基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年 3月 30日
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2017
年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................1
1.1 重要提示.......................................................................................................................................1
1.2 目录...............................................................................................................................................2
§2 基金简介................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................5
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6 审计报告..............................................................................................................................................16
§7 年度财务报表......................................................................................................................................18
7.1 资产负债表.................................................................................................................................18
7.2 利润表.........................................................................................................................................19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................20
7.4 报表附注.....................................................................................................................................21
§8 投资组合报告......................................................................................................................................43
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................47
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................47
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................48
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................49
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................49
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................50
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................50
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................51
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................51
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................53
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................53
§13 备查文件目录....................................................................................................................................53
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................53
13.2 存放地点...................................................................................................................................53
13.3 查阅方式...................................................................................................................................53
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商丰源灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商丰源混合
基金主代码
002626
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,004,462.16份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称:
招商丰源混合 A 招商丰源混合 C
下属分级基金的交易代码:
002626 002627
报告期末下属分级基金的份额总额
1,002,364.83份 2,097.33份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险
的前提下,力争为投资人获取稳健回报。
投资策略 资产配置策略:本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情
况、中国经济发展情况,在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产
类别间进行相对灵活的配置,并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比
例。
股票投资策略:本基金以定性和定量分析为基础进行股票投资。
债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、
期限结构策略和个券选择策略等。
权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值
最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建
避险策略,波动率差策略以及套利策略。
股指期货投资策略:本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。
国债期货投资策略:本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系
统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用
国债期货提高投资组合运作效率。
中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险
较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债
券。
资产支持证券投资策略:本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资
产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风
险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资
决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% +中债综合指数收益率×50%
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风险收益特征 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资
品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 潘西里 田青
联系电话 0755-83196666 010-67595096信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-887-9555 010-67595096
传真 0755-83196475 010-67595865
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 李浩 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
中国上海市延安东路 222号外滩中
心 30楼
注册登记机构
招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道 7088号招商银
行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指
标
2017年
2016年 8月 25日(基金合同生效
日)-2016年 12月 31日
招商丰源混合 A 招商丰源混合 C 招商丰源混合 A 招商丰源混合 C
本期已实现收益 16,354,361.73 185.78 1,589,296.24 3.13
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本期利润 25,459,366.81 234.44 -7,471,316.87 -21.18
加权平均基金份额本
期利润
0.0624 0.1100 -0.0093 -0.0099
本期加权平均净值利
润率
6.17% 10.74% -0.93% -0.99%
本期基金份额净值增
长率
5.15% 11.21% -0.90% -1.00%
3.1.2 期末数据和指
标
2017年末 2016年末
期末可供分配利润 31,579.66 188.17 -7,471,316.87 -21.15
期末可供分配基金份
额利润
0.0315 0.0897 -0.0093 -0.0099
期末基金资产净值 1,044,376.34 2,308.48 792,531,541.11 2,121.69
期末基金份额净值 1.042 1.101 0.991 0.990
3.1.3 累计期末指
标
2017年末 2016年末
基金份额累计净值增
长率
4.20% 10.10% -0.90% -1.00%
注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商丰源混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.76% 0.75% 2.33% 0.40% -3.09% 0.35%
过去六个月 2.06% 0.53% 5.12% 0.35% -3.06% 0.18%
过去一年 5.15% 0.39% 10.62% 0.32% -5.47% 0.07%
自基金合同
生效起至今
4.20% 0.34% 9.76% 0.34% -5.56% 0.00%
招商丰源混合 C
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①-③ ②-④
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去三个月 5.06% 0.32% 2.33% 0.40% 2.73% -0.08%
过去六个月 7.94% 0.25% 5.12% 0.35% 2.82% -0.10%
过去一年 11.21% 0.19% 10.62% 0.32% 0.59% -0.13%
自基金合同
生效起至今
10.10% 0.18% 9.76% 0.34% 0.34% -0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注:本基金合同于 2016年 8月 25日生效,截至 2016年 12月 31日成立未满 1年,故成立当年
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2016年 8月 25日成立,自基金合同生效日以来未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前,公司新增注册资本金至人民币 13.1亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财(特定客户资产管理计划)资格。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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2017年度获奖情况如下:
Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券)
? 金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 (招商产业债券) 《中国证券报》
? 金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
? 金基金?一年期债券基金奖(招商双债增强(LOF)) 《上海证券报》
? 金基金?三年期债券型基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》
? 明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券) 《证券时报》
? 明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金(招商产业债券) 《证券时报》
