11月24日起管理安信现金增利货币市场基金;从2015年3月19日起管理安信消费医药主题股票型证券投资基金;从2015年4月15日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金;从2015年5月14日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金;从2015年5月20日起管理安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金;从2015年5月25日起管理安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金;从2015年6月5日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金;从2015年8月7日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金;从2015年11月24日起管理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金;从2016年3月9日起管理安信安盈保本混合型证券投资基金;从2016年5月9日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金;从2016年7月28日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金;从2016年8月9日起管理安信新目标灵活配置混合型证券投资基金;从2016年8月19日起管理安信新价值灵活配置混合型证券投资基金;从2016年9月9日起管理安信保证金交易型货币市场基金;从2016年9月29日起管理安信新成长灵活配置混合型证券投资基金;从2016年9月29日起管理安信尊享纯债债券型证券投资基金;从2016年10月10日起管理安信永丰定期开放债券型证券投资基金;从2016年10月12日起管理安信沪深300指数增强型发起式证券投资基金;从2016年10月17日起管理安信活期宝货币市场基金;从2016年12月9日起管理安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金;从2016年12月19日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金;从2017年1月13日起管理安信永鑫定期开放债券型证券投资基金;从2017年3月16日起管理安信新起点灵活配置混合型证券投资基金;从2017年3月16日起管理安信中国制造2025沪港深灵活配置混合型证券投资基金;从2017年3月29日起管理安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金;从2017年7月3日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金;从2017年7月20日起管理安信工业4.0主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金;从2017年12月6日起管理安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式基金;从2017年12月28日起管理安信永泰定期开放债券型发起式证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
聂世林
本基金的基金经理
2016年2月18日
-
9.0年
聂世林先生,经济学硕士。历任安信证券股份有限公司资产管理部研究员、证券投资部研究员,安信基金管理有限责任公司研究部、权益投资部基金经理助理,现任安信基金管理有限责任公司权益投资部基金经理。曾任安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金、安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配合混合型证券投资基金的基金经理助理,现任安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配合混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写;基金经理助理的“任职?日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范?围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人采用T值检验等统计方法,定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显示,本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间,不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
从2017年全年来看,市场经历了供给侧改革、十九大维稳以及金融降杠杆的影响,板块之间的风格严重分化。市场一致看多消费白马,中小创和次新股等高风险偏好类的板块由于业绩大面积下滑,加速赶底。??本基金在全年主要以持有消费和高端制造为主。4月初以及11月两次调整未能及时回避,主要是对存量资金格局下,主题、周期的边际变化有所误判。站在当前时点,我们认为消费、医药等板块的业绩大概率将保持高增长,板块估值依然合理,但是周期的性价比在凸显,周期行业的盈利可能会好于市场预期。一方面是地产投资在2018年可能会高于之前悲观预期,另一方面是产能的扩张依然受限,周期盈利将继续维持高位。此外5G、半导体、创新药、高端制造等新兴产业也在孕育大量的投资机会,我们对此长期看好。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信优势增长混合A基金份额净值为1.5239元,本报告期基金份额净值增长率为40.58%;截至本报告期末安信优势增长混合C基金份额净值为1.5195元,本报告期基金份额净值增长率为40.30%;同期业绩比较基准收益率为10.65%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济层面,基建和地产投资可能会继续保持相对平稳略有下降趋势;消费出现一定的复苏迹象;出口受人民币升值影响,可能面临一定压力。总体而言,经济基本面会维持相对平稳的格局。金融降杠杆持续影响资金面,2018年的宏观政策依然以降杠杆为主基调,利率大概率维持相对高位,流动性中偏紧,因此权益市场增量资金可能依然有限。??白马龙头的业绩增长依然维持高于行业水平,经过2017年的上涨,从相对低估进入到合理区间,但2018年不排除会出现估值溢价。中小成长类股票由于业绩大面积低于预期,导致风险偏好继续下降。市场的主要机会可能来自低估值的大盘蓝筹:一方面是其盈利稳定,大盘白马类公司业绩增速确定性高,风险较小,流动性好;另一方面绝对估值低,以银行地产为例,绝对估值处于历史中枢的下限,博弈格局相对较好。龙头公司受政策调整影响小,市占率反而提升。周期性行业受益于供给侧改革,全年盈利有望维持高位,存在阶段性机会。??展望2018年全年,我们继续坚持看好消费类白马龙头,银行和地产的龙头公司出现边际上的改善,有较大机会。如果通胀预期上升,大众消费品也将受益。中小盘的成长股,可能依然需要2-3个季度的业绩确认,再看右侧的机会。