广发稳安灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发稳安混合
基金主代码 002295
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 2月 15日
报告期末基金份额总额 84,275,129.84份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基
金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和
现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券
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和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，
以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收
益。
业绩比较基准
50%×沪深 300 指数收益率+50%×中证全债指数收
益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发稳安混合 A 广发稳安混合 C
下属分级基金的交易代
码
002295 008604
报告期末下属分级基金
的份额总额
80,965,583.20份 3,309,546.64份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
广发稳安混合 A 广发稳安混合 C
1.本期已实现收益 -1,535,917.69 63,470.26
2.本期利润 24,023,360.05 459,920.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.2894 0.3030
4.期末基金资产净值 157,650,876.72 6,358,922.58
5.期末基金份额净值 1.9471 1.9214
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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发稳安混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
17.33% 1.07% 2.84% 0.42% 14.49% 0.65%
过去六个
月
13.32% 1.04% 3.81% 0.54% 9.51% 0.50%
过去一年 2.79% 1.23% 0.14% 0.57% 2.65% 0.66%
过去三年 64.45% 1.37% 11.71% 0.60% 52.74% 0.77%
自基金合
同生效起
至今
79.29% 1.22% 21.00% 0.63% 58.29% 0.59%
2、广发稳安混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
17.23% 1.07% 2.84% 0.42% 14.39% 0.65%
过去六个
月
13.12% 1.04% 3.81% 0.54% 9.31% 0.50%
过去一年 2.39% 1.23% 0.14% 0.57% 2.25% 0.66%
过去三年 62.47% 1.37% 11.71% 0.60% 50.76% 0.77%
自基金合
同生效起
至今
65.50% 1.37% 9.57% 0.63% 55.93% 0.74%
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3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 2月 15日至 2023年 3月 31日)
1、广发稳安混合 A：

2、广发稳安混合 C：
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注：本基金于 2019年 2月 15日正式转型为广发稳安灵活配置混合型证券投资基
金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王颂
本基金的基金经
理；资产配置总监
2020-
05-25
- 25年
王颂先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾任平安证券投资管理部
投资经理，平安资产基金投资
部总经理，广发基金管理有限
公司机构投资部总经理、权益
投资二部总经理、资产配置部
（原另类投资部）总经理、广
发聚瑞混合型证券投资基金
基金经理(自 2014年 12月 24
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发创新升级灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
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2016 年 8 月 24 日至 2017 年
11 月 9 日)、广发服务业精选
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2016年 9月 23
日至 2017 年 11 月 9 日)、广
发新动力混合型证券投资基
金基金经理(自 2019年 3月 1
日至 2020 年 8 月 11 日)、广
发主题领先灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 (自
2019年 3月 1日至 2020年 8
月 11日)、广发价值回报混合
型证券投资基金基金经理(自
2019年 4月 29日至 2021年 7
月 16日)、广发睿享稳健增利
混合型证券投资基金基金经
理(自 2020 年 10 月 21 日至
2023年 1月 10日)、广发均衡
增长混合型证券投资基金基
金经理(自 2021 年 1 月 27 日
至 2023年 1月 20日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
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投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
中国经济稳步复苏，虽然复苏力度相对比较平缓，但无论从高频经济指标，还是
长期趋势来看，确定性都较高。同时，外部环境有两个事件是我们较为关注的，一是
外部经济风险随着硅谷银行事件而上升；二是 ChatGPT的快速发展，为 TMT行业带
来基本面方面的根本性改变。一季度，市场在此环境中震荡上行，风格上小盘、成长
相对占优。从宽基指数的情况看，中证 1000指数上涨 9.46%，中证 500指数上涨 8.11%，
上证综合指数上涨 5.94%，沪深 300指数上涨 4.63%，创业板指数上涨 2.25%，上证
50指数上涨 1.01%。报告期内，本基金维持油运、造船等处于中长期行业复苏的龙头
公司的配置，并增持 TMT行业相关龙头公司的配置以把握新技术带来的中长期机会。
同时，本基金增持黄金相关行业的配置以提升组合的稳定性，防范外部风险冲击。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 17.33%，C 类基金份额净值增
长率为 17.23%，同期业绩比较基准收益率为 2.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 150,087,282.15 91.17
其中：普通股 150,087,282.15 91.17
存托凭证 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,883,296.93 7.22
7 其他资产 2,644,236.11 1.61
8 合计 164,614,815.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,612,000.00 4.03
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C 制造业 64,204,695.11 39.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 24,817.32 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 10,515,000.00 6.41
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 60,358,269.72 36.80
J 金融业 3,004,500.00 1.83
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,368,000.00 3.27
S 综合 - -
合计 150,087,282.15 91.51
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 601872 招商轮船 1,500,000 10,515,000.00 6.41
2 002555 三七互娱 300,000 8,535,000.00 5.20
3 688111 金山办公 18,000 8,514,000.00 5.19
4 300308 中际旭创 139,927 8,241,700.30 5.03
5 301162 国能日新 90,000 7,936,200.00 4.84
6 002088 鲁阳节能 359,951 7,857,730.33 4.79
7 300487 蓝晓科技 80,000 7,608,800.00 4.64
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8 600150 中国船舶 300,000 7,020,000.00 4.28
9 688300 联瑞新材 99,810 6,793,068.60 4.14
10 600547 山东黄金 300,000 6,612,000.00 4.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 43,263.11
2 应收证券清算款 2,503,948.08
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 97,024.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,644,236.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发稳安混合A 广发稳安混合C
报告期期初基金份额总额 90,600,140.69 815,916.93
报告期期间基金总申购份额 1,619,983.14 2,564,825.67
减：报告期期间基金总赎回份额 11,254,540.63 71,195.96
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 80,965,583.20 3,309,546.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）《广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（二）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（三）《广发稳安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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