融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 7月 20日
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新机遇灵活配置混合
基金主代码 002049
前端交易代码 002049
后端交易代码 002050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 17日
报告期末基金份额总额 52,900,567.56份
投资目标 在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并结合积极的大类
资产配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 在经济周期各阶段，综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分
析，本基金对大类资产进行配置的策略为：在经济的复苏和繁荣期超
配股票资产；在经济的衰退和政策刺激阶段，超配债券等固定收益类
资产，力争通过资产配置获得部分超额收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和
货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水
平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 3页 共 12页
主要财务指标 报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）
1.本期已实现收益 -12,259,068.47
2.本期利润 -6,178,240.83
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0623
4.期末基金资产净值 76,604,090.90
5.期末基金份额净值 1.448
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.90% 0.64% 3.37% 0.71% -1.47% -0.07%
过去六个月 -2.49% 0.56% -4.24% 0.73% 1.75% -0.17%
过去一年 0.07% 0.45% -6.06% 0.62% 6.13% -0.17%
过去三年 32.00% 0.39% 11.84% 0.63% 20.16% -0.24%
过去五年 47.81% 0.33% 17.51% 0.63% 30.30% -0.30%
自基金合同
生效起至今
50.78% 0.29% 15.58% 0.63% 35.20% -0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 4页 共 12页

3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇
本基金的
基金经
理、组合
投资部总
监
2015年 11月
17日
- 22
余志勇先生，武汉大学金融学硕士，22年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
1992年 7月至 1997年 9月就职于湖北省农
业厅任研究员，2000年 7月至 2004年 7月
就职于闽发证券公司任研究员，2004年 7月
至2007年4月就职于招商证券股份有限公司
任研究员。2007年 4月加入融通基金管理有
限公司，历任研究部行业研究员、行业研究
组组长、研究部总监、融通领先成长混合型
证券投资基金(LOF)基金经理、融通通泽灵活
配置混合基金基金经理、融通增裕债券型证
券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券
投资基金基金经理、融通通景灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通尚灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通新优
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
融通通润债券型证券投资基金基金经理、融
通通颐定期开放债券型证券投资基金基金经
理、融通新动力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 5页 共 12页
基金基金经理、融通沪港深智慧生活灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，现任组合
投资部总监、融通通鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通新机遇灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通四季添利
债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通
慧混合型证券投资基金基金经理、融通增强
收益债券型证券投资基金基金经理、融通蓝
筹成长证券投资基金基金经理、融通新消费
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、
融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基
金基金经理。
刘明
本基金的
基金经理
2018年 11月
20日
- 10
刘明先生，北京大学经济学硕士，10年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2012年 8月至 2017年 7月就职于中国建设
银行总行金融市场部，从事债券投资交易工
作。2017年 7月加入融通基金管理有限公
司，曾任专户投资经理、融通现金宝货币市
场基金基金经理、融通易支付货币市场证券
投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基
金基金经理，现任融通新机遇灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通通和债券型
证券投资基金基金经理、融通通润债券型证
券投资基金基金经理、融通通裕定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 6页 共 12页
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度 A股走出先抑后扬的走势，4月份受到上海疫情等因素的冲击，上证指数一度跌破 3000
点，后面在新能源行业景气度不断超预期、汽车和消费等疫情受损行业修复预期的推动下，大盘
出现强劲反弹，季末达到 3400点。涨幅居前的板块为休闲服务、汽车、食品饮料、家用电器、电
气设备、有色金属、交通运输、化工、机械设备等；下跌的板块只有房地产、计算机、银行和传
媒。
权益方面，本基金的投资目标是绝对收益，因此本基金保持了较低的仓位，投资策略上我们
继续采取了配置相对均衡的组合投资方式，力求在行业配置和个股选择上，获取持续稳定的超额
收益α 。主要配置思路有三：第一，周期板块中重点配置了基础化工、建筑建材等。第二，成长
板块中重点配置了景气度高且具有中长期发展前景的相关行业，例如电力设备、军工、电子、高
端装备等。第三，消费板块中主要配置了食品饮料、汽车、医药、消费者服务等行业。由于二季
度资本市场的剧烈波动和基金产品规模的变动，所以本季度基金净值波动依然较大。
债券方面，4月疫情对经济活动产生阶段性显著冲击，5月疫情缓和推动经济局部复苏，6月
高频数据有所改善，但总体上二季度疫情使得国内经济数据挖坑。从基本面看，虽然基建有支撑
作用、出口有一定韧性，但消费和地产延续弱势，实体融资需求不足。宏观政策方面为宽货币、
宽信用和宽财政的组合，重心指向稳增长。央行综合运用降准等数量型工具和再贷款等结构性工
具，维持流动性非常宽松，债市短端收益率下行明显，长端收益率受经济复苏不确定性影响窄幅
波动，期限利差明显走廓，在资金宽松和资产荒驱动下，票息资产表现较好。后续经济预期或将
进一步向上修正，债市将面临一定考验；但在当前内需偏弱、就业压力仍大、社融改善偏难的条
件下，央行主动收紧货币的概率很低，为债市提供了保护。
债券方面，本基金在二季度根据市场变化，动态调整现金、股票、利率债等品种的配置比例，
积极参与了利率债波段交易，后续将密切关注经济基本面、货币政策和风险偏好的边际变化，灵
活调整组合久期和资产品种比例，力争为持有人提高长期投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.448 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.90%，业绩
