基金管理人:山西证券股份有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 31日
山西证券保本混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 28日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计,中喜会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出
具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 12月 31日止。
山西证券保本混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 16
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 17
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 23
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 57
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 57
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 57
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 57
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 58
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 59
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 60
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 61
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 61
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 63
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 65
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 65
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 65
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录. .............................................................................................................................. 65
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 65
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 山西证券保本混合型证券投资基金
基金简称 山西证券保本基金
场内简称 -
基金主代码 002589
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月04日
基金管理人 山西证券股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 897,898,451.18份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类
下属分级基金场内简称 山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类
下属分级基金的交易代码 002589 002590
报告期末下属分级基金的份额总额 358,905,979.15份 538,992,472.03份
2.2 基金产品说明
投资目标
控制投资者本金损失风险,力争为投资者创造高
于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过固定比例投资组合保险(CPPI,Const
ant Proportion Portfolio Insurance)策略和时
间不变性投资组合保险(TIPP,Time Invariant Po
rtfolio Protection)策略,在保本周期中,对资产
配置进行优化动态调整,确保投资者的投资本金的安
全性。同时,本基金通过积极稳健的收益资产投资策
略,竭力为基金资产获取更高的增值回报。
业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中
的中低风险品种,其预期风险和预期收益低于股票型
基金和非保本的混合型基金,高于货币市场基金和债
券型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 山西证券股份有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 薛永红 陆志俊
联系电话 0351-8686699 95559
电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 95573 95559
传真 0351-8686693 021-62701216
注册地址
山西省太原市府西街69号山
西国际贸易中心东塔楼
中国(上海)自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
山西省太原市府西街69号山
西国际贸易中心东塔楼
中国(上海)自由贸易试验区
银城中路188号
邮政编码 030002 200120
法定代表人 侯巍 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://publiclyfund.sxzq.com:8000
基金年度报告备置地
点
山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
中喜会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区崇文门外大街11号新
成文化大厦A座11层
注册登记机构 山西证券股份有限公司
太原市府西街69号山西国际贸易中
心东塔楼
基金保证人
中国投融资担保股份有限公
司
北京市海淀区西三环北路100号金玉
大厦写字楼9层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2017年
2016年5月4日(基金合同生效
日)-2016年12月31日
山西证券保
本基金A类
山西证券保
本基金C类
山西证券保本
基金A类
山西证券保本
基金C类
本期已实现收益
-4,778,510.
77
-3,842,115.
01
8,796,349.45
13,453,850.4
3
本期利润 -960,988.56
2,843,715.9
5
1,360,685.09 2,849,959.83
加权平均基金份
额本期利润
-0.0024 0.0049 0.0026 0.0045
本期加权平均净
值利润率
-0.24% 0.49% 0.26% 0.44%
本期基金份额净
值增长率
-0.10% 0.60% -0.10% 0.30%
3.1.2 期末数据
和指标
2017年末 2016年末
期末可供分配利
润
-819,019.37
4,640,327.0
0
-498,622.65 1,990,056.78
期末可供分配基
金份额利润
-0.0023 0.0086 -0.0011 0.0033
期末基金资产净
值
358,086,95
9.78
543,632,79
9.03
456,714,601.
04
609,197,900.
