博时新收益灵活配置混合型证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
博时新收益灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时新收益混合
基金主代码 002095
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 2月 4日
报告期末基金份额总额 572,954,211.59份
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为
基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、其他资产投资策
略三个部分。其中，资产配置策略主要是通过自上而下和自下而上相结合、
定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进
行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋
势分析有机结合进行前瞻性的决策。股票投资以定性和定量分析为基础，从
基本面分析入手，根据对市场趋势的判断、宏观经济环境等因素，对成长与
价值股的投资比例进行配置。总体而言，成长股与价值股在股票资产中进行
相对均衡的配置，适度调整，以控制因风格带来的投资风险，降低组合波动
的风险，提高整体收益率。其他资产投资策略有债券投资策略、资产支持证
券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略，其中，
债券投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换
债券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时新收益混合 A 博时新收益混合 C
下属分级基金的交易代码 002095 002096
报告期末下属分级基金的份
额总额
387,212,636.94份 185,741,574.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
博时新收益混合 A 博时新收益混合 C
1.本期已实现收益 577,099.42 408,663.34
2.本期利润 -31,655,745.49 -14,710,786.46
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0848 -0.0829
4.期末基金资产净值 489,278,344.76 234,105,750.71
5.期末基金份额净值 1.2636 1.2604
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时新收益混合A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.98% 1.23% -7.05% 0.73% 1.07% 0.50%
过去六个月 -4.40% 1.12% -5.72% 0.59% 1.32% 0.53%
过去一年 14.67% 1.20% -5.90% 0.57% 20.57% 0.63%
过去三年 87.18% 1.12% 12.59% 0.63% 74.59% 0.49%
过去五年 121.12% 0.91% 26.10% 0.61% 95.02% 0.30%
自基金合同
生效起至今
121.92% 0.82% 38.19% 0.59% 83.73% 0.23%
2．博时新收益混合C：
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
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① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -6.00% 1.23% -7.05% 0.73% 1.05% 0.50%
过去六个月 -4.44% 1.12% -5.72% 0.59% 1.28% 0.53%
过去一年 14.56% 1.20% -5.90% 0.57% 20.46% 0.63%
过去三年 86.58% 1.12% 12.59% 0.63% 73.99% 0.49%
过去五年 120.05% 0.91% 26.10% 0.61% 93.95% 0.30%
自基金合同
生效起至今
120.73% 0.83% 31.45% 0.58% 89.28% 0.25%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时新收益混合A：

2．博时新收益混合C：

§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
过钧
首席基金经
理/基金经
理
2016-02-29 - 20.7
过钧先生，硕士。1995 年起先后在上海
工艺品进出口公司、德国德累斯顿银行
上海分行、美国 Lowes 食品有限公司、
美国通用电气公司、华夏基金固定收益
部工作。2005 年加入博时基金管理有限
公司。历任博时稳定价值债券投资基金
(2005年 8月 24日-2010年 8月 4日)基
金经理、固定收益部副总经理、博时转
债增强债券型证券投资基金(2010 年 11
月 24日-2013 年 9月 25日)、博时亚洲
票息收益债券型证券投资基金(2013年 2
月 1 日-2014年 4月 2日)、博时裕祥分
级债券型证券投资基金(2014年 1月 8日
-2014年 6月 10日)、博时双债增强债券
型证券投资基金(2013年 9月 13日-2015
年 7 月 16 日)、博时新财富混合型证券
投资基金(2015年 6月 24日-2016年 7月
4 日)、博时新机遇混合型证券投资基金
(2016年 3月 29日-2018年 2月 6日)、
博时新策略灵活配置混合型证券投资基
金(2016年 8月 1日-2018年 2月 6日)、
博时稳健回报债券型证券投资基金
（LOF）(2014年 6月 10日-2018年 4月
23日)、博时双债增强债券型证券投资基
金(2016年 10月 24日-2018年 5月 5日)、
