基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
宝盈互联网沪港深混合
基金主代码
002482
交易代码
002482
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月16日
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
69,566,415.18份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金重点关注互联网主题的投资机会,在严格控制风险的前提下,分享互联网行业发展带来的投资机会,谋求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略和参与融资业务投资策略五部分组成。
(一)大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心,一方面规避相关资产的下行风险,另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋势。
本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略,并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内A股和香港(港股通标的股票)两地股票配置比例。
(二)股票投资策略
1、互联网的主题界定
互联网行业自诞生以来,颠覆式地改变了人们的生活方式,也孕育了大量优质的上市公司。随着技术进步和商业模式不断创新,互联网从单一的事物发展成能与各行各业结合运用的平台型工具,互联网投资主题覆盖的行业得到极大的延展,产业价值迅速增长。本基金所界定的互联网主题投资标的包括以下三个层面:
(1)公司的主营业务与互联网运行直接相关的企业。互联网的运行包括三大支持要素:通信网络、终端设备和应用软件,涉及以上基础硬件设施和软件的开发、制造和运营的企业符合本基金的投资主题;
(2)提供互联网服务的公司,包括但不限于提供数据收集和分析服务、云存储服务、云计算服务、搜索服务、社交和商务平台服务和互联网传播内容生产的企业;
(3)通过借助互联网技术和服务对企业的研发生产、流程管理和销售物流等基础环节和商业模式进行升级、优化的传统企业。
未来如果互联网主题的覆盖范围发生变动,基金管理人有权对上述界定进行调整和修订。
2、子行业配置策略
行业配置方面,本基金着重分析互联网主题涵盖的各子行业技术成熟度、行业所处生命周期、行业内外竞争空间、行业盈利前景、行业成长空间及行业估值水平等多层面的因素,在此基础上判断行业的可持续发展能力,从而确定本基金的行业配置。
3、个股精选策略
本基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分析相结合的方法,精选出符合互联网主题的优质上市公司进行投资。
4、港股通标的股票投资策略
本基金通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。对于在香港股票市场上市的不同国家、地区的股票,本基金将会重点分析该国家/地区宏观经济,结合公司所在子行业前景、财务报表健康情况、管理层质量以及港股估值水平,精选股票作为最终的港股通标的投资组合。
(三)固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小企业私募债券的投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。
(四)金融衍生品投资策略
1、权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
2、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
(五)参与融资业务的投资策略
本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,从而更好的实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
中证800指数收益率×55% +恒生综合指数收益率10% +中证综合债券指数收益率×35%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内证券市场投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险,包括但不限于市场联动的风险、股价波动的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通额度限制的风险、港股通可投资标的范围调整带来的风险、港股通交易日设定的风险(在内地市场开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)、交收制度带来的基金流动性风险、港股通下对公司行为的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
宝盈基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杨凯
田青
联系电话
0755-83276688
010-67595096
电子邮箱
yangk@byfunds.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-300
010-67595096
传真
0755-83515599
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
6,319,881.09
本期利润
18,847,826.12
加权平均基金份额本期利润
0.2346
本期基金份额净值增长率
20.68%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0265
期末基金资产净值
81,155,395.23
期末基金份额净值
1.167
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
8.06%
1.79%
3.09%
0.73%
4.97%
1.06%
过去三个月
-5.04%
2.00%
-1.87%
0.93%
-3.17%
1.07%
过去六个月
20.68%
1.90%
15.35%
0.93%
5.33%
0.97%
过去一年
-0.77%
1.86%
5.28%
0.93%
-6.05%
0.93%
过去三年
16.82%
1.49%
13.38%
0.69%
3.44%
0.80%
自基金合同生效起至今
16.70%
1.48%
14.80%
0.69%
1.90%
0.79%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人:宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一,2001年5月18日成立,注册资本为人民币1亿元,注册地在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证100指数增强、宝盈新价值混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合(由原基金鸿阳转型而来)、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放混合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票二十八只基金,公司恪守价值投资的投资理念,并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队,在研究方面,公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才,为公司的投资决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验,以自己的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚的回报。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张仲维
本基金、宝盈科技30灵活配置混合型证券投资基金、宝盈人工智能主题股票型证券投资基金的基金经理
2016年9月21日
-
9年
张仲维先生,台湾政治大学国际贸易硕士。曾任台湾元大宝来证券投资信托股份有限公司国际部研究员、基金经理,华润元大基金管理有限公司研究员、基金经理;自2015年5月加入宝盈基金管理有限公司,历任研究部研究员、投资经理。中国台湾籍,证券投资基金从业人员资格。
注:1、本基金基金经理非首任基金经理,其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定,证券从业年限的计算截至2019年6月30日。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年市场先上后下,一季度市场快速上行后,五月初美国总统特朗普宣布将2000亿美元商品关税从10%加到25%,中美暂停谈判,使得市场大幅下跌,上半年沪深300和创业板分别上涨27.07%、20.87%。市场表现分化严重,上半年白酒消费等蓝筹股持续上行,科技股则随着中美关系大幅波动。行业指数(以中信一级行业指数为准),涨幅靠前的是食品饮料和非银,分别上涨60.90%和44.70%,表现靠后的行业为传媒和建筑,分别上涨7.97%和6.59%。本基金主要投资互联网及科技行业中高增长的公司,基金在报告期内持仓维持在80%-90%之间,主要增加国产软件行业相关公司,报告期内基金上涨20.68%。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.167元;本报告期基金份额净值增长率为20.68%,业绩比较基准收益率为15.35%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