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度,建立健全估值决策体系,确定不同基金产品及投资品种的估值方法,保证基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公司分管投资的副总经理担任,估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成,以上人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下:权益投资部、固定收益部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出合理的估值建议,确保估值的公允性;运营部负责日常估值业务的具体执行,及时准确完成基金估值,并负责和托管行沟通协调核对;监察稽核部负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查,确保估值政策和程序的一贯性。当估值委员会委员同时为基金经理时,涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制,保持估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司,由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况,本基金本报告期未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金出现了连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。时间范围为2017年2月3日至2017年4月21日,2017年5月24日至2017年8月16日,2017年8月21日至2017年11月22日。
本报告期内,本基金基金资产净值出现了连续60个工作日低于五千万元的情形,本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关解决方案上报中国证券监督管理委员会。截止报告期末本基金基金资产净值已不低于五千万元。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
审计报告
本基金2017年年度财务会计报告已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容,应阅读年度报告正文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
4,398,981.18
3,383,245.82
结算备付金
514,288.85
553,607.98
存出保证金
61,204.66
65,103.98
交易性金融资产
58,496,589.94
9,250,929.89
其中:股票投资
58,496,589.94
9,250,929.89
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
1,823,093.99
应收利息
2,347.17
2,790.99
应收股利
-
-
应收申购款
316,605.79
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
63,790,017.59
15,078,772.65
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
170,963.87
-
应付赎回款
225,550.47
4,339.65
应付管理人报酬
49,648.02
12,958.95
应付托管费
9,929.60
2,591.77
应付销售服务费
730.61
0.31
应付交易费用
112,898.33
39,293.90
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
30,227.25
350,000.00
负债合计
599,948.15
409,184.58
所有者权益:
实收基金
41,474,729.18
13,537,034.69
未分配利润
21,715,340.26
1,132,553.38
所有者权益合计
63,190,069.44
14,669,588.07
负债和所有者权益总计
63,790,017.59
15,078,772.65
注:截至本报告期末,本基金A类基金份额净值人民币1.5239元,C类基金份额净值人民币1.5195元;基金份额总额41,474,729.18份,其中A类基金份额38,762,260.60份,C类基金份额2,712,468.58份。?
利润表
会计主体:安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日 至 2016年12月31日
一、收入
6,144,310.80
44,595,401.82
1.利息收入
204,171.59
26,827,950.97
其中:存款利息收入
88,553.75
1,978,387.99
债券利息收入
-
20,567,612.77
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
115,617.84
4,281,950.21
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,951,335.13
22,024,681.35
其中:股票投资收益
2,800,187.45
17,832,177.19
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
3,775,692.19
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
151,147.68
416,811.97
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
2,592,524.88
-4,517,040.68
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
396,279.20
259,810.18
减:二、费用
1,148,367.76
14,575,426.69
1.管理人报酬
268,162.49
8,873,636.10
2.托管费
53,632.50
1,775,052.02
3.销售服务费
19,664.88
1,608,634.46
4.交易费用
740,007.89
260,200.48
5.利息支出
-
1,667,503.63
其中:卖出回购金融资产支出
-
1,667,503.63
6.其他费用
66,900.00
390,400.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
4,995,943.04
30,019,975.13
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
4,995,943.04
30,019,975.13
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日 至 2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日 至 2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
13,537,034.69
1,132,553.38
14,669,588.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
4,995,943.04
4,995,943.04
三、本期基金份额交易产生的基