红塔红土人人宝货币市场基金2022年第3季度报告

基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 2022年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红塔红土人人宝货币
基金主代码 002709
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 2日
报告期末基金份额总额 2,001,993,212.35份
投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外
宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市
场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限
结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精
细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会，实现基金的
投资目标。具体包括短期利率水平预期策略，收益率曲
线分析策略，组合剩余期限策略、期限配置策略，类别
品种配置策略，资产支持证券投资策略，回购策略，其
他金融工具投资策略。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 红塔红土人人宝货币 A 红塔红土人人宝货币 B
下属分级基金的交易代码 002709 002710
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报告期末下属分级基金的份额总额 14,359,072.17份 1,987,634,140.18份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
红塔红土人人宝货币 A 红塔红土人人宝货币 B
1.本期已实现收益 51,382.83 11,996,549.78
2.本期利润 51,382.83 11,996,549.78
3.期末基金资产净值 14,359,072.17 1,987,634,140.18
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
红塔红土人人宝货币 A
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.3058% 0.0004% 0.3456% 0.0000% -0.0398% 0.0004%
过去六个月 0.6934% 0.0007% 0.6886% 0.0000% 0.0048% 0.0007%
过去一年 1.6392% 0.0010% 1.3781% 0.0000% 0.2611% 0.0010%
过去三年 5.6652% 0.0016% 4.1955% 0.0000% 1.4697% 0.0016%
过去五年 12.2964% 0.0025% 7.0872% 0.0000% 5.2092% 0.0025%
自基金合同
生效起至今
16.5642% 0.0025% 9.0568% 0.0000% 7.5074% 0.0025%
红塔红土人人宝货币 B
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.3666% 0.0004% 0.3456% 0.0000% 0.0210% 0.0004%
过去六个月 0.8151% 0.0007% 0.6886% 0.0000% 0.1265% 0.0007%
过去一年 1.8834% 0.0010% 1.3781% 0.0000% 0.5053% 0.0010%
过去三年 6.4304% 0.0016% 4.1955% 0.0000% 2.2349% 0.0016%
过去五年 13.6530% 0.0025% 7.0872% 0.0000% 6.5658% 0.0025%
自基金合同
生效起至今
18.3481% 0.0025% 9.0568% 0.0000% 9.2913% 0.0025%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵耀 基金经理
2020年 8月 24
日
- 17年
香港中文大学金融财务工商管理硕士，厦
门大学经济学学士，CFA（美国注册金融
分析师）。历任诺安基金交易员、中国国
际金融有限公司交易员。现任职于红塔红
土基金管理有限公司公募投资一部部门
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负责人，总经理助理，为公司投资决策委
员会委员。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从
法律法规、行业协会关于从业人员资格管理的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》等有关法律法规，以及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持
有人谋求最大利益。报告期内，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息
披露等符合有关法律法规及基金合同等规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未
开展有损于基金份额持有人利益的关联交易，整体运作合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红
塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投
资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。
报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益
率以及不同时间窗内（同日内、3日内、5日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资组
合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，除完全按照有
关指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合
之间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，
需经严格审批并留痕备查。
报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中，
成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%，本基金未发生可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年 3季度，宏观经济在经过 5、6月两个月疫情减弱时社融反弹之后，7、8月社会的总
需求再度出现了增速下行，社融和中长期贷款等金融指标走弱。导致内需走弱主要是两个方面的
原因，一是房地产企业主体的信用风险使得地产产业链复苏受阻；二是疫情扰动使得服务业受到
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较大的影响。虽然基建和制造业表现较好，但整个经济仍表现出增长动能减弱的趋势。而在 9月，
在基建落地的进一步拉动下，经济增长动能表现出一定的加强趋势。
债券的收益率水平则先下后上，在资金面非常宽松的环境下，十年期国债利率小幅下行 6bp，
短端一年以内的利率水平下降的幅度要更大一些，由于货币基金较高收益率的存量资产不断到期，
本报告期货币基金的收益水平继续下行。随着宏观经济的启稳，货币市场最为宽松的阶段将会过
去，尽管货币市场不会立即趋紧，但短端收益率的启稳或上行，对于货币基金提高收益率会有一
定的帮助。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期红塔红土人人宝货币 A 的基金份额净值收益率为 0.3058%，同期业绩比较基准收益
率为 0.3456%，本报告期红塔红土人人宝货币 B的基金份额净值收益率为 0.3666%，同期业绩比较
基准收益率为 0.3456%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值
低于五千万情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 1,478,279,307.68 64.29
其中：债券 1,478,279,307.68 64.29

资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 79,589,837.29 3.46

其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
741,341,567.53 32.24
4 其他资产 10,730.00 0.00
5 合计 2,299,221,442.50 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1.36

其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
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的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 296,032,738.33 14.79

其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 49
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 33.49 14.79

