-0.1726% 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月三十一日
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 3月 28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2016年年度报告
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................. 17
6.2注册会计师的责任 ......................................................................................................................... 17
6.3审计意见 ......................................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 41
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 42
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 42
8.4指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ..................... 42
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8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 42
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 42
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 43
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 43
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 43
8.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 45
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................ 49
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 49
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
基金简称 中银美元债债券（QDII）
基金主代码 002286
交易代码 002286
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 12月 30日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 938,066,471.82份
注：1、本基金另设美元份额，基金代码 002287，与人民币份额并表披露。
2、截止本报告期末，本基金人民币份额净值 1.097元，人民币总份额 414,582,627.82份；本基
金美元份额净值 0.1581美元，美元总份额 523,483,844.00份。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期
保值增值。
投资策略
本基金通过研究全球市场经济运行趋势，深入分析不同国家和地区财政及
货币策对本基金通过研究全球市场经 济运行趋势，结合对中长期利率走
势、通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下的决定债券
投资久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。
业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，主要投资于美元债券，其预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 本基金可投资于境外证
券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风
险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风
险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
办公地址 上海市银城中路200号中银大 深圳市深南大道7088号招商银
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厦26层、27层、45层 行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Brown Brothers Harriman Co.
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - -
办公地址 - -
邮政编码 - NY 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)中国注册会计师
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方
经贸城安永大楼 16层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
本期已实现收益 41,671,177.08
本期利润 93,080,845.27
加权平均基金份额本期利润 0.0977
本期加权平均净值利润率 9.43%
本期基金份额净值增长率 9.59%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末
期末可供分配利润 40,314,858.66
期末可供分配基金份额利润 0.0430
期末基金资产净值 1,029,128,128.090
期末基金份额净值 1.0970
3.1.3 累计期末指标 2016年末
基金份额累计净值增长率 9.70%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2016年年度报告
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2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.88% 0.20% 0.63% 0.01% 3.25% 0.19%
过去六个月 5.79% 0.23% 1.26% 0.01% 4.53% 0.22%
过去一年 9.59% 0.24% 2.54% 0.01% 7.05% 0.23%
自基金合同生效起
至今
9.70% 0.23% 2.56% 0.01% 7.14% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 12月 30日至 2016年 12月 31日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金投资组合中债券资产占基金资产
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）2016年年度报告
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的比例不低于 80%；投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的 80%，现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银美元债债券型证券投资基金（QDII）
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同于 2015年 12月 30日生效，截至报告期末本基金合同生效未满五年。合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2015 - - - - -
2016 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金合同于 2015年 12月 30日生效，截至报告期末本基金合同生效未满三年，无利润分
配情况。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004年 8月 12日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007年 12月 25日，经中国证券监
督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截
至 2016年 12月 31日，本管理人共管理七十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式
证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、
中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证
券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、
中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起
式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券
投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
（LOF）、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年
定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资
基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型
证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定
期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开
放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券
型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金，
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型
证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金，中银新财富灵活配置混合型证券投资基金，
中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金，中银战略新兴产业股票型证券投资基金，中银机构现金
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管理货币市场基金，中银美元债债券型证券投资基金（QDII）、中银稳进保本混合型证券投资基金、
中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配
置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投
资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配
置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红定期开放债券型
证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型证券投资基金、
中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基金、中银睿享债
券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债券型证券投资基
金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金、中银广利灵活配置混合型证券投资基金、中
银润利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特
定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
涂海强
本基金的基金
经理，中银稳
进保本基金基
金经理，中银
鑫利基金基金
经理，中银宝
利基金基金经
理，中银宏利
基金基金经
理，中银润利
基金基金经理
2015-12-30 - 4
金融学硕士。曾任招商银
行上海分行信贷员，交通
银行总行授信审查员。
2012年加入中银基金管理
有限公司，曾任研究员、
固定收益基金经理助理。
2015年 12月至今任中银美
元债基金基金经理，2016
年 1月至今任中银稳进保
本基金基金经理，2016年
3月至今任中银鑫利基金
基金经理，2016年 4月至
今任中银宝利基金基金经
理，2016年 8月至今任中
银宏利基金基金经理，
2016年 12月至今任中银润
利基金基金经理。具有 4
年证券从业年限。具备基
金从业资格。
郑涛
本基金的基金
经理
2016-06-07 - 7
金融学博士。曾任广发证
券股份有限公司交易员。
2015年加入中银基金管理
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有限公司，曾任专户投资
经理。2016年 6月至今任
中银美元债基金基金经
理。中级经济师。具有 7
年证券从业年限。具备基
金、证券、银行间本币市
场交易员、黄金交易员从
业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律
法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价
申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
公平的机会；通过