5月16日,美国商务部宣布将华为及其附属公司加入管制“实体名单”,此举对于全球科技行业产生重大负面影响,科技行业为全球分工精细的行业,没有一家公司能独立于全球供应链,中美双方从贸易摩擦延伸到科技对抗,大幅压制中国科技行业的发展与科技行业的市场估值。在中美对抗的大背景下,国产化替代成为主要投资方向,尤其在软件和半导体是中国未来发展空间巨大的领域,也是基金重点布局的方向。展望下半年,我们预期科技行业将逐步走出中美贸易战的负面影响,迎接5G时代的到来,期待5G带来通讯行业的基础建设、消费电子5G手机的量产,以及其他5G后时代应用的蓬勃发展。
2019年主要看好以下方向:1.5G相关产业链,包含通讯用高频pcb、射频天线、消费电子中的光学等。2.半导体行业,中国将持续加大半导体的投入与发展,看好相关半导体行业公司。3.软件行业,包含国产替代相关软件以及转型云化的相关公司。4.人工智能在各行业应用落地的投资机会,包含安防、智能驾驶、医疗行业等。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查,并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值委员会,由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门(权益投资部、固定收益部等)、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成,以上人员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序,定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序,由基金运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种,管理人启动估值调整程序,并与基金托管人协商一致,必要时征求会计师事务所的专业意见,由估值委员会议定估值方案,基金运营部具体执行。
截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务合作关系,由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
6,472,988.54
16,628,782.98
结算备付金
70,429.40
201,775.08
存出保证金
49,080.06
41,188.74
交易性金融资产
74,159,988.66
70,215,808.56
其中:股票投资
73,888,303.14
70,215,808.56
基金投资
-
-
债券投资
271,685.52
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
935,722.88
应收利息
1,999.76
4,032.21
应收股利
-
400.95
应收申购款
1,696,606.58
35,908.47
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
82,451,093.00
88,063,619.87
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
798,254.71
2.85
应付赎回款
132,057.58
63,822.30
应付管理人报酬
92,418.45
113,223.03
应付托管费
15,403.10
18,870.53
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
89,395.59
117,959.57
应交税费
2.69
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
168,165.65
150,049.37
负债合计
1,295,697.77
463,927.65
所有者权益:
实收基金
69,566,415.18
90,608,917.53
未分配利润
11,588,980.05
-3,009,225.31
所有者权益合计
81,155,395.23
87,599,692.22
负债和所有者权益总计
82,451,093.00
88,063,619.87
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值1.167元,基金份额总额69,566,415.18份。
利润表
会计主体:宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
20,131,154.96
-2,076,697.97
1.利息收入
51,030.08
59,604.29
其中:存款利息收入
50,789.75
59,604.29
债券利息收入
240.33
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
7,498,902.05
2,718,469.82
其中:股票投资收益
7,292,056.92
2,357,338.83
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
206,845.13
361,130.99
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
12,527,945.03
-5,009,345.29
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
53,277.80
154,573.21
减:二、费用
1,283,328.84
1,970,190.15
1.管理人报酬
668,906.26
822,516.62
2.托管费
111,484.42
137,086.08
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
433,468.94
831,058.31
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
0.90
-
7.其他费用
69,468.32
179,529.14
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
18,847,826.12
-4,046,888.12
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
18,847,826.12
-4,046,888.12
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
90,608,917.53
-3,009,225.31
87,599,692.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
18,847,826.12
18,847,826.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-21,042,502.35
-4,249,620.76
-25,292,123.11
其中:1.基金申购款
12,078,065.35
1,834,619.55
13,912,684.90
2.基金赎回款
-33,120,567.70
-6,084,240.31
-39,204,808.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
69,566,415.18
11,588,980.05
81,155,395.23
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
111,198,254.86
23,642,572.73
134,840,827.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-4,046,888.12
-4,046,888.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-23,978,094.63
-4,231,958.61
-28,210,053.24
其中:1.基金申购款
28,702,129.75
5,500,085.61
34,202,215.36
2.基金赎回款
-52,680,224.38
-9,732,044.22
-62,412,268.60
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
87,220,160.23
15,363,726.00
102,583,886.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______杨凯______ ______彭玖雯______ ____何瑜____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中