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 7页 共 12页
比较基准收益率为 3.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 27,061,583.11 35.19
其中：股票 27,061,583.11 35.19
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 40,778,276.70 53.03
其中：债券 40,778,276.70 53.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 8,001,534.24 10.40
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 991,184.73 1.29
8 其他资产 68,551.15 0.09
9 合计 76,901,129.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 160,283.00 0.21
B 采矿业 1,983,908.44 2.59
C 制造业 16,269,463.60 21.24
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 480,355.27 0.63
E 建筑业 119,784.00 0.16
F 批发和零售业 205,013.16 0.27
G 交通运输、仓储和邮政业 875,764.00 1.14
H 住宿和餐饮业 213,860.00 0.28
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,988,537.61 2.60
J 金融业 1,722,150.80 2.25
K 房地产业 1,393,715.00 1.82
L 租赁和商务服务业 787,769.94 1.03
M 科学研究和技术服务业 368,160.73 0.48
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 8页 共 12页
N 水利、环境和公共设施管理业 34,377.12 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 279,256.44 0.36
R 文化、体育和娱乐业 179,184.00 0.23
S 综合 - -
合计 27,061,583.11 35.33
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600938 中国海油 84,004 1,332,303.44 1.74
2 600048 保利发展 62,200 1,086,012.00 1.42
3 601728 中国电信 236,473 882,044.29 1.15
4 600031 三一重工 42,607 812,089.42 1.06
5 002179 中航光电 11,100 702,852.00 0.92
6 600036 招商银行 14,700 620,340.00 0.81
7 600519 贵州茅台 300 613,500.00 0.80
8 688800 瑞可达 3,521 444,737.51 0.58
9 002142 宁波银行 11,880 425,422.80 0.56
10 688063 派能科技 1,302 406,484.40 0.53
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,028,276.70 52.25
其中：政策性金融债 40,028,276.70 52.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 750,000.00 0.98
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,778,276.70 53.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 220219 22国开 19 200,000 19,924,356.16 26.01
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 9页 共 12页
2 220201 22国开 01 100,000 10,105,769.86 13.19
3 220210 22国开 10 100,000 9,998,150.68 13.05
4 101801047
18豫能化
MTN002
50,000 750,000.00 0.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金
投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高
投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，
本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 10页 共 12页
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
1、本基金投资的前十名证券中的招商银行，其发行主体为招商银行股份有限公司。根据发布
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 22国开 19、22国开 01、22国开 10，其发行主体为国家开
发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 49,663.22
2 应收证券清算款 18,446.83
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 441.10
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 68,551.15
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600938 中国海油 1,332,303.44 1.74 首发流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 213,012,962.33
报告期期间基金总申购份额 123,416.33
减：报告期期间基金总赎回份额 160,235,811.10
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 52,900,567.56
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 11页 共 12页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220426-20220630 27,434,156.38 0.00 0.00 27,434,156.38 51.86
2 20220428-20220630 17,330,821.40 0.00 0.00 17,330,821.40 32.76
3 20220401-20220425 57,129,375.41 0.00 57,129,375.41 0.00 0.00
4 20220406-20220427 38,559,515.80 0.00 38,559,515.80 0.00 0.00
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额
净值剧烈波动的风险及流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2022年 4月 13日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于公司实际控制人变更
的公告》，中国证券监督管理委员会于 2022年 3月 24日依法核准了中国诚通控股集团有限公司成
为新时代证券股份有限公司主要股东、融通基金管理有限公司实际控制人。本次变更完成后，本
公司控股股东为新时代证券保持不变，本公司实际控制人变更为中国诚通控股集团有限公司。
2022年 5月 30日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，本公司董事长由高峰变更为张威，上述变更事项经本公司股东会 2022年第一次临时会议、
第六届董事会第十九次临时会议审议并通过。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 12页 共 12页
（三）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。


融通基金管理有限公司
2022年 7月 20日