博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金
(2017年 2月 10日-2018年 5月 21日)、
博时鑫和灵活配置混合型证券投资基金
(2017年 12月 13日-2018年 6月 16日)、
博时鑫惠灵活配置混合型证券投资基金
(2017 年 1 月 10 日-2018 年 7 月 30 日)
的基金经理、固定收益总部公募基金组
负责人、博时新价值灵活配置混合型证
券投资基金(2016年 3月 29日-2019年 4
月 30 日)、博时乐臻定期开放混合型证
券投资基金(2016 年 9 月 29 日-2019 年
10 月 14 日)、博时转债增强债券型证券
投资基金(2019年 1月 28日-2020年 4月
3 日)、博时鑫源灵活配置混合型证券投
资基金(2016年 9月 6日-2020年 7月 20
日)、博时新起点灵活配置混合型证券投
资基金(2016年 10月 17日-2020年 7月
20日)、博时鑫瑞灵活配置混合型证券投
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资基金(2017 年 2 月 10 日-2020 年 7 月
20日)、博时中债 3-5年国开行债券指数
证券投资基金(2019年 7月 19日-2020年
10 月 26 日)的基金经理、固定收益总部
指数与创新组负责人、公司董事总经理、
博时中债 3-5 年进出口行债券指数证券
投资基金(2018 年 12月 25 日-2021 年 8
月 17 日)基金经理。现任首席基金经理
兼博时信用债券投资基金(2009 年 6 月
10日—至今)、博时新收益灵活配置混合
型证券投资基金(2016年 2月 29日—至
今)、博时双季鑫 6个月持有期混合型证
券投资基金(2021年 1月 20日—至今)、
博时浦惠一年持有期混合型证券投资基
金(2022年2月17日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 6次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
通胀、枪炮和疫情拉开了 2022年的序幕，而如何猜到结局，是决定今年的投资业绩的关键。正当经济
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全球化日益受到供应链本土化压力之时，俄乌冲突的爆发以及随后的对俄制裁扭曲了市场正常供给，加大
了大宗商品的价格上涨压力和市场的不确定性。通胀终于不再是暂时性的了，40年来最高的通胀压力迫使
美联储转向加息以抑制通胀：3/16的加息也是美联储 2018年以来的首次加息。美联储本质上是想在不引发
经济衰退前提下，通过加息抑制需求，但供给侧的巨大变动和已经高企的债务水平使得美联储的工作更加
复杂。通胀已经成为全球现象，许多国家的通胀率已经超过 5%，加上环比走高，短期内通胀降低的难度很
大。受大宗商品价格上涨影响，全球商品货币表现强劲，而制造业国家货币相对较弱，人民币小幅升值表
现最佳。历史上看，人民币的有效汇率和贸易顺差正相关。这次俄乌冲突和美国加息，人民币的相对强势
使其具有避险货币的一些特征，但不意味着人民币已经成为避险货币。今年贸易顺差的走势表现是决定人
民币汇率的关键。 本季度市场利率先是伴随着 2次降息而出现下行，随后在宽信用政策和通胀预期上行，
基本回到降息前的水平，在 3月份因为疫情的再次爆发而进入盘整格局。短端利率低于年前水平，收益率
曲线呈陡峭化。由于市场对稳经济的效果存疑，本轮债券的调整更多的是反映通胀预期的改变，而非宽信
用。全球的通胀压力迫使各国央行进入紧缩周期，带来全球收益率的回升，负利率债券时代可能会悄然消
失。10年美债和中债利差突破这十年利差区间下轨，短端利率甚至已经倒挂，这也是 08年次贷危机以来的
首次。利差尽管不是影响债市的主要因素，但还是会对国内市场产生影响，短端利率倒挂也可能加大外资
套利资金流出压力。从汇率角度看，08年之后中国出口增速逐步下移，而汇率也到 15年开始转向贬值；为
稳定市场预期和平衡资本流动压力，人民币需要维持一定正利差以增强吸引力。次贷危机之后美国长期宽
松货币政策也使得美债收益率维持历史低位，中美利差中枢形成新的区间水平。受益于完整的工业体系和
供应链，中国出口在疫情爆发后表现强势，促使人民币再次成为强势货币。俄乌冲突后市场寻找避险资产
也使人民币受到青睐。出口顺差的惯性、自身宽松的货币政策和疫情再起的冲击，而同期美债收益率却大
幅走高，中美利差突破区间下轨，利差约束明显减弱。本轮大宗商品涨价也不可避免会提升我国的通胀预
期，国内 CPI年底可能会突破 3%，PPI的下行底线可能提高到 5%，也会在一定程度上对我国货币政策产
生制约。3月份疫情再次爆发可能会拉低 1Q的经济增速，联想全年的增速目标，可能意味着稳增长的迫切
性都大为提高。价格型货币政策空间虽然不至于关闭，但政策腾挪空间可能缩小。本季度本基金依旧维持
利率债的低仓位和低久期配置。 今年一季度各等级信用债收益率伴随利率债走势先下后上，长久期信用利
差则超出年初水平。去年下半年地产行业严监管对行业的影响在今年的一季度持续，民企地产债，尤其是
海外美元债，出现了大幅调整：除了少数几家龙头企业，几乎所有的民营地产公司都经历了违约或展期。
我们以前一直说过，法律是否完善，至少对逃废债务和资产转移行为有没有监管机制是未来信用债市场能
否健康发展的基石。我们对房地产的未来发展抱有信心。宽信用已经是今年拉升经济的关键措施，而经济
提升的重要抓手还是在于房地产市场。房住不炒是针对房地产的金融属性，而人民通过改善居住条件，对
美好生活的向往和生活水平的抬升更多的体现在房地产的消费属性。今年房贷的可得性提高，房贷利率的
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下降都为房地产的需求端改善创造了条件，但地产销售持续低迷，民营地产公司持续收缩，地产公司净融
资仍处于低水平，市场的整体企稳需要时间。同理，由于土地财政严峻，低等级融资平台负面影响较大，
结构上还是应该更偏向高评级。银行二级资本债则在本季度出现了较大调整，同时 5年期资本工具和国开
利差回到了去年 4Q的水平。城投承担信用风险，二级资本债承担久期风险，取决于投资者选择信用下沉还
是久期拉长策略。本季度本基金维持信用债的较低仓位。 受到风险资产开年调整的影响，转债市场在一季
