基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 01月 22日
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 01日起至 2020年 12月 31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富稳添利定期开放债券
基金主代码 002487
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 03月 16日
报告期末基金份额总
额(份)
1,007,415,629.19
投资目标
在追求本金安全的基础上,本基金力争创造超越业绩比较基准
的较高稳健收益。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征,分析
宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资
产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值
被低估的标的券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产
配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础上,力
争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较
低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场
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基金,低于混合型基金及股票型基金。
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
汇添富稳添利定期开放债券 A
汇添富稳添利定期开放债
券 C
下属分级基金的交易
代码
002487 002488
报告期末下属分级基
金的份额总额(份)
1,007,356,855.92 58,773.27
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 10月 01日 - 2020年 12月 31日)
汇添富稳添利定期开放债券 A
汇添富稳添利定期开放债券
C
1.本期已实现收益 7,239,346.42 452.93
2.本期利润 2,860,583.02 214.11
3.加权平均基金份
额本期利润
0.0041 0.0034
4.期末基金资产净
值
1,102,826,698.63 63,153.14
5.期末基金份额净
值
1.095 1.075
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富稳添利定期开放债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 0.46% 0.07% 0.64% 0.04% -0.18% 0.03%
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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个月
过去六
个月
0.92% 0.06% -0.85% 0.07% 1.77% -0.01%
过去一
年
1.20% 0.07% -0.06% 0.09% 1.26% -0.02%
过去三
年
9.39% 0.09% 6.09% 0.07% 3.30% 0.02%
自基金
合同生
效日起
至今
9.50% 0.09% 0.63% 0.08% 8.87% 0.01%
汇添富稳添利定期开放债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三
个月
0.37% 0.06% 0.64% 0.04% -0.27% 0.02%
过去六
个月
0.66% 0.06% -0.85% 0.07% 1.51% -0.01%
过去一
年
0.75% 0.08% -0.06% 0.09% 0.81% -0.01%
过去三
年
8.15% 0.09% 6.09% 0.07% 2.06% 0.02%
自基金
合同生
效日起
至今
7.50% 0.09% 0.63% 0.08% 6.87% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2016年 03月 16日)起 6个月,建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证劵从
业年限
(年)
说明
任职日期 离任日期
叶盛
本基金的
基金经
理,固收
研究组主
管
2020年 10
月 30日
16
国籍:中国。学历:上海财经大学
硕士。从业资格:证券投资基金
从业资格。从业经历:曾任职于
京华投资、百安居中国、远东资
信、新华财经、新世纪评级、上
投摩根基金、富国基金,担任一
级部门总经理及投资经理。2018
年 11月加入汇添富基金管理股
份有限公司,现任固收研究组主
管。2020年 5月 22日至今任汇
添富稳健增益一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理。2020
年 6月 3日至今任汇添富民丰回
报混合型证券投资基金的基金经
理。2020年 10月 30日至今任
汇添富稳健添利定期开放债券型
证券投资基金的基金经理。
蒋文
玲
本基金的
基金经理
2019年 08
月 28日
2020年
10月 30
日
14
国籍:中国。学历:上海财经大学
经济学硕士。从业资格:证券投
资基金从业资格。从业经历:曾
任汇添富基金管理股份有限公司
债券交易员、债券风控研究员,
浦银安盛基金管理公司基金经
理。2014年 1月加入汇添富基
金管理股份有限公司,历任金融
工程部高级经理、固定收益基金
经理助理。2014年 4月 8日至
今任汇添富多元收益债券型证券
投资基金的基金经理助理。2015
年 3月 10日至 2018年 5月 4日
任汇添富理财 14天债券型证券
投资基金的基金经理。2015年 3
月 10日至今任汇添富现金宝货
币市场基金的基金经理。2015
年 3月 10日至 2019年 8月 28
日任汇添富优选回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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2016年 6月 7日至 2019年 1月
25日任汇添富货币市场基金的
基金经理。2016年 6月 7日至
2018年 5月 4日任汇添富理财
60天债券型证券投资基金的基
金经理。2016年 6月 7日至
2020年 6月 4日任汇添富实业
债债券型证券投资基金的基金经
理。2016年 6月 7日至 2019年
1月 25日任汇添富添富通货币
市场基金的基金经理。2016年 6
月 7日至 2018年 5月 4日任汇
添富鑫禧债券型证券投资基金的
基金经理。2017年 4月 20日至
2019年 9月 4日任汇添富鑫益
定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2017年 5月
15日至 2020年 3月 23日任汇
添富年年益定期开放混合型证券
投资基金的基金经理。2017年 6
月 23日至 2019年 8月 28日任
汇添富鑫汇定期开放债券型证券
投资基金的基金经理。2018年 8
月 2日至 2019年 9月 17日任汇
添富睿丰混合型证券投资基金
(LOF)的基金经理。2018年 8
月 2日至 2019年 9月 17日任汇
添富新睿精选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2018
年 12月 13日至今任汇添富短债
债券型证券投资基金的基金经
理。2018年 12月 24日至今任
汇添富丰润中短债债券型证券投
资基金的基金经理。2019年 1
月 18日至今任汇添富丰利短债
债券型证券投资基金的基金经
理。2019年 6月 12日至今任汇
添富 90天滚动持有短债债券型
证券投资基金的基金经理。2019
年 8月 28日至 2020年 10月 30
日任汇添富稳健添利定期开放债
券型证券投资基金的基金经理。
2019年 9月 10日至今任汇添富
汇鑫浮动净值型货币市场基金的
基金经理。2020年 10月 30日
至今任汇添富利率债债券型证券
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交
易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行
事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。
对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日