? 明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金(招商制造业混合) 《证券时报》
? 明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金(招商丰融混合) 《证券时报》
? 金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》
? 金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
? 年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
? 年度十大风云基金产品奖(招商中证白酒指数分级) 《大众证券报》
? 2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
? 杰出业绩表现基金产品(招商中证白酒指数分级)《东方财富网》
? 年度指数投资奖 《华夏时报》
? 基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助
理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
余芽芳
本基金基金
经理
2017年 11
月 9日
- 5
女,硕士。2012年 7月加入华创证
券有限责任公司,曾任宏观助理分
析师、宏观分析师,对国内宏观经
济有较全面的研究经验;2016年 4
月加入招商基金管理有限公司,曾
任固定收益投资部高级研究员,从
事宏观经济研究工作,现任招商瑞
庆灵活配置混合型证券投资基金、
招商丰和灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰源灵活配置混合型证
券投资基金、招商丰乐灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
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王宠
离任本基金
基金经理
2016年 8月
25日
2017年 11
月 9日
8
男,经济学硕士,2009年 7月加入
国信证券股份有限公司任研究员,
从事食品饮料、农业研究的工作;
2010年 8月加入鹏华基金管理有限
公司任研究员,从事食品饮料、农
业行业研究的工作;2012年 12月加
入招商基金管理有限公司,曾任研
究员、助理基金经理,招商丰乐灵
活配置混合型证券投资基金、招商
丰源灵活配置混合型证券投资基
金、招商体育文化休闲股票型证券
投资基金、招商丰和灵活配置混合
型证券投资基金、招商丰达灵活配
置混合型证券投资基金、招商丰嘉
灵活配置混合型证券投资基金、招
商丰益灵活配置混合型证券投资基
金、招商丰睿灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,现任职于投资
管理一部。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期,后任基金经理的任职日期以及
历任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基
金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控
制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进
行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内整体宏观经济表现出了超预期的韧性,货币政策保持中性,无风险利率震荡上行
一整年,在报告期内股票市场演绎了白马行情。报告期内自上而下采取均衡配置的策略,股票的
配置主要以大盘蓝筹为主,并通过新股申购获取绝对收益。债券方面,债券市场在 2017年表现
为熊市,报告期内债券主要以高票息、短久期的策略,配置存单、过剩产能短融为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A类份额净值增长率为 5.15%, C类份额净值增长率为 11.21%,同期业绩
比较基准增长率为 10.62%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为 2018年全球经济将会继续保持复苏的步伐,宽松的货币政策纷纷由财政接力,全
球通胀中枢上行。而国内经济也将会在全球复苏的大浪中一并前行,实际经济增速或将略有下
行,但幅度有限。金融监管带来的社融收缩将对经济带来负面冲击,整体上我们认为 2018年股
票市场将在基本面稳定与流动性偏紧的两种相反作用力下维持震荡向上的运行态势。我们相对看
好地产、新能源、大众消费品、环保等行业,以及周期行业的阶段性机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原
则,经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的
风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面进一步加强了公司
内部控制和基金投资风险管理工作:
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括每日推送监管动态和风险案例,
持续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,不定期开展各类合规主题培训
等,丰富培训形式,不断提升员工合规与风控意识;
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理;
3、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提交季
度监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及业务流程进
行了专项稽核和检查;
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,公司各业务部门对相关内部控制制度提出
修改意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制度体系,更
好的防范法律风险和合规风险。
报告期内,本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制
度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书
的约定,未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期
内,本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形,均在法
规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内,本基金未出现
因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管
理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在规范经营、控制风
险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估
值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适
用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序
的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案,咨询会计
事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期未
进行利润分配。在符合分红条件的前提下,本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格
按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期,本托管人按照国家规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的资产
净值的计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未
发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商丰源灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了招商丰源灵活配置混合型证券投资基金的财务报表,包
括 2017年 12月 31日的资产负债表,2017年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编
制,公允反映了招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年 12
月 31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独
立于招商丰源灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,
为发表审计意见提供了基础。
其他信息 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信
息负责。其他信息包括招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017
年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过
程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我
们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表
的责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员
会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,使其实
现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估招商丰源灵活配置
混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项
(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督招商丰源灵活配置混合型证券投资基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计
的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证
是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重
大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理
预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,保持
职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设
计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证
据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时,根据获取的审计证据,就可能导致对招商丰源灵活配置混合型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况
可能导致招商丰源灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 汪芳 吴凌志
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2018-3-27
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:招商丰源灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年 12月 31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 1,023,015.80 60,909,184.16
结算备付金 264,852.46 655,449.47
存出保证金 2,684.36 19,385.76
交易性金融资产 7.4.7.2 119,689.85 633,417,794.12
其中:股票投资 119,689.85 49,301,794.12
基金投资 - -
债券投资 - 584,116,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 140,000,575.00
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 16,812.68 8,290,890.69
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 1,427,055.15 843,293,279.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 50,000,000.00
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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应付赎回款 - -
应付管理人报酬 97,397.15 403,164.63
应付托管费 40,582.13 167,985.29
应付销售服务费 0.31 0.31
应付交易费用 7.4.7.7 92,390.74 78,466.17
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 110,000.00
负债合计 380,370.33 50,759,616.40
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 1,004,462.16 800,005,000.82
未分配利润 7.4.7.10 42,222.66 -7,471,338.02
所有者权益合计 1,046,684.82 792,533,662.80
负债和所有者权益总计 1,427,055.15 843,293,279.20
注:报告截止日 2017年 12月 31日,招商丰源混合 A基金份额净值 1.042元,基金份额总额
1,002,364.83份;招商丰源混合 C基金份额净值 1.101元,基金份额总额 2,097.33份。招商丰
源混合份额总额合计为 1,004,462.16份。
7.2 利润表
会计主体:招商丰源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
上年度可比期间
2016年 8月 25日(基
金合同生效日)至 2016
年 12月 31日
一、收入 30,130,244.37 -4,782,089.64