65
期末基金份额净
值
0.998 1.009 0.999 1.003
3.1.3 累计期末
指标
2017年末 2016年末
基金份额累计净
值增长率
-0.20% 0.90% -0.10% 0.30%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
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益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、本基金合同自2016年5月4日起生效,至2017年12月31日未满三年。
5、合同生效日当年的主要会计数据和财务指标按实际存续期计算,不按整个自然年度
进行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
山西证券保本基金A类
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.10% 0.05% 0.53% 0.01% -0.43% 0.04%
过去六个月 0.71% 0.05% 1.06% 0.01% -0.35% 0.04%
过去一年 -0.10% 0.08% 2.10% 0.01% -2.20% 0.07%
自基金合同
生效起至今
-0.20% 0.09% 3.49% 0.01% -3.69% 0.08%
注:1、本基金的业绩比较基准为:两年期银行定期存款税后收益率。
山西证券保本基金C类
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.20% 0.04% 0.53% 0.01% -0.33% 0.03%
过去六个月 1.10% 0.04% 1.06% 0.01% 0.04% 0.03%
过去一年 0.60% 0.08% 2.10% 0.01% -1.50% 0.07%
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自基金合同
生效起至今
0.90% 0.10% 3.49% 0.01% -2.59% 0.09%
注:1、本基金的业绩比较基准为:两年期银行定期存款税后收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 4日,至本报告期期末,本基金运作时间
未满三年;
2、按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月,
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
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注:1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 4日,至本报告期期末,本基金运作时间
未满三年;
2、按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为基金合同生效之日起六个月,
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
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本基金于2016年5月4日成立。本基金自基金合同生效以来无利润分配情况,符合相关法
规及基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月,是全国首批证券公司之一,属国有
控股性质。经过二十多年的发展,已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的
创新类证券公司。2010年9月,公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过,11月
15日正式在深圳证券交易所挂牌上市,股票代码002500,注册资本28.2873亿元。
公司股东资金实力雄厚,经营风格稳健,资产质量优良,盈利能力良好,其构成集
中体现多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股集
团有限公司。
经过近三十年的发展,山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域,分布于财
富管理、资产管理、投资管理、投融资、研究、期货、国际业务等板块,具体包括:证
券经纪;证券自营;证券资产管理;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产
品等。同时,公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格,并获批开展债券质押式报
价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励
行权融资、直接投资、柜台市场等业务。
公司控股中德证券有限责任公司,致力于提供广泛的股票、债券的承销与保荐,以
及并购重组等顾问服务;全资控股格林大华期货有限公司,致力于提供期货经纪、投资
咨询业务及财富管理、资产管理、风险管理、中间业务等全方位、全产业链的金融服务;
全资控股龙华启富投资有限责任公司,致力于为具备风险承受能力的高净值个人和机构
提供财富管理服务,同时向优质企业提供资金支持,协助被投资企业通过并购重组、IPO
上市等途径做优做强;全资控股并在香港设立山证国际金融控股有限公司,致力于为客
户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资,环球资产配置、
企业海外融资及并购服务。
公司设有分公司14家,营业部108家,期货营业网点27家,以上网点分布于山西各
地市、主要县区及北京、上海、天津、深圳、黑龙江、新疆、大连、河北、山东、陕西、
河南、江苏、四川、重庆、两湖、浙江、福建、两广、海南等地,形成了以国内主要城
市为前沿,重点城市为中心,覆盖山西、面向全国的业务发展框架,为近160万客户提
供全面、优质的综合金融专业服务。
2014年3月19日,经中国证监会批准,山西证券股份有限公司成为首批获得公募业
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务资格的证券公司。截至报告期末,山西证券股份有限公司(不含子公司)管理公募基
金资产规模36.7亿元,旗下管理4只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金的
基金经理
2016-05-
04
- 13年
华志贵先生,复旦大学经济学
硕士。2004年5月至2008年8月,
在东方证券股份有限公司固定
收益业务总部任高级投资经
理;2008年9月至2009年8月,
在中欧基金管理有限公司,从
事研究、投资工作;2009年9
月,加入华宝兴业基金管理有
限公司,2010年6月至2011年9
月担任华宝兴业现金宝货币市
场基金基金经理;2010年6月至
2013年4月担任华宝兴业增强
收益债券型投资基金基金经
理;2011年4月至2014年5月担
任华宝兴业可转债基金基金经
理。2014年10月加盟本公司公
募基金部,2015年5月任山西证
券日日添利货币市场基金基金
经理。2016年5月任山西证券保
本混合型证券投资基金基金经
理。2016年8月任山西证券裕利
债券型证券投资基金基金经
理。
蔡文
本基金的
基金经理
2016-07-
01
- 9年
蔡文先生,复旦大学管理学硕
士。2006年12月至2008年11月
在毕马威财务咨询担任财务咨
询师;2008年11月至2009年12
月在美国Cowen Group投资银
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行担任行业分析师;2010年2
月至2012年6月在汇丰晋信基
金管理有限公司担任研究员;2
012年7月,在华宸未来基金管
理有限公司担任高级研究员、
投资决策委员会委员。2014年1
0月至2015年12月任华宸未来
沪深300指数增强型发起式证
券投资基金(LOF)基金经理。2
016年2月加盟山西证券公募基
金部,目前担任权益投资总监。
2016年7月起任山西证券保