度出现较大调整，成为表现最差的债券类别。我们之前也提到转债市场整体转股溢价率的确高企，市场具
有调整的压力；而股市的系统性风险叠加转债的期权价值随着市场情绪的冷却迅速下行，出现这样的调整
也是意料之中。调整到目前水平，我们认为有部分转债的估值风险已经很大程度上得到释放，再考虑到正
股的估值，已经进入了合理区间。我们不指望转债估值回到 14年和 18年的历史低点水平，因为转债的低
点往往伴随的大熊市的尾声。之前报告中我们提到：大市值行业较为便宜的估值水平和目前宽松的经济政
策决定了当前的市场调整是结构性的，而非全面的熊市。我们还是要本着正股估值叠加合理转股溢价率水
平来挑选投资品种，而这 2个变量也决定了个券下行的空间。我们本季度维持对转债的低配。 受到疫情和
地缘政治影响，本季度 A股市场表现较弱，上季度我们看好的旧经济股票表现好于成长股，机构重仓品种
跌幅更大。俄乌冲突对中国资产的影响程度甚至超过受影响更直接的欧洲股市。究其原因，既有国内经济
增长存疑和疫情再起的不利影响，也有美国对中概股监管的收紧、地产美元债的下跌，市场对中国国别风
险溢价要求提高，资金流出中国资产。正如前面所说，全球化的进程自特朗普的贸易战开始进入拐点，这
次俄乌冲突则加剧了逆全球化的进程，也是逆金融化的进程。实物商品的相对价值可能提升，不仅仅是疫
情期间所释放的天量货币对需求的提振，同时供给侧也受到产能扩张和资本开支的约束。即使俄乌冲突结
束，对俄罗斯的制裁不会短期内取消，时间跨度可能远长于本次战争持续时间。美国压通胀主要取决于油
价的下调。即使面临通胀压力，美国更愿意和敌对的产油国沟通，也不愿意对中国商品降低关税。一方面
是因为国内的政治压力，另一方面也表明想与中国脱钩的决心未变，而且手段更加多元，类似实体清单更
精准化，所以在某些成长领域内，国产替代的动力不减。本季度本基金对周期价值和成长的比例进行了调
整，继续维持权益的高仓位。
综上所述，展望二季度，受疫情影响，开年低于预期的经济数据将增加稳经济的紧迫性。受制于通胀
和汇率因素，我国降息的可能性下降，更多的可能采用降准和宽信用组合拳的方式。不同于以往国家直接
投资的方式，本轮更多的会采用引导社会投资和消费的方式来拉动经济，房地产将成为重要的抓手。利率
债机会有限，收益率可能会小幅上升；信用债更多的还是要关注信用风险以及国家在地产上的政策边际变
化。经过本轮大调整，转债高估值有所消化，正股表现对于转债估值的影响将有所加强，行业选择更为重
要。通胀已经成为全球现象，能对冲通胀风险和受益于更高利率的权益资产可能跑赢市场；受压于利率走
高，成长类个股需要有更确定的业绩和成长性来对冲压力，但更便宜的估值使得二季度成长股可能有更好
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的表现机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 03月 31日，本基金 A类基金份额净值为 1.2636元，份额累计净值为 1.9326元，本基金
C类基金份额净值为 1.2604元，份额累计净值为 1.9247元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为
-5.98%，本基金 C类基金份额净值增长率为-6.00%，同期业绩基准增长率为-7.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 610,579,979.93 78.87
其中：股票 610,579,979.93 78.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 147,143,860.73 19.01
其中：债券 147,143,860.73 19.01
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,285,312.32 1.20
8 其他各项资产 7,132,131.57 0.92
9 合计 774,141,284.55 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 105,812,334.76 14.63
C 制造业 295,416,254.99 40.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,573,664.82 0.77
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 70,302.66 0.01
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,144,560.72 0.30
J 金融业 189,704,798.22 26.22
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 11,524,761.96 1.59
M 科学研究和技术服务业 333,301.80 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 610,579,979.93 84.41
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 300260 新莱应材 1,338,400 72,260,216.00 9.99
2 601899 紫金矿业 6,000,014 68,040,158.76 9.41
3 600926 杭州银行 4,500,098 63,406,380.82 8.77
4 601166 兴业银行 2,061,200 42,605,004.00 5.89
5 601009 南京银行 3,960,020 42,253,413.40 5.84
6 601088 中国神华 1,268,800 37,772,176.00 5.22
7 605358 立昂微 354,567 31,419,240.03 4.34
8 601838 成都银行 2,000,000 30,040,000.00 4.15
9 300400 劲拓股份 1,670,000 25,601,100.00 3.54
10 603733 仙鹤股份 976,500 25,359,705.00 3.51
