/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年一月二十日
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023年 1月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰添利信用债债券
基金主代码 002586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 22日
报告期末基金份额总额 1,999,433,353.24份
投资目标
在有效控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性,在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中,本基金以中长期信用债为主,
通过密切关注债券市场变化,持续研究债券市场运
行状况、研判市场风险,在确保资产稳定增值的基
础上,通过积极主动的资产配置,力争实现超越业
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
3
绩比较基准的投资收益。
(一)资产配置策略
本基金在对宏观经济形势以及微观市场充分研判
的基础上,采取积极主动的投资管理策略,积极进
行资产组合配置。对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响信用债券投资价值的
因素进行评估,主动调整债券组合。
(二)信用债投资策略
本基金主要投资中长期信用债券, 通过承担适度
的信用风险来获取信用溢价,在信用类固定收益工
具中精选个债,构造和优化组合。本基金信用债配
置策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策
略、信用调整策略等方面。
(三)其他债券投资策略
1、类属配置策略;2、久期配置策略; 3、收益
率曲线策略; 4、套利策略;5、相对价值投资策
略
业绩比较基准
中债信用债总财富(3-5 年)指数收益率*90%+一
年期定期存款利率(税后)*10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种,其预期收
益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金鹰添利信用债债券 A 金鹰添利信用债债券 C
下属分级基金的交易代 002586 002587
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
4
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,198,341,238.31份 801,092,114.93份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
金鹰添利信用债债券
A
金鹰添利信用债债券
C
1.本期已实现收益 -5,241,427.64 -4,755,205.20
2.本期利润 -11,936,140.37 -10,848,641.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0061 -0.0088
4.期末基金资产净值 1,339,292,448.53 887,359,582.30
5.期末基金份额净值 1.118 1.108
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰添利信用债债券 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个 -0.23% 0.07% -1.02% 0.08% 0.79% -0.01%
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
5
月
过去六个
月
2.10% 0.18% 0.16% 0.06% 1.94% 0.12%
过去一年 1.10% 0.30% 1.85% 0.05% -0.75% 0.25%
过去三年 19.80% 0.37% 10.27% 0.05% 9.53% 0.32%
过去五年 34.84% 0.29% 25.79% 0.05% 9.05% 0.24%
自基金合
同生效起
至今
35.38% 0.27% 27.69% 0.05% 7.69% 0.22%
2、金鹰添利信用债债券 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-0.32% 0.06% -1.02% 0.08% 0.70% -0.02%
过去六个
月
2.03% 0.18% 0.16% 0.06% 1.87% 0.12%
过去一年 0.95% 0.30% 1.85% 0.05% -0.90% 0.25%
过去三年 19.24% 0.37% 10.27% 0.05% 8.97% 0.32%
过去五年 34.00% 0.29% 25.79% 0.05% 8.21% 0.24%
自基金合
同生效起
至今
34.27% 0.27% 27.69% 0.05% 6.58% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 2月 22日至 2022年 12月 31日)
1.金鹰添利信用债债券 A:
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
6
2.金鹰添利信用债债券 C:
注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。
(2)本基金业绩比较基准是:中债信用债总财富(3-5年)指数收益率*90%+
一年期定期存款利率(税后)*10%。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
7
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨刚
本基
金的
基金
经理,
公司
首席
经济
学家
2022-02-
19
- 26
杨刚先生,1996年 7月至 2001
年4月就职于大鹏证券综合研
究所,先后负责行业研究、宏
观策略研究和协助研究所管
理工作,历任高级研究员和部
门主管;2001 年 5 月至 2009
年3月就职于平安证券综合研
究所,负责行业研究、宏观策
略研究及研究管理,历任高级
研究员、部门主管和副所长等
职务;2009年 4月至 2010年
4月就职于平安证券资产管理
部,担任执行总经理。杨刚先
生于 2010 年 5 月加入金鹰基
金管理有限公司,担任研究发
展部研究总监,现任权益研究
部基金经理。
周雅雯
本基
金的
基金
经理
2022-07-
07
- 5
周雅雯女士,上海财经大学金
融学硕士研究生,2018 年 8
月加入金鹰基金管理有限公
司,担任绝对收益投资部信用
研究员职务,现任基金经理职
务。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
8
金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断
强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
经历完季末资金的惯常收敛,10 月债市再次回归低位波动,政策利好层出
的地产并未在“金九银十”有所起色,多点散发的疫情让市场对宽信用预期逐渐降
温,利率震荡下行。10 月下旬,银行净融出规模显著下降,资金面的突然收紧
让已经习惯低成本的市场觉察到不安,海外加息压力给国内货币政策走向增加了
不确定性。11 月国内更是出台了“疫情防控二十条”、“金融十六条”等重磅政策,
重振经济的推进步伐加快,债市急速回调,十年国债从季度内低点上行幅度 20bp
有余,高点上探到 2.92%。由于 2020 年以来的这波债券牛市使得资产收益率已
经降至低位,导致债券资产的安全垫不足,以银行理财为代表的产品净值回撤较
大,并引发赎回负反馈,市场愈发脆弱。临近年末,落地降准,央行通过积极的
