基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时安瑞 18个月定开债
基金主代码 002476
基金运作方式 契约型基金。本基金以定期开放的方式运作。
基金合同生效日 2016年 3月 30日
报告期末基金份额总额 62,986,995.97份
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争战胜业绩比较基准,追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中
期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、可分离交易债
券的纯债、资产支持证券、回购和银行定期存款等金融工具以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券(但须符合中国证监会的相
关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债
券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。本基金投资于债券
资产比例不低于基金资产的 80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额
持有人利益,在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间
内,基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%,在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期
存款利率(税后)×10%。
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型
基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时安瑞 18个月定开债 A 博时安瑞 18个月定开债 C
下属分级基金的交易代码 002476 002477
报告期末下属分级基金的份
额总额
47,558,826.32份 15,428,169.65份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
博时安瑞 18个月定开债 A 博时安瑞 18个月定开债 C
1.本期已实现收益 787,484.84 234,637.20
2.本期利润 397,227.51 109,668.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0084 0.0071
4.期末基金资产净值 54,539,965.17 17,450,106.75
5.期末基金份额净值 1.147 1.131
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时安瑞18个月定开债A:
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.79% 0.07% -0.53% 0.07% 1.32% 0.00%
过去六个月 2.05% 0.08% -0.69% 0.09% 2.74% -0.01%
过去一年 6.90% 0.08% 2.88% 0.08% 4.02% 0.00%
过去三年 19.07% 0.09% 13.58% 0.07% 5.49% 0.02%
自基金合同
生效起至今
20.74% 0.10% 15.30% 0.07% 5.44% 0.03%
2.博时安瑞18个月定开债C:
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.62% 0.06% -0.53% 0.07% 1.15% -0.01%
过去六个月 1.80% 0.08% -0.69% 0.09% 2.49% -0.01%
过去一年 6.50% 0.08% 2.88% 0.08% 3.62% 0.00%
过去三年 17.28% 0.10% 13.58% 0.07% 3.70% 0.03%
自基金合同
生效起至今
18.22% 0.10% 15.30% 0.07% 2.92% 0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时安瑞18个月定开债A:
2.博时安瑞18个月定开债C:
§4 管理人报告
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李汉楠 基金经理 2019-12-23 - 6.3
李汉楠先生,硕士。2014年至 2019年在
长城基金工作。2019 年加入博时基金管
理有限公司。现任博时安瑞 18个月定期
开放债券型证券投资基金(2019 年 12 月
23 日—至今)、博时荣升稳健添利 18 个
月定期开放混合型证券投资基金(2020
年 4 月 29 日—至今)、博时信用优选债
券型证券投资基金(2020年 5月 22日—
至今)、博时季季乐三个月持有期债券型
证券投资基金(2020年 5月 27日—至今)
的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 9次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年 3季度,债券收益率呈震荡上行态势。国内经济基本面渐进修复,央行货币政策回归正常化是
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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债市收益率上行的主导因素,而股债跷跷板效应是债券收益率震荡的重要原因。经济基本面方面,国内抗
疫胜利后消费、投资、工业生产等各项指标都逐月好转加速修复,出口、PMI、金融数据等也持续超预期,
印证经济处于加速修复通道。货币政策方面,央行边际收紧回归正常化。超储率走低、结构性存款压降导
致中小银行缺负债,同业存单利率持续上行,国内流动性维持紧平衡状态。节奏上,7月前半月股市行情升
温,债券收益率在此期间迅速上行。7月中旬以后至 9月末,股市震荡加剧,赚钱效应显著减弱,债券收益
率开始基本面主导下的震荡上行。
展望后市,4季度经济仍处在修复通道、货币政策回归正常化决定了债券仍有调整压力,收益率缺乏趋
势性下行机会。但也应注意到,债市已连续调整了 5个月,目前的收益率水平已比较充分地反映了基本面
和货币政策的利空。4季度利率债供给压力下降,海外疫情二次爆发拖累世界经济复苏和外需,我国面临的
各方面外部环境恶化等等也是国内债市的利好因素。总体上 4季度债市是风险与机会并存。
投资策略及运作方面,由于对 3季度债市持谨慎态度,以及组合在 10月下旬进入开放期需降低债券仓
位保持足够流动性,本组合在 3季度的操作以卖出债券降低仓位为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 09月 30日,本基金 A类基金份额净值为 1.147元,份额累计净值为 1.202元,本基金 C
类基金份额净值为 1.131元,份额累计净值为 1.178元。报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为 0.79%,
本基金 C类基金份额净值增长率为 0.62%,同期业绩基准增长率-0.53%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 47,709,232.00 66.11
