中信建投睿溢混合型证券投资基金2021年第3季度报告

中信建投睿溢混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10
月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称中信建投睿溢
基金主代码002640
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2018年05月25日
报告期末基金份额总额12,113,541.84份
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定
收益类金融工具，通过科学的资产配置与严谨的风
险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产持
续稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20%+中债总财富指数收益率
×80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
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于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人中信建投基金管理有限公司
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称中信建投睿溢A 中信建投睿溢C
下属各类别基金的交易代码002640 006843
报告期末下属各类别基金的份额
总额
9,237,347.14份2,876,194.70份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年07月01日- 2021年09月30日)
中信建投睿溢A 中信建投睿溢C
1.本期已实现收益-1,420,205.43 -445,538.63
2.本期利润-1,321,941.38 -422,449.55
3.加权平均基金份额本期利润-0.1269 -0.1178
4.期末基金资产净值12,653,344.67 3,574,791.04
5.期末基金份额净值1.3698 1.2429
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿溢A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-8.16% 0.72% 0.25% 0.26% -8.41% 0.46%
过去-5.10% 0.66% 2.11% 0.23% -7.21% 0.43%
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六个
月
过去
一年
4.26% 0.66% 6.17% 0.25% -1.91% 0.41%
过去
三年
33.21% 0.65% 21.97% 0.26% 11.24% 0.39%
自基
金合
同生
效起
至今
31.29% 0.62% 21.63% 0.26% 9.66% 0.36%
中信建投睿溢C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-8.18% 0.72% 0.25% 0.26% -8.43% 0.46%
过去
六个
月
-5.15% 0.66% 2.11% 0.23% -7.26% 0.43%
过去
一年
4.16% 0.66% 6.17% 0.25% -2.01% 0.41%
自基
金合
同生
效起
至今
24.29% 0.63% 14.41% 0.25% 9.88% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金由中信建投稳溢保本混合型证券投资基金转型而来，并于2018 年5 月25
日合同生效。
2、以上第1 张图为中信建投睿溢A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图，绘图日期为2018 年5 月25 日（基金合同生效日）至2021 年9
月30 日；以上第2 张图为中信建投睿溢C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2019 年6 月25 日（首笔份额登记日）至2021
年9 月30 日。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务
任本基金的基金经理期限证券
从业
年限
说明
任职日期离任日期
刘锋
本基金的
基金经理
2018-06-05 - 7年
中国籍，1987年7月生，北
京大学工程硕士。2014年7
月加入中信建投基金管理
有限公司，曾任投资研究
部研究员，现任本公司权
益投资一部基金经理，担
任中信建投睿信灵活配置
混合型证券投资基金、中
信建投睿溢混合型证券投
资基金、中信建投双利3
个月持有期债券型证券投
资基金基金经理。
孙文
本基金的
基金经理
2021-04-26 - 5年
中国籍，1990年10月生，
对外经济贸易大学金融学
硕士。2016年7月加入中信
建投基金管理有限公司，
曾任交易部股票交易员、
研究部研究员、权益投资
部基金经理助理，现任本
公司权益投资一部基金经
理，担任中信建投睿溢混
合型证券投资基金基金经
理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任
基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本
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着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度的A股市场，如果用一个词来概括，即“政策市”。三季度出台了很
多政策，共同富裕、碳达峰碳中和、能源双控、互联网监管、双减、医药集采等，市场
表现极度分化，主要是锂电、光伏、芯片及钢铁、化工、采掘、有色等周期股表现较好，
其他板块个股普遍阴跌，不少优质公司股票从高点回调幅度高达40%左右，可以说是一
个结构性牛市和结构性熊市并存的市场。三季度产品净值表现不理想，主要原因是没有
抓住这几个热门板块的机会，而持仓个股普遍回调，尽管做了些调整，但是依旧没有改
变净值下跌的局面。
三季度的净值表现，说明了投资体系需要进一步完善。首先，对中观产业趋势的研
判要更加重视，并且要结合到过去的自下而上的选股体系中。其次，加快拓展能力圈，
积极学习研究锂电、光伏、军工等相对不熟悉的板块，摒弃偏见，避免再次错过重大机
会。最后，除了系统性风险，当市场风格和自身投资体系不匹配时，也应当通过阶段性
的降低仓位来控制回撤。
展望未来，反者道之动、万物皆周期，以茅指数、宁指数为代表的个股，很多已经
从高点回调40%左右，大多数风险、悲观预期已经反应到股价中，已经非常具备性价比，
具备超跌反弹以及年底估值切换的机会。具体到行业，坚定看好以高端白酒、医疗服务、
CXO、医美、光伏、锂电、中药、云计算、建材、农林牧渔、银行等行业板块里的优质
个股机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投睿溢A基金份额净值为1.3698元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-8.16%，同期业绩比较基准收益率为0.25%；截至报告期末中信建投睿
溢C基金份额净值为1.2429元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.18%，同期
业绩比较基准收益率为0.25%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金自2021年2月23日起，截至本报告期末连续151个工作日资产净值低于5000万
元。管理人已经向中国证券监督管理委员会报送了报告。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资6,472,832.00 39.49
其中：股票6,472,832.00 39.49
2 基金投资- -
3 固定收益投资9,077,082.90 55.37
其中：债券9,077,082.90 55.37
资产支持证券- -
4 贵金属投资- -
5 金融衍生品投资- -
6 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
532,497.85 3.25
8 其他资产310,000.87 1.89
9 合计16,392,413.62 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业- -
B 采矿业- -
C 制造业5,390,184.00 33.22
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业- -
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F 批发和零售业- -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
227,448.00 1.40
J 金融业- -
K 房地产业- -
L 租赁和商务服务业- -
M 科学研究和技术服务业534,800.00 3.30
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育- -
Q 卫生和社会工作320,400.00 1.97
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合- -
合计6,472,832.00 39.89
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台400 732,000.00 4.51
2 000858 五粮液3,000 658,170.00 4.06
3 300750 宁德时代1,200 630,876.00 3.89
4 300760 迈瑞医疗1,500 578,130.00 3.56
5 603259 药明康德3,500 534,800.00 3.30
6 603806 福斯特4,000 507,200.00 3.13
7 300896 爱美客800 474,248.00 2.92
8 002271 东方雨虹10,000 443,200.00 2.73
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9 603899 晨光文具6,000 407,880.00 2.51
10 300015 爱尔眼科6,000 320,400.00 1.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券9,077,082.90 55.93
2 央行票据- -
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 中期票据- -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计9,077,082.90 55.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019645 20国债15 51,810 5,185,662.90 31.95
2 019658 21国债10 39,000 3,891,420.00 23.98
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金4,508.81
2 应收证券清算款134,023.64
3 应收股利-
4 应收利息145,141.24
5 应收申购款26,327.18
6 其他应收款-
7 其他-
8 合计310,000.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投睿溢A 中信建投睿溢C
报告期期初基金份额总额12,080,363.19 4,639,312.61
报告期期间基金总申购份额331,947.42 1,135,756.04
减：报告期期间基金总赎回份额3,174,963.47 2,898,873.95
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报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额9,237,347.14 2,876,194.70
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投睿溢混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投睿溢混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2021年10月27日