基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2018年4月1日至2018年6月30日。
基金产品概况
基金简称
华富诚鑫灵活配置混合
交易代码
002726
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年5月5日
报告期末基金份额总额
99,474,246.99份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理,本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资,高层策略作用是规避风险,低层策略用于提高收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等收益风险特征的基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华富诚鑫灵活配置混合A
华富诚鑫灵活配置混合B
下属分级基金的交易代码
002726
002727
报告期末下属分级基金的份额总额
99,408,473.38份
65,773.61份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
华富诚鑫灵活配置混合A
华富诚鑫灵活配置混合B
1.本期已实现收益
-1,375,060.21
-993.82
2.本期利润
-325,738.64
-263.21
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0033
-0.0039
4.期末基金资产净值
103,912,772.33
71,486.43
5.期末基金份额净值
1.045
1.087
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富诚鑫灵活配置混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.38%
0.18%
-4.28%
0.57%
3.90%
-0.39%
华富诚鑫灵活配置混合B
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.37%
0.18%
-4.28%
0.57%
3.91%
-0.39%
注:业绩比较基准收益率=沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:根据《华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票资产占基金资产的0%-95%,权证投资比例不得超过基金资产净值的3%,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2016年5月5日到2016年11月5日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹培俊
华富诚鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富强化回报债券型基金基金经理、华富货币市场基金基金经理、华富安享保本混合型基金基金经理、华富华鑫灵活配置混合型基金基金经理、固定收益部副总监、公司公募投资决策委员会委员
2016年5月5日
-
十二年
华东师范大学经济学学士,本科学历。曾任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理,2012年加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、固定收益部总监助理。
注:这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内基金投资策略和运作分析
从基本面来看,2018年二季度经济走势仍算稳健,但社融、投资等数据开始走弱,下行风险逐步显现。二季度对市场最大的影响因素仍然是去杠杆和中美贸易摩擦,资管新规出台,但市场仍需等待细则落地。在去杠杆背景下,影子银行表外资产在回归表内过程中面临诸多限制,造成融资需求和规模回落,同时造成资质较差的企业出现再融资困境,信用利差迅速走阔。中美贸易摩擦从二季度开始持续影响资本市场,三次谈判从形成一定成果到最终冲突升级,对市场风险偏好形成了巨大的扰动并在最后严重打击了市场信心。政策层面,央行在二季度通过两次降准对冲MLF及鼓励债转股,对冲各种内外部冲击的负面影响,货币政策基调基本确认转向,资金面较为宽松。从资本市场表现来看,随着社会融资需求逐步下滑、经济预期走弱、中美贸易摩擦加剧,二季度债市整体表现领跑各大类资产,但结构分化加剧,利率债和高等级信用债收益率震荡下行,而随着违约债券增加,中低等级信用债表现持续疲弱。而二季度股市波动继续加大,除医药、消费等少数板块成为避险集中地,市场整体表现已步入熊市。本基金以债券、新股申购等低风险资产投资为主,考虑到市场波动大幅降低权益仓位,二季度产品净值回撤控制较好。
中国目前显然处于内外交困阶段,内部债务、杠杆问题仍然需要相当的时间和空间才可能得以解决,外部来看中国将在很长时间面临美国相对强硬的立场,而其背后并不仅仅是贸易摩擦问题,而是全球地位和价值观取向之争。短期来看,经济走弱预期强化,中美贸易战确认开打,虽仍有政策托底,但趋势不变,债券市场已验证之前偏右侧阶段的判断,短期可以继续利用阶段调整拉长债券仓位久期。而权益市场仍然面临更为复杂而不利的环境,虽然静态来看估值已经接近历史低位,但中美贸易战、去杠杆带来的对金融体系的冲击和对经济基本面的负向反馈仍会持续影响市场,也会增加盈利预期的不确定性。但抛开短期波动,应该在情绪低点寻找有长期投资价值的资产。本基金将严控债券信用风险和久期风险,获取稳定回报,权益仓位严格控制大幅波动和回撤,稳健地做好配置策略,均衡投资,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
报告期内基金的业绩表现
本基金于2016年5月5日正式成立。截止到2018年6月30日,华富诚鑫A类基金份额净值为1.045元,累计份额净值为1.062元,本报告期的份额累计净值增长率为-0.38%,同期业绩比较基准收益率为-4.28%;华富诚鑫C基金份额净值为1.087元,累计份额净值为1.092元,本报告期的份额累计净值增长率为-0.37%,同期业绩比较基准收益率为-4.28%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
从2016年6月7日起至本报告期末(2018年6月30日),本基金持有人数存在连续六十个工作日不满二百人的情形,至本报告期期末(2018年6月30日)本基金持有人数仍不满二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施,并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
345,000.00
0.33
其中:股票
345,000.00
0.33
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
7,026,600.00
6.74
其中:债券
7,026,600.00
6.74
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
40,000,000.00
38.39
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
56,689,262.87
54.41
8
其他资产
128,176.30
0.12
9
合计
104,189,039.17
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
345,000.00
0.33
C
制造业
-
-
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
345,000.00
0.33
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000426
兴业矿业
50,000
345,000.00
0.33
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
7,026,600.00
6.76
其中:政策性金融债
7,026,600.00
6.76
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
7,026,600.00
6.76
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
018005
国开1701
70,000
7,026,600.00
6.76
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本报告期末本基金无股指期货投资。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
11,015.61
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
117,160.69
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
128,176.30
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
000426
兴业矿业
345,000.00
0.33
重大事项停牌
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
华富诚鑫灵活配置混合A
华富诚鑫灵活配置混合B
报告期期初基金份额总额
99,422,741.74
69,880.88
报告期期间基金总申购份额
-
-
减:报告期期间基金总赎回份额
14,268.36
4,107.27
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
99,408,473.38
65,773.61
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
4.1-6.30
99,402,584.49
0.00
0.00
99,402,584.49
99.93%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
无
备查文件目录
备查文件目录
1、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
基金管理人、基金托管人处
查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。