其中:债券 47,709,232.00 66.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 19,982,149.97 27.69
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,374,532.13 4.68
8 其他各项资产 1,101,376.85 1.53
9 合计 72,167,290.95 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 27,529,732.00 38.24
5 企业短期融资券 6,041,400.00 8.39
6 中期票据 14,138,100.00 19.64
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 47,709,232.00 66.27
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 127775 18洋口 01 50,000 5,176,000.00 7.19
2 102000146 20镇江交通MTN001 50,000 5,083,500.00 7.06
3 143581 18象屿 02 50,000 5,036,000.00 7.00
4 012000219 20天富 SCP001 50,000 5,035,000.00 6.99
5 102000856 20镇国投MTN001 50,000 5,013,000.00 6.96
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 571.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,100,555.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 250.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,101,376.85
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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单位:份
项目 博时安瑞18个月定开债A 博时安瑞18个月定开债C
本报告期期初基金份额总额 47,558,826.32 15,428,169.65
报告期基金总申购份额 - -
减:报告期基金总赎回份额 - -
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 47,558,826.32 15,428,169.65
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 9月 30日,博时基金公司共管理 233只公募基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 12159亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 3655
亿元人民币,累计分红逾 1335亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
2020年 9月 22日,由《投资时报》及标点财经研究院联合主办的“见未来·2020第三届资本市场高峰论
坛暨金禧奖年度颁奖盛典”在京举办,凭借综合资产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获三项大奖。
博时获评“金禧奖·2020卓越公募基金公司”、“金禧奖·2020优秀固收类基金团队”、“金禧奖·2020大湾区特
别贡献奖”。
2020年 9月 15日,《上海证券报》第十七届“金基金”奖颁奖典礼在上海隆重举办,凭借综合资产管理
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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能力和旗下产品业绩表现,博时基金及子公司博时资本共荣获三项大奖。博时基金荣获 2019年度金基金?
海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019年度
金基金?灵活配置型基金三年期奖。博时资本张存相荣获“金阳光·三年卓越私募基金经理(MOM类)”奖项。
2020年 8月 6日,《经济观察报》“见圳四十年---深圳经济特区成立 40周年特别盛典”在深圳举办,博
时基金荣获“致敬深圳经济特区成立四十周年卓越企业”奖项。
2020年 7月 9日,新浪财经“2020中国基金业开放与发展高峰论坛暨基金业致敬资本市场 30周年峰会”
在云端举办,届时公布了 2020中国基金业金麒麟奖,博时基金荣获“2020十大风云基金公司”,此外,博时
基金王俊荣获“2020最受青睐股票基金经理”奖项,博时基金赵云阳、桂征辉、王祥均荣获“2020最受青睐指
数与 ETF基金经理”奖项。
2020年 6月 29日,《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布,博时基金共荣获三项大奖,
旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与“三年
持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。
2020年 4月 1日,博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best Awards”三项
大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”(Winner, China CEO of the Year-Jiang
Xiangyang),博时基金(国际)有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”(Winner, Hong Kong Best China Fund
House),博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩(5年)”(Winner, CNY Bonds, Onshore 5
Years-Bosera Credit Bond Fund)。
2020年 3月 31日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品
博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日,Morningstar晨星(中国)2020年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在参选的同
类 428只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日,新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时基金凭借在
可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 ESG
投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
§9备查文件目录
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
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二〇二〇年十月二十八日