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 37,091,573.45 5.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 53,986,470.63 7.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 19,285,145.48 2.67
7 可转债（可交换债） 36,780,671.17 5.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 147,143,860.73 20.34
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 019654 21国债 06 229,000 23,413,926.19 3.24
2 113013 国君转债 150,000 16,784,597.26 2.32
3 019658 21国债 10 120,000 12,162,756.16 1.68
4 1980329 19嵊州债 02 100,000 10,503,030.68 1.45
5 1980328
19涪陵新区专
项债
100,000 10,464,413.15 1.45
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险
监督管理委员会深圳监管局、中国银行保险监督管理委员会浙江监管局的处罚。兴业银行股份有限公司在
报告编制前一年受到中国人民银行、国家外汇管理局福建省分局的处罚。南京银行股份有限公司在报告编
制前一年受到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局的处罚。成都银行股份有限公司在报告编制前一年
受到中国银行保险监督管理委员会重庆监管局、中国人民银行资阳市中心支行的处罚。深圳市劲拓自动化
设备股份有限公司在报告编制前一年受到深圳证券交易所的通报批评。本基金对上述证券的投资决策程序
符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
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或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 93,275.55
2 应收证券清算款 5,911,218.87
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,127,637.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,132,131.57
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113013 国君转债 16,784,597.26 2.32
2 113050 南银转债 10,189,350.50 1.41
3 113047 旗滨转债 1,762,995.92 0.24
4 113049 长汽转债 341,964.25 0.05
5 110079 杭银转债 319,653.56 0.04
6 110053 苏银转债 117,419.22 0.02
7 118002 天合转债 76,977.05 0.01
8 113021 中信转债 72,099.16 0.01
9 132020 19蓝星 EB 71,719.45 0.01
10 127040 国泰转债 1,207.27 0.00
11 123116 万兴转债 1,179.70 0.00
12 123125 元力转债 1,114.45 0.00
13 110067 华安转债 1,092.96 0.00
14 127041 弘亚转债 1,090.98 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 605358 立 昂 微 4,752,240.03 0.66 非公开发行限售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 博时新收益混合A 博时新收益混合C
本报告期期初基金份额总额 342,983,550.87 170,071,864.58
报告期期间基金总申购份额 79,926,460.08 36,620,482.03
减：报告期期间基金总赎回份额 35,697,374.01 20,950,771.96
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 387,212,636.94 185,741,574.65
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
2022-01-01~202
2-03-31
227,201,191.2
4
- - 227,201,191.24
39.65
%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
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在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 3月 31日，博时基金公司共管理 322只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 15830亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模 5144亿元人民币，累计分
红逾 1627亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时新收益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时新收益灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时新收益灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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二〇二二年四月二十二日