1.利息收入 12,229,751.08 7,101,134.05
其中:存款利息收入 7.4.7.11 218,673.72 280,496.91
债券利息收入 9,372,068.76 4,428,685.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,639,008.60 2,391,951.28
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
列)
8,795,439.55 -2,822,586.27
其中:股票投资收益 7.4.7.12 17,247,862.73 4,707,101.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -9,739,895.62 -7,529,687.50
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 -458,700.00 -
股利收益 7.4.7.17 1,746,172.44 -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.18
9,105,053.74 -9,060,637.42
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.19
- -
减:二、费用 4,670,643.12 2,689,248.41
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 2,522,956.03 1,677,665.41
2.托管费 7.4.10.2.2 1,051,231.73 699,027.30
3.销售服务费 7.4.10.2.3 3.65 1.28
4.交易费用 7.4.7.20 309,506.62 176,663.25
5.利息支出 479,388.16 14,671.82
其中:卖出回购金融资产支出 479,388.16 14,671.82
6.其他费用 7.4.7.21 307,556.93 121,219.35
三、利润总额 (亏损总额以
“-”号填列)
25,459,601.25 -7,471,338.05
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
25,459,601.25 -7,471,338.05
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:招商丰源灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
单位:人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
800,005,000.82 -7,471,338.02 792,533,662.80
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- 25,459,601.25 25,459,601.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
-799,000,538.66 -17,946,040.57 -816,946,579.23
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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其中:1.基金申购款 10.04 -0.09 9.95
2.基金赎回款 -799,000,548.70 -17,946,040.48 -816,946,589.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值)
1,004,462.16 42,222.66 1,046,684.82
上年度可比期间
2016年 8月 25日(基金合同生效日)至 2016年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
800,005,004.78 - 800,005,004.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- -7,471,338.05 -7,471,338.05
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
-3.96 0.03 -3.93
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -3.96 0.03 -3.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值)
800,005,000.82 -7,471,338.02 792,533,662.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商丰源灵活配置混合型证券投资基金基金
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]644号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基
金,存续期限为不定期。本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同,将基金份额分为 A 类
基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 800,005,004.78份,经德勤华永会
计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了编号为德师报(验)字(16)第 0802号验资报告。基金
合同于 2016年 8月 25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人
为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商丰源
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的
金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债
券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方
政府债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允
许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其
他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合为投资于股票的比例
为基金资产的 0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%,本基金每个交易日日终在扣
除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或
到期日在一年以内的政府债券,股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金
的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年 12月 31日的财务状况以及 2017年度的经营成
果和基金净值变动情况。
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。本基金上年度可比期间
为自 2016年 8月 25日(基金合同生效日)至 2016年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入
当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
招商丰源灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告
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酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1) 对于银行间市场交易的固定收益品种,以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2) 对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日
无市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的,采用最近交易市价确定公允价值。
3) 对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值;对于发行时
明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开
发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,按照监管机构或行业协会的有关规定确定公
允价值。
4) 当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普
遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最
大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相
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互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认,由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配;
2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4) A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取销售服务
费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权;
5) 基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;
6) 投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位,小数点后第
3位开始舍去,舍去部分归基金资产;
7) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行
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未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号),在估值日按照该通知规定的流通受限股票
公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定,本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收
益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号),在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相关规定,本基金自 2017
年 12月 5日起,对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整,新的估值方法考虑了估值日在
证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的
影响。于 2017年 12月 5日,相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过 0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股
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息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份
转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增
值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要
税项列示如下:
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征营业税和增值税;2018年 1月 1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他
增值税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳
增值税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期
内向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以
内(含 1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1
年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2017年 12月 31日
上年度末
2016年 12月 31日
活期存款 1,023,015.80 60,909,184.16
定期存款 - -
其中:存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
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合计: 1,023,015.80 60,909,184.16
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
2017年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 75,273.53 119,689.85 44,416.32
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,273.53 119,689.85 44,416.32
上年度末
2016年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 50,400,300.55 49,301,794.12 -1,098,506.43
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 46,527,200.00 46,263,000.00 -264,200.00
银行间市场 545,550,930.99 537,853,000.00 -7,697,930.99
债券
合计 592,078,130.99 584,116,000.00 -7,962,130.99
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他