公开市场操作稳定市场情绪,以及疫情全国蔓延使得经济复苏的速度和幅度更加
模糊,具备相对性价比的债券资产迎来资金回流,债券收益率下行,十年国债回
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
9
到 2.84%。
操作上,组合在四季度维持低杠杆低久期策略,但由于信用债配置以银行二
级资本债为主,资产收益率波动较大,导致组合回撤加大,但杠杆久期较低,整
体回撤可控。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金 A类份额净值为 1.118元,本报告期份额净值收益率
为-0.23%,同期业绩比较基准收益率为-1.02%;C类份额净值为 1.108元,本报
告期份额净值收益率为-0.32%,同期业绩比较基准收益率为-1.02%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期无应说明预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,965,956,684.85 86.36
其中:债券 1,965,956,684.85 86.36
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 110,085,481.80 4.84
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 178,704,793.42 7.85
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
10
7 其他各项资产 21,732,046.68 0.95
8 合计 2,276,479,006.75 100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,965,956,684.85 88.29
其中:政策性金融债 294,956,978.08 13.25
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,965,956,684.85 88.29
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
11
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 1928004
19农业银行
二级 02
2,000,000.00
209,803,353.
42
9.42
2 1828015
18招商银行
二级 01
2,000,000.00
204,016,493.
15
9.16
3 1828010
18建设银行
二级 01
1,700,000.00
174,613,632.
33
7.84
4 1928006
19工商银行
二级 01
1,500,000.00
157,204,545.
21
7.06
5 180211 18国开 11 1,500,000.00
153,648,287.
67
6.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
12
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国农业银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的招商银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基
金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国建设银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。 该证券的投资符
合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国工商银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合
本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基金管理人
内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基
金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中信银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会丽水监管分局、中国银行保险监
督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的浙商银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行的处罚。该证券
的投资符合本基金管理人内部投资决策。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
13
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的平安银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。该证券的投资符合本基
金管理人内部投资决策。
5.11.2本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合
同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 36,060.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 21,695,986.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,732,046.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
14
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
金鹰添利信用债债
券A
金鹰添利信用债债
券C
本报告期期初基金份额总额 1,975,756,665.78 907,822,237.41
报告期期间基金总申购份额 306,368,338.24 1,157,279,591.56
减:报告期期间基金总赎回份额 1,083,783,765.71 1,264,009,714.04
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,198,341,238.31 801,092,114.93
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 金鹰添利信用债债券A 金鹰添利信用债债券C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期间买入/申购总份
额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的
本基金份额
465,835.62 0.00
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
(%)
0.04 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
15
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金发行及募
集的文件。
2、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理
人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务
中心电话:4006-135-888或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日