内、3日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,
然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、
同向交易占优比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内,
未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异
常情况。
综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公
平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年四季度是债券市场剧烈波动的一个季度。10月份央行的货币政策延续收紧趋势,
导致国债收益率继续上行。至 10月末,随着欧洲的疫情陡然加剧、原油等大宗商品出现大
跌,同时叠加国内华晨集团、青海国投、紫光集团等国企接连出现债券违约、永续债延期等
信用风险事件,央行在月末开始减缓货币收紧的趋势。但 11月 10日永煤违约事件的意外爆
发,引爆了国内机构投资者对于国企信用的怀疑情绪,信用债市场坠入冰河,当月信用债净
融资迅速转为负值,河南全省企业、山西煤炭企业、天津地区等偏弱城投的一级市场发行均
陷入冰封状态。直至下旬金稳委会议之后,央行加大资金宽松力度,信用债市场才获得喘息
之机,但截至年底,上述债券发行人的一级市场发行绝大部分仍未恢复,信用债市场的结构
分化创下历史之最。与此同时,利率债市场受益于央行维稳信用债时超预期投放的大量资金
刺激,12月份收益率意外快速下行,出现了一波 20-30bp的牛市行情。
本基金在 10月份的开放申购过程中获得较多申购,因此对债券进行了积极配置,尤其
是 11月中旬后加大配置力度,精选行业与个券,坚持短久期、高票息、高杠杆的策略,取
得了不错的效果。11 月份的净值下跌主要是建仓期间买入交易所债券受利息税负面拖累的
临时因素影响,而非债券本身的下跌。因此,11月底完成建仓后的净值表现,才真正体现了
组合的运作思路与运作效果。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期 A类基金份额净值增长率为 0.46%;C 类基金份额净值增长率为 0.37%。
同期业绩比较基准收益率为 0.64%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
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其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,041,631,968.92 97.14
其中:债券 1,924,636,550.00 91.58
资产支持证券 116,995,418.92 5.57
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 31,429,053.47 1.50
8 其他资产 28,588,577.30 1.36
9 合计 2,101,649,599.69 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,790,000.00 0.89
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券
1,602,139,250.
00
145.27
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5 企业短期融资券 70,161,000.00 6.36
6 中期票据 242,546,300.00 21.99
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计
1,924,636,550.
00
174.51
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 175482 20银河 G3 500,000 50,430,000.00 4.57
2 149299 20申证 12 500,000 50,255,000.00 4.56
3 155769 19能源 03 500,000 50,095,000.00 4.54
4 042000489
20皖投集
CP002
500,000 50,095,000.00 4.54
5 112470 16江控 01 500,000 50,045,000.00 4.54
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 137312 蚁信 17A 400,000 40,000,000.00 3.63
2 138830 汇宇 1A2 200,000 19,940,164.38 1.81
3 137364 20阳光 100,000 10,006,232.88 0.91
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优
4 156768
禹物优
07
90,000 9,009,387.13 0.82
5 156668
禹物优
08
90,000 9,009,387.13 0.82
6 156767
禹物优
06
80,000 8,008,344.11 0.73
7 156766
禹物优
05
80,000 8,008,344.11 0.73
8 156765
禹物优
04
70,000 7,007,301.10 0.64
9 156763
禹物优
02
60,000 6,006,258.08 0.54
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,480.49
2 应收证券清算款 285,580.23
3 应收股利 -
4 应收利息 28,254,516.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,588,577.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 汇添富稳添利定期开放债券 A
汇添富稳添利定期开放债
券 C
本报告期期初基金份
额总额
35,229,695.67 76,290.95
本报告期基金总申购
份额
973,245,362.62 662.31
减:本报告期基金总
赎回份额
1,118,202.37 18,179.99
本报告期基金拆分变
动份额
- -
本报告期期末基金份
额总额
1,007,356,855.92 58,773.27
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%
)
机
构
1
2020年
10月 1
日至
2020年
11月 2
日
27,321,493.
62
- - 27,321,493.62 2.71
2
2020年
10月 1
日至
2020年
11月 1
日
7,741,347.9
1
-
1,041,347.
91
6,700,000.00 0.67
3
2020年
11月 4
日至
2020年
11月 4
日
-
183,148,351
.64
-
183,148,351.6
4
18.1
8
4
2020年
11月 4
日至
2020年
11月 4
日
-
183,149,267
.40
-
183,149,267.4
0
18.1
8
5
2020年
11月 2
日至
-
19,229,853.
48
- 19,229,853.48 1.91
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
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2020年
11月 2
日
6
2020年
11月 3
日至
2020年
11月 3
日
-
91,574,175.
82
- 91,574,175.82 9.09
7
2020年
11月 3
日至
2020年
11月 3
日
-
64,101,648.
35
- 64,101,648.35 6.36
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开
持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投
资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期
低于 5000万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
汇添富稳添利定期开放债券 2020年第 4季度报告
第 16页 共 16页
3、《汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公
告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2021年 01月 22日