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2 30天（含）—60天 52.84 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3 60天（含）—90天 4.89 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4 90天（含）—120天 13.74 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 9.72 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计 114.68 14.79
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余存续期限未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
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1 国家债券 159,937,084.01 7.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 81,194,621.71 4.06
其中：政策性金融债 51,188,473.76 2.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,237,147,601.96 61.80
8 其他 - -
9 合计 1,478,279,307.68 73.84
10
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 112117200
21光大银行
CD200
2,000,000 199,621,646.58 9.97
2 112112153
21北京银行
CD153
2,000,000 199,573,022.72 9.97
3 229933 22贴现国债 33 1,600,000 159,937,084.01 7.99
4 112111237
21平安银行
CD237
1,000,000 99,823,830.65 4.99
5 112107123
21招商银行
CD123
1,000,000 99,823,809.10 4.99
6 112106298
21交通银行
CD298
1,000,000 99,816,439.92 4.99
7 112113221
21浙商银行
CD221
1,000,000 99,813,678.76 4.99
8 112173209
21厦门国际银
行 CD154
1,000,000 99,788,722.12 4.98
9 112206046
22交通银行
CD046
1,000,000 99,390,938.99 4.96
10 160207 16国开 07 500,000 51,188,473.76 2.56
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0477%
报告期内偏离度的最低值 -0.0122%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0199%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
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本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金
账面份额净值为 1.0000元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
21光大银行 CD200（代码：112117200）发行主体中国光大银行股份有限公司的如下违法违规
事实于 2022年 5月 24日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 400万元的处罚：（一）老产
品规模在部分时点出现反弹，（二）托管机构未及时发现理财产品集中度超标，（三）托管业务违
反资产独立性要求，操作管理不到位等，共计 3条违规行为。
21平安银行 CD237（代码：112111237）发行主体平安银行股份有限公司的如下违法违规事实
于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 400万元的处罚：（一）不良贷款
余额 EAST数据存在偏差，（二）逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在偏差，（三）漏报贸易融资
业务 EAST数据，（四）漏报抵押物价值 EAST数据，（五）未报送权益类投资业务 EAST数据等，共
计 15条违规行为。
21招商银行 CD123（代码：112107123）发行主体招商银行股份有限公司的如下违法违规事实
于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 300万元的处罚：（一）不良贷款
余额 EAST数据存在偏差，（二）漏报贷款核销业务 EAST数据，（三）漏报信贷资产转让业务 EAST
数据，（四）未报送权益类投资业务 EAST数据，（五）未报送投资资产管理产品业务 EAST数据等，
共计 13条违规行为。
21交通银行 CD298（代码：112106298）、22交通银行 CD046（代码：112206046）发行主体交
通银行股份有限公司的如下违法违规事实于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会
罚款合计 420万元的处罚：（一）漏报不良贷款余额 EAST数据，（二）贸易融资业务 EAST数据存
在偏差，（三）漏报贷款核销业务 EAST数据，（四）漏报抵押物价值 EAST数据（五）未报送权益
类投资业务 EAST数据等，共计 15条违规行为。
21浙商银行 CD221（代码：112113221）发行主体浙商银行股份有限公司的如下违法违规事实
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于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 380万元的处罚：（一）漏报逾期
90天以上贷款余额 EAST数据，（二）漏报贸易融资业务 EAST数据，（三）漏报抵押物价值 EAST
数据，（四）漏报信贷资产转让业务 EAST数据，（五）债券投资业务 EAST数据存在偏差等，共计
15条违规行为。
16国开 07（代码：160207）发行主体国家开发银行的如下违法违规事实于 2022年 3月 21
日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 440万元的处罚：（一）未报送逾期 90天以上贷款
余额 EAST数据，（二）漏报贸易融资业务 EAST数据，（三）漏报贷款核销业务 EAST数据，（四）
信贷资产转让业务 EAST数据存在偏差，（五）未报送债券投资业务 EAST数据等，共计 17条违规
行为。
基金的基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程
序进行了投资，符合相关法律法规和公司投资管理制度。
除 21光大银行 CD200、21平安银行 CD237、21招商银行 CD123、21交通银行 CD298、22交通
银行 CD046、21浙商银行 CD221、16国开 07外，本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期未
出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 10,730.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 10,730.00
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 红塔红土人人宝货币 A 红塔红土人人宝货币 B
报告期期初基金
份额总额
15,572,667.76 2,033,269,558.32
报告期期间基金
总申购份额
11,152,132.15 4,732,673,049.78
报告期期间基金
总赎回份额
12,365,727.74 4,778,308,467.92
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报告期期末基金
份额总额
14,359,072.17 1,987,634,140.18
注：总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额，总赎回份额含转换出及分级份额调减
份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
2022-07-08至
2022-07-14/2022-07-26
至 2022-07-27
0.00 1,401,158,251.67 1,401,158,251.67 0.00 0.00
2
2022-07-01至
2022-07-05/2022-09-30
至 2022-09-30
448,974,469.06 1,657,464.79 0.00 450,631,933.85 22.51
产品特有风险
1、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时
赎回所持有的全部基金份额。
2、流动性风险
基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，可能导致部分投资受限而不能实现
基金合同约定的投资目的及投资策略，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽
责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；持有基金份额比例
较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
5、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审
议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
6、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将
根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
红塔红土人人宝货币市场基金 2022年第 3季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、红塔红土人人宝货币市场基金基金合同；
3、红塔红土人人宝货币市场基金托管协议；
4、红塔红土人人宝货币市场基金招募说明书；
5、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点
广东省深圳市南山区侨香路 4068号智慧广场 A栋 801
9.3 查阅方式
投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
客服热线：4001-666-916（免长途话费）
公司网址：www.htamc.com.cn


红塔红土基金管理有限公司
2022年 10月 26日